Els reptes d’invertir en un món modern

Quan escriuen sobre la inversió, la gent sol fer declaracions magnífiques sobre el fet que els conceptes bàsics sobre inversions no han canviat en centenars d'anys. Això és cert en el sentit de "comprar baix i vendre alt", però en tots els altres sentits, invertir ha canviat. En aquest article analitzarem alguns dels reptes únics que tenen els inversors moderns.

El volum i la velocitat de la informació

Potser el repte més desconcertant amb què s’enfronten els inversors moderns és la gran velocitat i volum d’informació. En el passat, era difícil obtenir informació sòlida sobre empreses de borsa que es publicaven fora dels informes anuals i trimestrals. El Wall Street Journal i un nombre limitat de publicacions relacionades amb les finances van intentar recopilar notícies comercials i difondre-les a altres persones, però aquesta notícia es va traslladar a un gran públic a la velocitat de la impressió, si és que, en absolut. Per tal de ser denunciat, una història havia de ser significativa; i fins i tot llavors, es va haver de redactar, imprimir i lliurar.

Actualment, fins i tot empreses obscures produeixen un flux d’informació constant, des de les fluctuacions diàries del preu de les accions fins als anuncis i publicacions en taulers de missatges dedicats. Quan la informació inunda, pot ser difícil esbrinar què és important. D’aquesta font principal se’n deriven diversos reptes, i ens anem a examinar.

Trobar el recurs adequat

La dificultat de trobar el recurs adequat està relacionada amb el repte de la informació. Com a inversor, com es troben els bons recursos entre la multitud? Per descomptat, tenir una gran quantitat d’elecció i fàcil accés a alguns recursos gratuïts veritablement excel·lents és un benefici global per a l’inversor modern, però de vegades pot fer que la recerca sigui més desagradable a causa de totes les opcions. La inversió tracta fets (com la definició d’obligació o el càlcul adequat del ROI), però l’opinió acoloreix moltes àrees, com ara si els aspectes tècnics importen més que fonaments. Amb el temps, molts inversors aprenen a filtrar informació i a crear un conjunt selecte de fonts fiables que s’ajusten als seus gustos d’inversió. Fins llavors, però, costa evitar deixar-se veure desbordat per la gamma i la varietat d’opinions que hi ha.

El mercat reaccionari

Fins i tot si teniu un bon maneig d’informació de qualitat, podreu deixar-vos cremar quan informació incorrecta o incertesa bàsica arriba al mercat. La informació incorrecta encara arriba al mercat, tot i que el temps per a la correcció / exposició sovint és més curt. Les inexactituds poden ser errors honestos, rumors maliciosos o fins i tot frau financer per part de les corporacions. Més important encara, els mercats financers són tan addictes al flux d'informació constant, que sovint una interrupció del flux o moments reals d'incertesa pot ser pitjor que una mala notícia.

Les reaccions del mercat sempre han estat extremes, però l’abast cada vegada més global de la informació ha donat als inversors més motius per sobrereaccionar per hora que en qualsevol altre moment. No es fa un gran salt d’imaginació per veure conseqüències bones o dolentes amb tots els titulars que apareixen al feed.

Les eleccions

Quan l’elecció esdevé aclaparadora? Hi ha estudis conflictius sobre els límits de la ment humana quan s’enfronten a diverses opcions. La investigació suggereix que triguem les opcions en uns pocs manejables (3-8). Funciona en una gelateria amb cinc tipus de vainilla, però el món de les finances ofereix molt més de vuit tipus d’inversions en accions, i molt menys el camp de la inversió en conjunt. Davant de totes aquestes opcions, trobem dreceres per "trossejar" les nostres opcions fins a unes quantes. Això és útil, però també ens pot portar a descomptar l’opció millor. Per exemple, algú que busqui ingressos regulars pot rebaixar les seves opcions per dividir accions de serveis públics quan pagin un servei ETF de dividend millor.

El paper de la publicitat

El matrimoni d'inversions i la publicitat ha estat una empenta i una empenta per als inversors. D'una banda, la publicitat ha ajudat a familiaritzar els inversors amb la més àmplia gamma de vehicles d'inversió disponibles avui dia. L’inversor modern és més conscient de les inversions més enllà d’accions, bons i dipòsits a termini. La majoria serà capaç d'explicar sobre fons mutuals, fons d'índexs, ETFs i, probablement, també opcions i valors garantits per hipoteca.

El coneixement és una cosa fantàstica, però la publicitat de vegades pot empènyer un inversor cap a un avantatge fent un toc d’inversió que no necessàriament és el més adequat. Preneu fons mutu per exemple. Molt sovint, un inversor amb una quantitat limitada de capital és millor que tingui l’opció d’inversió de quotes més baixa (fons índex o ETF) en comparació amb els fons mutuos gestionats professionalment amb taxes més elevades. Tanmateix, la publicitat pot canviar aquesta matemàtica relativament senzilla, presentant els avantatges de la gestió professional sense deixar de mencionar comissions. Per tant, si el director professional no està a l’abast del tabac, la publicitat ha costat els rendiments del mercat dels inversors més la taxa de gestió.

La línia de fons

És cert que alguns inversors han tingut èxit utilitzant mètodes tradicionals i simplement han obert les portes contra el món modern. Aquesta llista inclou famosos gestors de fons Warren Buffet i John Templeton. Per a la majoria de nosaltres, però, el flux d’informació és reconfortant i ens ajuda a sentir-nos més segurs en les nostres decisions. El truc és trobar l'equilibri adequat a l'hora de prendre informació i convertir-lo en acció. De fet, la majoria dels inversors poden sobreviure al barracó de la informació moderna amb uns consells molt tradicionals: mesura dues vegades, tallat una vegada. Dit d'una altra manera, aprofiteu per avaluar la informació que us apareix abans de prendre decisions de compra o venda.