Rendiment Anual Mitjà
El rendiment mitjà d’una inversió o d’una cartera és la suma de tots els interessos, dividends o altres ingressos que genera la inversió, dividits en l’edat de la inversió o en el temps que l’ha invertit. En particular, es tracta del total d’ingressos generats per una inversió dividida en el nombre d’anys realitzats.
- El rendiment mitjà anual és els ingressos obtinguts per una inversió dividida en el temps de propietat de la inversió.
- Un rendiment mitjà anual és una eina beneficiosa per analitzar el rendiment de les inversions a tipus variable.
- Les versions més populars de rendiments anuals mitjans inclouen un rendiment percentual anual, un rendiment de set dies, un rendiment equivalent a impostos i un rendiment de dividends en accions.
Com funciona el rendiment mitjà anual
El rendiment mitjà anual és una eina especialment útil per a inversions a tipus variable, en què el saldo del fons i / o el tipus d’interès canvien amb freqüència. El rendiment mitjà anual també pot aplicar-se a una varietat d’altres inversions, des de comptes de dipòsits, accions, mercaderies i / o béns immobles.
El rendiment mitjà anual és una mesura endarrerida i també pot ser molt útil per determinar el rendiment real d’una barreja d’inversions. En general, el rendiment mitjà anual determinarà el rendiment en el temps de qualsevol inversió plurianual.
Per exemple, per a un compte d’estalvi que pagui una taxa d’interès variable dels saldos, el rendiment mitjà es pot calcular agregant tots els pagaments d’interessos de l’any i dividint aquest nombre pel saldo mitjà de l’exercici.
El rendiment mitjà anual sovint és beneficiós per valorar una cartera d’inversions mixtes.
Tipus de rendiment anual mitjà
Hi ha una gran varietat de mesures de rendiment que s'apliquen a molts títols de mercat de renda fixa i de mercat. Per exemple, el rendiment percentual anual o APY mesura el ritme efectiu anual de rendibilitat d’una inversió, tenint en compte l’efecte de la recopilació d’interès i d’assumir un període de manteniment complet de 365 anys. Un rendiment de set dies és el rendiment anualitzat d'un fons mutualista del mercat monetari, calculat en funció de la distribució mitjana del fons durant set dies.
En el cas de les obligacions, els termes comuns de rendiment inclouen el rendiment corrent, que és el tipus d'interès de l'obligació com a percentatge del preu actual. El rendiment fins a venciment o YTM calcula el que rebrà un inversor si mantingués el bo fins a la seva data de venciment. Un rendiment equivalent a un impost (TE) també fa referència a moltes obligacions municipals no imposables. El rendiment equivalent a l'impost compara el rendiment d'una obligació lliure d'impostos amb la de la obligació imposable i també es coneix com a rendiment posterior a l'impost.
Les accions que paguen dividends també tenen una gran quantitat de mesures de rendiment o rendiments de dividends. El rendiment del cost, per exemple, és la taxa de dividend anual d’un títol, dividida en la seva base de costos mitjans. Moltes empreses, especialment les més velles i estables, paguen una part dels seus guanys com a dividends. Els inversors que busquen rendiments elevats per obtenir ingressos per jubilació cerquen i calculen regularment aquests rendiments. De vegades, els rendiments poden arribar a ser massa elevats, tot i que implica que una empresa s’estén massa.
Exemple de rendiment anual mitjà
Un inversor pot posseir una cartera d’accions, on genera un retorn de 1.000 dòlars en una cartera de 10.000 dòlars durant el primer any. Aleshores, 1.500 dòlars en la mateixa quantitat d’inversió de l’any dos i 800 dòlars en la mateixa inversió del tercer any. El rendiment de l'any primer va ser del 10%, el 15% el segon any i el 8% el tercer any. El rendiment anual anual de l’inversor és de l’11% o ((10% + 15% + 8%) / 3).
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.