Pot confiar en el seu fideïcomís?

Els advocats i assessors financers utilitzen habitualment els trusts durant el procés de planificació de la propietat. Ajuden en la distribució de les explotacions, procurant que tot vagi a les persones i entitats correctes. També poden minimitzar els impostos patrimonials. Essencialment, permeten treure els seus actius de la seva propietat perquè es pugui transmetre més riquesa als seus beneficiaris. Fins i tot podeu posar una pòlissa d’assegurança de vida dins d’una confiança.

Sona fantàstic, oi? Però, per descomptat, hi ha captura. La confiança sol ser tan bona com el fideïcomissari al seu càrrec. Continua llegint mentre examinem l’important paper del fideïcomissari i descobreix com assegurar-se que el seu actua correctament, especialment amb instruments complexos com l’assegurança.

Assegurança fidedigna

L’assegurança de vida ubicada en un trust es denomina assegurança de vida de propietat confiable (TOLI); és similar a una assegurança de vida de propietat bancària i de companyia. Com qualsevol altre trust, els trusts d’assegurances tenen documents que identifiquen els fideïcomissaris de l’instrument. Malauradament, mentre que els síndics solen fer una tasca adequada per completar tasques bàsiques, poden aparèixer conflictes i problemes quan els síndics no entenen on han de ser les seves lleialtats i com s’enfronten als problemes financers complexos que poden comportar-se.

Tots els administradors tenen una responsabilitat fiduciaria envers els beneficiaris d’un fideïcomís. El fideïcomís ha de gestionar els actius de confiança d’acord amb els desitjos dels beneficiaris. Aquest és un concepte important a comprendre. Els desitjos dels beneficiaris són primordials, no els desitjos de la persona que va establir la confiança. Això és difícil per a molts administradors, ja que existeix la veritable possibilitat que un síndic no hagi conegut mai els beneficiaris de la confiança. Sovint, el fideïcomissari només es reuneix amb la persona que estableix la confiança. Això planteja la qüestió de com els fiduciaris poden complir les seves responsabilitats de confiança a algú que ni tan sols coneixen.

Normalment, els beneficiaris de TOLI volen maximitzar la quantitat de riquesa que rebran quan es distribueixin els actius de confiança. Això requereix que el síndic administre de forma activa la pòlissa d’assegurança o les pòlisses que són propietat de la confiança.

La gestió activa comporta determinar si la pòlissa s’executa d’acord amb les projeccions reflectides a la il·lustració original de l’assegurança de vida. És freqüent que la pòlissa tingui un rendiment inferior a causa de supòsits agressius utilitzats en la il·lustració original, d’inversions poc delicades en els subcontes (per a polítiques variables) o d’un entorn econòmic difícil per al transportista d’assegurances.

La gestió activa de la política també requereix que el síndic intenti identificar polítiques alternatives que estiguin més a l’altura dels desitjos dels beneficiaris. Les innovacions recents en la indústria de les assegurances de vida han fet que les polítiques que es venien en el passat fossin obsoletes. Una política que s'ha mantingut en la seva forma original i no es revisa cada dos o tres anys sovint hauria de ser substituïda per una política més atractiva. Una política més atractiva podria comportar un benefici per defunció més alt per a la mateixa, o una prima més baixa. També pot permetre mantenir la prestació per defunció sense necessitat de fer pagaments addicionals per primes.

Els administradors compleixen les responsabilitats?

Malauradament, molts administradors no tenen les habilitats necessàries per supervisar una assegurança de vida de propietat confiable. Les persones que estableixen fideïcomís finançat per una assegurança de vida solen acudir a un amic o membre de la seva família per exercir de fiduciari. No obstant això, aquest tipus de persones solen tenir poc coneixement dels problemes que envolten la gestió prudent de l'assegurança de vida. L’altra opció popular és un assessor de confiança, com ara un assessor financer, un comptable o un advocat.

Tanmateix, de manera similar a un amic o membre de la família, no hi ha garantia que l’assessor de confiança versi els articles necessaris per supervisar eficaçment el TOLI. Diversos casos judicials confirmen que si els fiduciaris són amics, familiars o professionals, sovint no estan a l’altura de la seva responsabilitat fiduciària.

La manca de seguiment que mostren els fiduciaris no és una cosa que s'hagi de prendre lleugerament. Les companyies de negoci estan obligades a superar els estàndards ètics prescrits per la seva professió (professionals com ara advocats, comptables, planificadors financers i corredors de borses han de complir els estàndards ètics establerts pels consells professionals a través dels quals tenen llicència).

També estan sotmesos a requisits addicionals que es troben a la Llei d’Inversors Prudents Uniformes, la Regla del Fiduciador Prudent, l’Oficina del Controlador de la Moneda, l’Oficina de Supervisió del Thrift i els Departaments de Banca. Aquests òrgans han establert normes i regulacions per intentar aïllar els beneficiaris de les conseqüències relacionades amb la recepció de consells pobres per part d’assessors incompetents. No obstant això, com és el cas de bona part de la indústria dels serveis financers, les normes no aconsegueixen protegir les persones a no ser que tinguin un paper actiu en la notificació de casos en què han estat receptors de consells escassos.

Fer-se càrrec

Consultar el fideïcomissari és una de les maneres més eficaces de desenvolupar un rol actiu els beneficiaris. A continuació, es mostren una selecció de preguntes que els beneficiaris poden plantejar:

• Com funciona la política en relació amb les expectatives?
• Quan es va revisar la darrera vegada que es va revisar la pòlissa d’assegurança de vida?
• Hi ha altres polítiques al mercat que puguin fer un millor treball per complir els meus desitjos i les estipulacions del document de confiança?
• S'ha deteriorat la qualificació creditícia de la companyia d'assegurances que va emetre la pòlissa?
• L’assignació dels sub-comptes continua alineada amb l’estat de la política d’inversions?

No us sorprengui si el síndic respon a les vostres preguntes amb una mirada en blanc.

La línia de fons

L’assegurança de vida de propietat fiduciaria compleix una funció crítica en els plans patrimonials de moltes persones. No tots els síndics tenen tot el que es necessita per complir la responsabilitat fidedigna que els ha estat concedida. Si sou el beneficiari d’una confiança d’assegurança, és crucial supervisar el vostre administrador de forma activa. Se suposa que aquesta persona ha de servir als seus millors interessos. Hi ha molts diners a la línia.