Previsió empresarial: comprensió dels fonaments

No és estrany escoltar la direcció de l’empresa parlant de les previsions: "Les nostres vendes no van complir les xifres previstes", o "ens sentim segurs del creixement econòmic previst i esperem superar els nostres objectius". Al final, totes les previsions financeres, ja siguin sobre les particularitats d’un negoci, com ara el creixement de vendes, o les prediccions sobre l’economia en general, s’informen. En aquest article, analitzarem alguns dels mètodes que hi ha darrere de les previsions financeres, així com el procés i alguns dels riscos que es generen quan pretenem predir el futur.

Mètodes de predicció financera

Hi ha diversos mètodes mitjançant els quals es pot fer una previsió empresarial. Tots els mètodes són inclosos en un dels dos enfocaments generals: qualitatiu i quantitatiu.

Models qualitatius

Els models qualitatius normalment han tingut èxit amb prediccions a curt termini, on l'abast de la previsió era limitat. Es poden pensar en previsions qualitatives com a expertes, ja que depenen dels mavens del mercat o del mercat en general per ponderar-se amb un consens informat. Els models qualitatius poden ser útils per predir l'èxit a curt termini de les empreses, productes i serveis, però té limitacions per la seva confiança en l'opinió sobre dades mesurables. Els models qualitatius inclouen:

• Investigació de mercat Enquestant a un gran nombre de persones en un producte o servei específic per predir quantes persones la compraran o l’utilitzaran un cop llançades.
• Mètode Delphi: Preguntar als experts del camp per obtenir opinions generals i després recopilar-les en una previsió. (Per obtenir més informació sobre modelització qualitativa, consulteu "Anàlisi qualitativa: què fa que una empresa sigui gran?")

Els fonaments de la previsió empresarial

Models quantitatius

Els models quantitatius descompten el factor expert i intenten eliminar l'element humà de l'anàlisi. Aquests plantejaments es preocupen exclusivament de les dades i eviten la insubmissió de la gent que subjereix a aquests números. També intenten predir on seran a llarg termini variables com les vendes, el producte interior brut, els preus de l’habitatge, etc., mesurats en mesos o anys. Els models quantitatius inclouen:

• L’enfocament de l’indicador: L’enfocament de l’indicador depèn de la relació entre certs indicadors, per exemple, del PIB i de les taxes d’atur, que es mantenen relativament sense canvis al llarg del temps. Seguint les relacions i seguint els indicadors que són capdavanters, podeu estimar el rendiment dels indicadors retardats mitjançant la utilització de les dades dels indicadors principals.
• Modelització Economètrica: Es tracta d’una versió més rigorosa de l’aproximació de l’indicador. En comptes d’assumir que les relacions segueixen igual, el model econòmic prova la consistència interna dels conjunts de dades al llarg del temps i la importància o la fortalesa de la relació entre conjunts de dades. De vegades s'utilitza model de forma ecomètrica per crear indicadors personalitzats que es poden utilitzar per a un enfocament d'indicadors més precís. Tanmateix, els models economètrics s’utilitzen més sovint en camps acadèmics per avaluar polítiques econòmiques. (Per obtenir una explicació bàsica sobre l'aplicació de models economètrics, consulteu "Fonaments bàsics sobre la regressió per a l'anàlisi empresarial").
• Mètodes de sèries horàries: es refereix a una col·lecció de diferents metodologies que utilitzen dades passades per predir esdeveniments futurs. La diferència entre les metodologies de sèries horàries es troba generalment en detalls excel·lents, com ara donar més pes a les dades més recents o descomptar alguns punts anteriors. Fent un seguiment del que va passar en el passat, el pronòstic espera poder donar una predicció millor que mitjana sobre el futur. Aquest és el tipus de previsió empresarial més comú perquè és barat i no és millor ni pitjor que altres mètodes.

Com funciona la previsió?

A nivell pràctic, hi ha molta variació a nivell pràctic. Tanmateix, a nivell conceptual, totes les previsions segueixen el mateix procés.

1. Es tria un problema o punt de dades. Això pot ser una cosa així com "la gent comprarà una cafetera de gamma alta?" o "quines seran les nostres vendes al març de l'any vinent?"
2. S'escullen variables teòriques i un conjunt de dades ideal. Aquí és on el pronòstic identifica les variables rellevants que cal tenir en compte i decideix com recopilar les dades.
3. Temps d’assumpció. Per retallar el temps i les dades necessàries per fer una previsió, el pronòstic fa alguns supòsits explícits per simplificar el procés.
4. Es tria un model. El pronòstic tria el model que s'ajusta al conjunt de dades, a les variables seleccionades i als supòsits.
5. Anàlisi. Mitjançant el model, s’analitzen les dades i es fa una previsió a partir de l’anàlisi.
6. Verificació. El pronòstic compara la previsió amb el que passa per modificar el procés, identificar problemes o en el cas rar d'una previsió exacta.

Problemes amb la previsió

La previsió empresarial és molt útil per a les empreses, ja que els permet planificar la producció, el finançament, etc. Tot i això, hi ha tres problemes per confiar en les previsions:

1. Les dades sempre seran velles. Totes les dades històriques hem de continuar, i no hi ha cap garantia que les condicions del passat continuïn en el futur.
2. És impossible tenir en compte esdeveniments o externalitats únics o inesperats. Els supòsits són perillosos, com ara els supòsits que els bancs seleccionaven adequadament els prestataris abans de la fusió del subprime. I els esdeveniments del cigne negre s'han fet més comuns a mesura que la nostra dependència de les previsions ha crescut.
3. Les previsions no poden integrar el seu propi impacte. En tenir previsions, exactes o inexactes, les accions de les empreses estan influenciades per un factor que no es pot incloure com a variable. Aquest és un nus conceptual. En el pitjor dels casos, la gestió es converteix en esclau de les dades i tendències històriques en lloc de preocupar-se pel que fa el negoci ara.

La línia de fons

La previsió pot ser un art perillós, perquè les previsions es converteixen en un focus per a les empreses i els governs, limitant mentalment el seu ventall d’accions, presentant el futur a curt i llarg termini com ja s’ha determinat. A més, les previsions es poden descompondre fàcilment a causa dels elements aleatoris que no es poden incorporar a un model, o poden equivocar-se des del principi.

Els aspectes negatius a banda, la previsió empresarial no va enlloc. La previsió usada adequadament permet a les empreses planificar-se per davant de les seves necessitats, augmentant les possibilitats de mantenir-se sans en tots els mercats. Aquesta és una de les funcions previstes per a negocis que tots els inversors poden apreciar.