Venda del punt d’interrupció

Què és una venda puntual

Una venda puntual és la venda d’un fons mutu a un import fixat en dòlar que permet al titular del fons passar a un grup de càrregues de venda més baix. Si, en el moment de la inversió, un inversor és incapaç de proporcionar els fons necessaris per obtenir els honoraris més baixos, pot signar una carta d’intencions prometent arribar a l’import total, o punt d’interrupció, en un període de temps establert.

VENDA DE PUNT DE PANAT DE DESCOMPÈS

Les vendes de punts d'interrupció ofereixen descomptes de quota als inversors en funció dels nivells de punt d'inversió determinats per la companyia del fons. Les empreses del fons s’encarreguen d’estructurar les càrregues de vendes i els calendaris de punts d’interrupció. Aquestes taxes i punts d'interrupció es detallen en el prospecte d'un fons i han estat acordats pels intermediaris.

Càrregues de vendes i Horaris de punt d'interrupció

Els fons mutus oberts que es transaccionen a través d’un corredor de serveis complets han de pagar càrregues de venda als intermediaris per al servei d’identificació, recomanació i transacció del fons. Les càrregues de vendes de fons mutus poden ser de primera línia, de fons o de nivell. Els calendaris de punts d'interrupció són nivells establerts pel fons mutu que permeten a un inversor rebre un descompte de càrrega de vendes. Els descomptes a partir dels punts de ruptura s’apliquen normalment a fons amb càrrega de vendes front-end, però podrien ser aplicables a totes les accions d’un fons.

Els descomptes en punts d'interrupció sovint comencen a 25.000 dòlars, i els descomptes augmenten incrementalment fins a un nivell màxim. Més enllà del nivell màxim de ruptura del fons mutu, els inversors ja no incorreran en càrrecs de càrrega de vendes. Els assessors financers han de proporcionar una informació completa dels calendaris dels punts d'interrupció i garantir que els inversors siguin conscients quan una inversió addicional mínima els pugui qualificar per a un descompte més alt.

A continuació, es mostra un calendari de punts d'interès proporcionat per l'Autoritat reguladora de la indústria financera:

Càrrega d’inversions i vendes

Menys de 25.000 dòlars: 5, 00%

Almenys 25.000 dòlars, però menys de 50.000 dòlars: el 4, 25%

Almenys 50.000 dòlars, però menys de 100.000 dòlars: 3, 75%

Almenys 100.000 dòlars, però menys de 250.000 dòlars: 3, 25%

Almenys 250.000 dòlars, però menys de 500.000 dòlars: el 2, 75%

Almenys 500.000 dòlars, però menys d’un milió de dòlars: el 2, 00%

Un milió de dòlars o més: cap càrrec de venda

Seguint el calendari d’interrupcions esmentat anteriorment, un inversor que planeja invertir 40.000 dòlars inicials en un fons de càrrega frontal rebria un descompte i tindria un càrrec del 4, 25%, o bé 1.700 dòlars. Si se li recomana adequadament a l’inversor, se li dirà que l’afegit de 10.000 dòlars per a una inversió total de 50.000 dòlars qualificaria la venda per un cost inferior a vendes del 3, 75%.

Privilegis d’acumulació

La majoria de fons mutuos inclouran privilegis d’acumulació en els seus horaris de càrrega de vendes i punts d’interrupció. Els privilegis d’acumulació permeten que la càrrega de vendes d’un inversor a partir d’un calendari de ruptura es basi en la seva inversió total en el fons. Per exemple, si l'inversor de més amunt inverteix 15.000 dòlars més sis mesos després, obtindria el mateix càrrec de venda del 3, 75% en la transacció de 15.000 dòlars.

Cartes d'intenció

Les empreses de fons mutu amb càrregues de vendes i programes de punts d'interès normalment també inclouen provisions per a una carta d'intencions. Aquesta documentació permet a l’inversor comprometre una inversió especificada al fons i rebre la taxa de càrrega de vendes per la seva inversió integral.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició dels drets d’acumulació (ROA) Definició Els drets d’acumulació són drets que permeten a un accionista rebre càrrecs reduïts de comissions de vendes quan l’import de fons mutus adquirits més la quantitat que ja tenia és igual a un dret d’acumulació (ROA). més El punt de ruptura El punt de ruptura, per als fons mutuos de càrrega, és l’import en dòlar de la compra de les accions del fons que qualifica l’inversor per un càrrec de venda reduït. més Definició del fons de càrrega Els fons de càrrega cobren comissions inferiors a l'1% per tal de compensar el corredor o el gestor de fons associat al fons. més Val la pena pagar una càrrega front-end per a un fons? Una càrrega front-end és una càrrega de venda o comissió que un inversor paga "anticipadament", és a dir, a la compra de l'actiu, normalment un fons mutu o un producte d'assegurança. més Definició de càrrega Una càrrega és una comissió de càrrega de vendes a càrrec d’un inversor en comprar o bescanviar accions d’un fons mutu. més Guanys perduts Els ingressos perduts són la diferència entre els ingressos realment aconseguits i els guanys que es podrien haver aconseguit amb l'absència de comissions, despeses o temps perduts específics. més Enllaços de socis