Captura beneficis mitjançant bandes i canals

Molt conegut per la seva capacitat per incorporar volatilitat i captar accions de preus, Bollinger Bands® és un dels preferits dels operadors de divises. Tanmateix, hi ha altres opcions tècniques que els comerciants als mercats de divises poden aplicar per captar oportunitats rendibles en accions basculants.

Els indicadors de bandes menys conegudes com els canals Donchian, els canals Keltner i les bandes STARC s'utilitzen per aïllar aquestes oportunitats. També s'utilitzen als mercats de futurs i opcions, aquests indicadors tècnics tenen molt a oferir, donada la gran liquiditat i la naturalesa tècnica del fòrum FX.

Diferents dels càlculs i interpretacions subjacents, cada estudi és únic perquè posa en relleu diferents components de l’acció del preu. Aquí expliquem com funcionen els canals Donchian, els canals Keltner i les bandes STARC i com els podeu utilitzar al vostre mercat de divises.

Canals Donchian

Els canals de Donchian són estudis de canals de preus disponibles en la majoria de paquets gràfics i poden ser utilitzats de forma profitosa tant per comerciants novells com experts. Tot i que l’aplicació estava destinada principalment al mercat de futurs de mercaderies, aquests canals també es poden utilitzar àmpliament al mercat de divises per captar ràfegues a curt termini o tendències a llarg termini. L'estudi, creat per Richard Donchian, considerat com el pare de la seguent tendència, l'estudi conté les fluctuacions monetàries subjacents i pretén posar entrades rendibles a l'inici d'una nova tendència a través de la penetració de la banda inferior o superior. Basat en una mitjana mòbil de 20 períodes (i de vegades anomenada indicador de mitjana mòbil), l'aplicació també estableix bandes que representen el màxim més alt i el baix més baix. Com a resultat, es produeixen els següents senyals:

• Es crea un senyal de compra o de llarga durada quan l'acció de preu es trenca i es tanca per sobre de la banda superior.
• Un senyal de venda o de curta durada es crea quan l’acció de preu es trenca i es tanca per sota de la banda inferior.

La teoria darrere dels senyals pot semblar una mica confusa al principi, ja que la majoria dels comerciants suposen que una ruptura del límit superior o inferior indica una reversió, però en realitat és bastant simple. Si l’acció de preus actuals és capaç de superar la màxima de la gamma (sempre que existeixi el suficient impuls), s’establirà un nou màxim perquè es produirà un augment de la rendibilitat. Per contra, si l’acció del preu pot disminuir a la baixa de l’interval, es podria produir una nova tendència a la baixa. Analitzem un exemple primordial de com funciona aquesta teoria als mercats de divises.

Figura 1: Un exemple típic de l'eficàcia dels canals donchians

Font: FXtrek Intellicharts

A la figura 1, veiem el gràfic de parelles de moneda euro / dòlar americà en un termini temporal d'una hora enquadrat. Veiem que, abans del 8 de desembre, l’acció de preus es troba en una consolidació estreta dins dels paràmetres de les bandes. Aleshores, a les 2 del matí del 8 de desembre, el preu de l'euro corre a la sessió i es tanca per sobre de la banda del punt A. Això és un senyal perquè el comerciant introdueixi una posició llarga i liquidi posicions curtes al mercat. Si s'introdueix correctament, el comerciant guanyarà gairebé 100 pips en el cop de ràpida interradiació.

Canals de Keltner

Un altre gran estudi del canal que s’utilitza en diversos mercats per tot tipus de comerciants és el canal Keltner. L’aplicació va ser introduïda per Chester W. Keltner (al seu llibre de 1960 How To Make Money In Commodities ) i posteriorment modificada per la famosa comerciant de futurs comercials Linda B. Raschke. Raschke va modificar l'aplicació per tenir en compte el càlcul de la gamma real real durant deu períodes. Com a resultat, l'indicador tècnic basat en la volatilitat presenta moltes semblances amb Bollinger Bands®. La diferència entre els dos estudis és que els canals de Keltner representen volatilitat mitjançant els preus elevats i baixos, mentre que els estudis de Bollinger es basen en la desviació estàndard. Tot i això, els dos estudis comparteixen interpretacions i senyals negociables similars als mercats de divises. Igual que Bollinger Bands®, els senyals del canal Keltner es produeixen quan l’acció del preu s’interromp per sobre o per sota de les bandes del canal. Aquí, però, a mesura que l’acció del preu es trenca per sobre o per sota de les barreres superior i inferior, s’afavoreix la continuació d’un retrocés a la barrera mediana o oposada.

• Si l’acció del preu s’interposa per sobre de la banda, el comerciant hauria de plantejar l’inici de posicions llargues mentre liquida posicions curtes.
• Si l’acció de preu s’interromp per sota de la banda, el comerciant hauria de plantejar l’inici de posicions curtes mentre surti de posicions llargues o compra.

Aprofundim més en l'aplicació veient l'exemple següent.

Figura 2: Es presenten tres oportunitats rendibles al comerciant mitjançant Keltner

Font: FXtrek Intellicharts

Aplicant l'estudi de Keltner a una parella de creuades de moneda de lliures britàniques de la lliura britànica / ien japonès, podem veure que l'acció de preus es trenca per sobre de la barrera superior, cosa que indica que el comerciant inicia posicions llargues. Amb la introducció d’entrades efectives, el comerciant de FX tindrà l’oportunitat de captar efectivament rendiments més alts i alhora sortir de manera eficaç, maximitzant els beneficis. Cap altre exemple és més impressionant visualment que el trencament inicial per sobre de la barrera superior. Aquí, el comerciant pot iniciar-se per sobre del tancament de la ràpida de la sessió inicial més amunt al punt A, el 17 de juliol. Després de l’entrada inicial es col·loca per sobre del tancament de la sessió, el comerciant és capaç de capturar aproximadament 300 pips abans que l’acció del preu es retrobi. per tornar a provar l'assistència. Posteriorment, es pot iniciar una altra posició al punt B, on l'impuls torna a agafar la posició aproximadament a 350 puntes més amunt

Bandes STARC

Igualment similar a l’indicador tècnic de Bollinger Band®, es calcula que les bandes STARC (o els canals de gamma mitjana Stoller) incorporen volatilitat al mercat. Desenvolupats per Manning Stoller a la dècada de 1980, les bandes es contractaran i s’ampliaran en funció de les fluctuacions del component de gamma real real. La diferència principal entre les dues interpretacions és que les bandes STARC ajuden a determinar el comerç de probabilitats més altes que les desviacions estàndard que contenen l’acció del preu. En poques paraules, les bandes permetran que el comerciant pugui considerar oportunitats de risc més altes o inferiors en lloc de tornar a una mediana.

• L’acció de preus que puja a la banda superior ofereix una oportunitat de venda de menor risc i una situació de compra d’ alt risc .
• L’acció de preus que disminueix a la banda inferior ofereix una oportunitat de compra de risc més baix i una situació de venda d’ alt risc .

Això no vol dir que l'acció de preus no vagi en contra de la posició recentment iniciada; no obstant això, les bandes STARC actuen a favor del comerciant, mostrant les millors oportunitats. Si aquest indicador es combina amb una gestió disciplinada de diners, l’entusiasta de FX podrà guanyar-se assumint iniciatives de menor risc i minimitzant les pèrdues. Analitzem una oportunitat en la parella de moneda de dòlar / dòlar nord-americà.

Figura 3: A través d’aquest exemple de bandes STARC es presenta un gran risc de recompensa a la NZD / USD.

Font: FXtrek Intellicharts

A la vista de la parella de divises dòlar / nord-americà de Nova Zelanda presentada a la figura 3, veiem que l’acció de preus ha augmentat al llarg del mes de novembre i la parella de divises sembla madura per a un retrocés de tipus. Aquí, el comerciant pot aplicar l’indicador STARC així com un oscil·lador de preus (estocàstic, en aquest cas) per confirmar el comerç. Després de sobreposar-se a les bandes STARC, el comerciant pot veure una oportunitat de venda de baix risc quan ens acostem a la banda superior al punt A. A l’espera de tancar la segona espelma de la formació d’estrelles vespertines del llibre de text, l’individu pot aprofitar posant una entrada a sota. el tancament de la sessió. Confirmant la seva inversa a l'oscil·lador estocàstic, Punt X, el comerciant podrà guanyar gairebé 150 puntes a la sessió del dia, ja que la moneda cau des del 0, 7150 fins a un mateix 0, 7000. Tingueu en compte que l’acció del preu toca la banda més baixa en aquell moment, cosa que indica una oportunitat de compra de baix risc o una reversió potencial en la tendència a curt termini.

Posant-ho tot junt

Ara que hem examinat les oportunitats de negociació amb indicadors tècnics basats en canals, és hora de fer una ullada detallada a dos exemples més i d’explicar com capturar aquest tipus de guanys.

A la figura 4 veiem una gran oportunitat a curt termini en la parella creuada de la lliura britànica / moneda de franc suís. Posarem l’indicador tècnic Donchian a funcionar i anirem passant pel procés pas a pas.

Figura 4: Aplicant l’estudi del canal de Donchian, veiem un parell d’oportunitats extremadament rendibles en el curt termini d’un gràfic d’una hora

Font: FXtrek Intellicharts

Aquests són els passos a seguir:

1. Apliqueu l'estudi del canal Donchian sobre l'acció de preus. Un cop aplicat l’indicador, les oportunitats haurien de ser clarament visibles, ja que es busca aïllar períodes en què l’acció de preus s’interrompi per sobre o per sota de les bandes de l’estudi.

2. Espereu el tancament de la sessió potencialment per sobre o per sota de la banda. Es necessita un tancament per a la configuració, ja que l’acció pendent podria tornar molt bé dins dels paràmetres de la banda, anul·lant finalment el comerç.

3. Situeu l'entrada lleugerament a sobre o a sota del tancament. Un cop s’hagi assumit l’impuls, el biaix direccional hauria d’empènyer el preu més tard.

4. Utilitzeu sempre la gestió de les parades. Un cop executada l’entrada, s’ha de considerar sempre la parada, com en qualsevol altra situació.

Aplicant l’estudi Donchian a la figura 4, trobem que hi ha hagut diverses oportunitats rendibles en el curt termini. El punt A és un exemple primordial: aquí, la sessió es tanca per sota del canal inferior, donant una tendència a la baixa. Com a resultat, l'entrada es situa al capdamunt de la sessió després de la cloenda, a 2.2777. La parada posterior es situarà lleugerament per sobre del màxim de la sessió, a les 2.2847. Un cop al mercat, podeu liquidar la vostra posició curta al primer pas o mantenir-la bé en venda. L'ideal seria que es mantingués en la posició de mantenir una relació legítim risc-recompensa. Tanmateix, en cas que la posició estigui tancada, potser considereu una reiniciació al punt B. En última instància, el comerç guanyarà més de 120 puntes, justificant l’aturada alta.

Definició d’ oportunitats de Keltner
Els donchians no són només els que s’utilitzen per capturar oportunitats rendibles, sinó que també es poden utilitzar les aplicacions de Keltner. Si s’aproxima el pas a pas, definim una oportunitat de Keltner:

1. Superpositeu l'indicador de canal de Keltner amb l'acció de preu. Igual que amb l’exemple Donchian, les oportunitats haurien de ser clarament visibles, ja que es busca una penetració de les bandes superior o inferior.

2. Establiu una sessió propera a l’espelma que sigui la més propera o dins dels paràmetres del canal.

3. Col·loqueu l’entrada quatre a cinc punts per sota de l’altura o la baixa de l’espelma de la sessió.

4. La gestió del diner s’aplica col·locant una parada lleugerament inferior al mínim de la sessió o per sobre de l’elevat preu de la sessió.

Apliquem aquests passos a l’exemple de la lliura britànica / dòlar nord-americà a continuació.

Figura 5: Una captura complicada però rendible amb el canal Keltner

Font: FXtrek Intellicharts

A la figura 5, veiem una oportunitat molt rendible en la parella de divises de la lliura britànica / dòlar americà en el termini diari. Ja el provador de la barrera superior dues vegades durant les darreres setmanes, el comerciant pot veure un tercer intent ja que l’acció de preus augmenta el 27 de juliol al punt A. El que s’ha d’obtenir en aquest punt és un tancament definitiu per sobre de la barrera, constituint un trencament superior i senyalitzant l’inici d’una posició llarga.

Una vegada que el cartista rep la ruptura clara i es tanqui per sobre de la barrera, l’entrada se situarà a cinc punts per sobre de l’altura de la sessió tancada (entrada). D’aquesta manera s’assegurarà que l’impuls està al costat del comerç i l’avanç continuarà. La noció situarà la nostra entrada precisament a 1.8671. Posteriorment, la nostra parada se situarà per sota d’un preu baix d’un a dos punts, o en aquest cas a 1.8535. El comerç dona els seus fruits a mesura que l’acció del preu avança més en les properes setmanes amb els nostres beneficis maximitzats al màxim de 1.9128. Amb un benefici de més de 400 pips en menys d'un mes, la recompensa del risc es maximitza en una proporció de 3: 1.

La línia de fons

Tot i que les bandes Bollinger® són més conegudes, els canals Donchian, els canals Keltner i les bandes STARC han demostrat oferir oportunitats comparables de rendibilitat. Diversificant els vostres coneixements i experiència en diferents indicadors basats en bandes, podreu buscar moltes altres oportunitats en el mercat de divises. Aquestes bandes menys conegudes poden afegir-se al repertori tant del novell com del comerciant experimentat.