Obtenció de beneficis
L’obtenció de beneficis és l’acte de vendre una garantia per bloquejar els guanys després que hagi augmentat considerablement. Si bé el procés beneficia que l’inversor s’aconsegueixi els beneficis, pot fer mal a altres inversors enviant parts inferiors de la seva inversió sense previ avís.
La presa de beneficis pot afectar un estoc individual, un sector específic o un ampli mercat financer. Si hi ha un descens inesperat en un índex de valors o accions que ha anat augmentant, sense novetats ni esdeveniments externs per afavorir una despesa, es pot atribuir a molts inversors que tinguin beneficis.
Compres per emportar
- Amb la presa de beneficis, un inversor aconsegueix alguns beneficis en una seguretat que s'ha tornat a incrementar des del moment de la compra.
- L’obtenció de beneficis beneficia que l’inversor pren els beneficis, però pot fer mal a un inversor que no ven, ja que baixa el preu de les accions, almenys a curt termini.
- L’obtenció de beneficis es pot desencadenar per un catalitzador específic d’accions, com un informe trimestral millor del que s’esperava o una actualització d’analista.
- L’obtenció de beneficis també pot afectar un sector ampli o un mercat general; en aquest cas, es pot provocar un esdeveniment més important, com un informe econòmic positiu o un canvi en la política monetària de la Reserva Federal.
Comprensió dels beneficis
Si bé la presa de beneficis pot afectar qualsevol seguretat avançada (per exemple, accions, bons, fons mutus i / o fons borsats), les persones utilitzen el terme més habitualment en relació amb accions i índexs de capital.
Un catalitzador específic sol provocar la obtenció de beneficis, com ara un estoc superior a un objectiu de preu específic; tanmateix, l’obtenció de beneficis també es pot produir simplement perquè el preu d’un títol ha augmentat bruscament en un curt període de temps. Un dels catalitzadors que desencadena amb freqüència la rendibilitat de les accions és l’informe de resultats trimestral o anual (els formularis SEC 10-Q o 10-K, respectivament). Aquesta és una de les raons per les quals les accions poden ser més volàtils en les setmanes que envolten el període en què es reporten resultats.
Si un valor ha augmentat significativament, els operadors i inversors poden obtenir beneficis fins i tot abans que l'empresa notifiqui els seus resultats amb l'objectiu de bloquejar els guanys en lloc de disipar-se els beneficis si l'informe de resultats decepciona. Els inversors també poden obtenir beneficis després que es reportin ingressos per evitar més davallades (per exemple, si la companyia ha perdut les expectatives de guanys per acció, creixement dels ingressos, marges o orientació).
Obtenir beneficis en un sector específic
L'obtenció de beneficis en un sector determinat, fins i tot en el context d'un fort mercat de bous, podria provocar-se per un esdeveniment específic per a aquest sector. Per exemple, un estoc de campana podria reportar guanys inesperadament febles en un sector altament calent, cosa que podria provocar la presa de beneficis a tot el sector, per por. Si una empresa tecnològica prometedora tingués una oferta pública inicial pobre (IPO), els inversors podrien desitjar sortir del sector en general.
Si la presa de beneficis es basa en un sol esdeveniment (com en resposta a un informe de resultats), és poc probable que la direcció general de les accions canviï a llarg termini, però si l’obtenció de beneficis respon a un problema més gran (com ara com la preocupació per la política econòmica o altres problemes macro) la debilitat de les accions a llarg termini pot suposar un risc.
Assumpció de beneficis de gran mercat
L’obtenció de beneficis en el mercat ampli és generalment el resultat de dades econòmiques, com ara un nombre feble de nòmines dels Estats Units o una preocupació macroeconòmica (com ara preocupacions per nivells elevats de deute o de divises). A més, es podria produir una obtenció sistemàtica de beneficis per raons geopolítiques, com ara la guerra o actes de terrorisme.
És important tenir en compte que l’obtenció de beneficis és normalment un fenomen a curt termini. L'acció o índex de renda variable poden reprendre el seu avanç una vegada que la presa de beneficis hagi exercit el seu curs. No obstant això, una consecució de la consecució de beneficis que anul·la una borsa o un índex en diversos punts percentuals podria suposar un canvi fonamental del sentiment dels inversors i comportar caigudes addicionals.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.