Fons equilibrat
Un fons equilibrat és un fons mutual que conté un component borsari, un component de bons i de vegades un component del mercat monetari en una sola cartera. Generalment, aquests fons s’adhereixen a una barreja relativament fixa d’accions i bons. Les seves participacions s’equilibren entre el patrimoni i el deute amb el seu objectiu entre creixement i ingressos. Per tant, el seu nom "equilibrat".
Els fons equilibrats s’orienten als inversors que busquen una barreja de seguretat, ingressos i apreciació modesta del capital.
Els fonaments bàsics d’un fons equilibrat
Un fons equilibrat és un tipus de fons híbrid, un fons d'inversió que es caracteritza per diversificar entre dues o més classes d'actius. Els imports que el fons inverteix en cada classe d'actius normalment han de romandre dins d'un valor mínim i màxim fixat. Un altre nom per a un fons equilibrat és un fons d’assignació d’actius.
Les carteres de fons equilibrades no canvien substancialment la seva combinació d’actius, a diferència del cicle de vida, la data objectiu i els fons d’assignació d’actius gestionats activament, que evolucionen com a resposta al canvi de gana i rendibilitat dels rendiments del risc de l’inversor o a les condicions generals del mercat d’inversions.
TAKEAWAYS CLAU
- Els fons equilibrats són fons mutus que inverteixen diners a través de classes d’actius, una combinació d’accions, bons i altres valors de risc de baix a mig.
- Inverteixen fons equilibrats tant en renda com en valor de capital.
- Els fons equilibrats serveixen inversors conservadors o jubilats que busquen un creixement que superi la inflació i els ingressos que complementin les necessitats actuals.
Elements d'una cartera de fons equilibrats
Típicament, els jubilats o els inversors amb tolerància de baix risc utilitzen fons equilibrats per a un creixement que supera la inflació i els ingressos que complementen les necessitats actuals. El component de renda variable contribueix a prevenir l’erosió del poder adquisitiu i a garantir la preservació a llarg termini dels ous niu de jubilació. Històricament, la inflació mitjana al voltant del 3% anual, mentre que l’índex S&P 500 promedia un 10% –entre 1928 i 2018. Les participacions en un fons equilibrat s’inclouen cap a grans empreses que paguen dividends i qüestions de capital els rendiments totals a llarg termini segueixen el Índex S&P 500
El component dels bons d'un fons equilibrat té dos propòsits.
- Creació d’un flux d’ingressos
- Volatilitat de la cartera de tempers
Els bons de tipus d'inversió, com ara el deute corporatiu AAA i els tresorers nord-americans, proporcionen ingressos per interessos mitjançant pagaments semestrals, mentre que les accions de grans empreses ofereixen pagaments trimestrals de dividends per millorar el rendiment. A més, en lloc de reinvertir les distribucions, els inversors jubilats podrien rebre efectius per reforçar els seus ingressos per pensions, estalvis personals i subvencions governamentals.
Tot i que cotitzen diàriament, bons altament qualificats i Tresorers no experimenten les variacions dels preus que experimenten les accions. Així doncs, l’estabilitat dels títols d’interès fix impedeix salts salvatges en el preu de les accions d’un fons equilibrat. A més, els preus de la seguretat de deute no es mantenen a l’altura de les existències, sovint es mouen en el sentit contrari. Aquesta estabilitat dels bons proporciona al fons un pressupost que suavitza encara més el valor actiu net de la seva cartera.
Avantatges dels fons equilibrats
Com que els fons equilibrats rarament han de canviar la seva combinació d’accions i bons, solen tenir relacions de despesa total inferiors. A més, com que difonen automàticament els diners d’un inversor entre diversos tipus d’accions, minimitzen el risc de seleccionar accions o sectors equivocats. Finalment, els fons equilibrats permeten als inversors retirar diners periòdicament sense que això afecti l’assignació d’actius.
Pros
cartera diversificada i constantment reequilibrada
ràtios de baixa despesa
poca volatilitat
Risc Baix
Contres
Assignació d'actius predefinida
no adequat a les estratègies de protecció fiscal
inversions "els habituals sospitosos"
els retorns segurs però tossuts
Desavantatges dels fons equilibrats
A l’avantatge, el fons controla l’assignació d’actius, no tu, i és possible que no sempre coincideixi amb els òptims moviments de planificació fiscal. Per exemple, molts inversors prefereixen guardar títols productors d’ingressos en comptes avantatjats per impostos i accions de creixement en els impostos, però no es poden separar els dos en un fons equilibrat. No podeu utilitzar una estratègia d’escala de bons (compra de bons amb dates de venciment esglaonats) per ajustar els fluxos d’efectiu i l’amortització del principal segons la vostra situació financera.
És possible que la característica assignació d'un fons equilibrat (generalment del 60% de les accions, el 40% del deute) no sempre us convengui, ja que els vostres objectius, necessitats o preferències d'inversió canvien amb el pas del temps. I alguns professionals temen que els fons equilibrats es juguin massa segurs, evitant el mercat internacional o fora del mercat majoritari i per tant augmentin els seus resultats.
Exemple real de fons equilibrats
El Fons Vanguard Balanced Index (VBINX) té una qualificació de risc inferior a la mitjana de Morningstar amb un perfil de recompensa superior a la mitjana. Al llarg dels deu anys que van acabar el 4 d'abril de 2019, el fons, amb prop del 60% de les accions i el 40% de bons, ha retornat un 10, 78% de mitjana amb un rendiment del 2, 15% a la durada dels dotze mesos. El Fons Vanguard Balanced Index té una ràtio de despeses de només el 0, 19%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.