Efectiu i accions: com decidir
El 2018, S&P 500 ha guanyat un 7, 0%, Dow Jones va obtenir un rendiment del 6, 7% i el Nasdaq ha guanyat un 10, 4% fins al 8 d'octubre de 2018. Aquests rendiments són prou alts per atraure molts inversors al mercat de renda variable. No obstant això, els rendiments també van augmentant, ja que l'economia manté la seva força i la Reserva Federal es troba en mode d'ajustament de les polítiques. Aquest tipus d’ambient pot dificultar la decisió entre efectius i accions. Analitzem alguns dels factors de risc importants a tenir en compte a l’hora d’invertir en efectiu versus accions i gestionar l’optimització de riscos en una cartera.
Coses a recordar
Els mercats pugen i baixen. Sempre ho tenen i sempre ho faran. Tot i que pot ser estressant veure que la vostra cartera disminueix, tingueu en compte que des del 2 de gener de 2009 fins al 8 d'octubre de 2018, el S&P 500 va augmentar un 249%. Com que és difícil predir el camí cap al mercat, el calendari del mercat no sempre és una bona idea. En canvi, podríeu destinar part de la vostra cartera a fons d'índex. Per poder obtenir rendiments del mercat amb fons d'índex, podríeu aprofitar la mitjana dels costos en dòlars en lloc de mantenir diners en efectiu al marge. (Per a més informació, vegeu: Pagament mitjà del dòlar amb costos .)
Dit això, una de les claus per fer créixer una cartera és minimitzar les vostres pèrdues. El calendari del mercat amb efectiu i compres d’accions estratègiques pot ser vital per mantenir les pèrdues el més baix possible. Això ens porta al que cal vigilar al mercat perquè pugueu intentar minimitzar les vostres pèrdues mentre us poseu en posició d’aprofitar la propera fase de creixement del mercat borsari.
Volatilitat
La volatilitat és un factor constant quan inverteix en accions. Durant el període d'un any fins a l'octubre de 2018, l'Índex de volatilitat VIX té un guany d'aproximadament el 52%. Un entorn comercial canviant sempre està present, la qual cosa comporta molta de la volatilitat del mercat. Els resultats corporatius han estat bons, però sempre han donat lloc a la volatilitat, mentre que el nombre brut de productes interns es manté per sobre del 2%, però continua fluctuant. Com a resultat, la volatilitat de les accions pot ser superior al que molts inversors volen manejar diàriament.
La política monetària
La política monetària és el segon factor a seguir, juntament amb la volatilitat. Pot influir molt en la demanda d’inversions del mercat i en com els inversors destinen els seus diners. Les taxes polítiques baixes ajuden a estimular l'endeutament, mentre que les taxes més altes fan que estalvien més inversors. Des de 2015, quan la Fed va augmentar la taxa de fons federals per primera vegada en set anys, la taxa de fons federals ha passat del 0, 25% -0, 50% al 2, 00% -2, 25%. Així, la taxa de base més elevada ha augmentat l'interès per les inversions en efectiu.
Rendibilitat corporativa
Els beneficis corporatius són constants i les empreses estan arribant a un període d’estímul d’endeutament. Això està impulsant un creixement de beneficis corporatius més ampli al mercat amb volatilitat, però fa que les inversions en accions siguin atractives en general. A mesura que la guerra comercial global s'espesseix, aquest perfil pot canviar i el comerç influeix definitivament en els internacionals. De forma alternativa, moltes de les internacionals mundials també són empreses que paguen dividends més importants, cosa que afecta els ingressos que els inversors decideixen entre accions i diners en efectiu.
Efectiu o accions?
Els inversors que opten en efectius versus les inversions en accions en l'entorn actual voldran vigilar de prop el canvi dels nivells de caixa de tipus base. Els comptes d’estalvi de gran rendiment s’aproximen al voltant d’un 1, 90% i la tresoreria dels deu anys es manté de forma constant al voltant del 3, 25%. Així, la majoria dels inversors estan augmentant els seus nivells d’efectiu per aprofitar el risc de guanys. Dit això, a continuació, es mostren algunes consideracions addicionals sobre efectiu versus accions durant el 2018 i posteriors.
- Els beneficis de les accions són estables o creixen? Molts poden considerar que les empreses de gas una gran compra ara mateix, perquè han caigut fins ara. Tot i això, el mercat pot no estabilitzar-se i millorar tan ràpidament com esperen alguns.
- Els dividends són estables? Els dividends són una gran part del rendiment total que obté en una acció. Si una empresa té un dividend estable i té una proporció de pagaments de dividends elevada, és possible que ho considereu comprar. Si el preu de les accions no augmentarà, almenys obtindreu la devolució del dividend.
- Estic bé en ser propietari d’aquest estoc com a mínim cinc anys tenint en compte les condicions actuals del mercat? És a dir, tens prou convicció en el valor de les accions o en les perspectives de creixement per creure en la seva capacitat de resistir la volatilitat del mercat.
La quantitat de diners que esteu disposat a apostar per efectius versus accions també es veurà influenciada per la vostra tolerància al risc i els vostres objectius d'inversió. Els inversors que necessitin fons per a situacions d'emergència o estiguin acollint efectius per a compres de luxe voldran aprofitar els augments de les inversions en efectiu líquid. Els inversors amb una tolerància al risc més elevada i uns horitzons a llarg termini per a la inversió podrien fer més apostes per dividends, valor i accions de gran creixement.
La línia de fons
La perspectiva del mercat canviarà en funció dels professionals de la inversió que segueixi, però la majoria dels assessors d’inversió creuen que l’economia nord-americana es troba en fase d’expansió des del juny de 2009, quan el mercat va afectar la crisi financera mínima. Tot i que no s’espera que els rendiments posteriors a la crisi financera es tornin a repetir, les característiques expansives del mercat tenen generalment molts inversors alcistes durant el 2018 i a curt termini. Tanmateix, les taxes a l’augment de les inversions en efectiu també tenen molts inversors per atraure les seves inversions en efectiu. En general, l’entorn actual pot ser un moment oportú per prendre consciència de les opcions d’efectiu líquid tot i estar segurs de confiança en els rendiments potencials dels recursos propis.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.