Canalització: traçar un camí cap a l'èxit

El canal és un patró gràfic potent però sovint passat per alt. Combina diverses formes d’anàlisi tècnica per proporcionar als comerciants punts precisos per entrar i sortir de comerços, així com per controlar el risc. Obteniu més informació sobre com identificar els canals, on i quan heu d’entrar, on fer comandes d’aturada i on treure beneficis.

Característiques del canal

En el context de l'anàlisi tècnica, un canal és quan el preu d'un actiu s'està movent entre dues tendències paral·leles. La línia de tendència superior connecta els màxims oscil·ladors del preu, mentre que la línia inferior de tendència connecta els mínims oscil·ladors.

Si el preu es desactiva del canal, això indica una nova incorporació del preu. En el gràfic següent es mostra un canal i una sortida en estoc de Hyatt Hotels Corporation (H). Si el preu es trenca per sota de la part inferior del canal, indica que hi podria haver més venda.

La tècnica funciona sovint en estocs amb una volatilitat mitjana. La volatilitat determina el vostre benefici per comerç. Molt poca volatilitat i el canal no serà gaire gran, cosa que significa petits beneficis. Els canals més grans, normalment associats a més volatilitat, signifiquen beneficis potencials més grans.

Trobar i dibuixar canals

Per canviar un canal, primer cal trobar-lo. Un canal consta d'almenys quatre punts de contacte. Això es deu al fet que necessitem almenys dos nivells mínims per connectar-nos entre nosaltres i dos màxims per connectar-nos entre ells.

Hi ha tres maneres principals de localitzar canals:

1. Busqueu manualment els gràfics per localitzar els patrons de canals o bé comenceu-los a veure com els veieu.
2. Utilitzeu programari o un servei que reconegui automàticament els patrons de canal. Per exemple, Finviz o Thinkorswim.
3. Subscriviu-vos a una empresa que us ofereix una llista d’equitats a les quals es pot aplicar aquesta tècnica.

Hi ha tres tipus de canals.

1. Els canals que estan inclinats cap amunt s’anomenen canals ascendents.
2. Els canals en anglès cap avall s'anomenen canals descendents. Els canals ascendents i descendents també s’anomenen canals de tendència, ja que el preu avança de manera més dominant en una direcció.
3. Els canals en els quals les línies de tendència són horitzontals s’anomenen canals horitzontals, intervals de negociació o rectangles.

Comprant o escurçant el canal

Els canals ofereixen una forma clara i sistemàtica de comerç proporcionant punts de compra i venda. A continuació, es mostren les regles de negociació per introduir posicions llargues o curtes.

• Quan el preu arriba a la part superior del canal, veneu la vostra posició llarga existent i / o adopteu una posició curta.
• Quan el preu estigui al centre del canal, no feu res si no teniu operacions o manteniu les operacions actuals.
• Quan el preu arriba a la part inferior del canal, cobriu la posició curta existent i / o adopteu la posició llarga.

Hi ha dues excepcions a aquestes regles:

1. Si el preu entra a la part superior o inferior del canal, el canal deixarà d'estar intacte. No inicieu cap tipus de comerç de canals fins que no es desenvolupi un nou canal.
2. Si el preu es desvia entre els canals durant un període de temps prolongat, es pot establir un canal més estret. En aquest punt, entreu o sortiu a prop dels extrems del canal més estret.

Durant un canal ascendent, centreu-vos a comprar a la part inferior del canal i a sortir de la part superior. Compte amb escurçar-se ja que la tendència ha augmentat. A continuació es mostra un canal ascendent a les accions de NVIDIA Corporation (NVDA).

Durant un canal que cau, centreu-vos en un curtmetratge a prop de la part superior del canal i sortint a prop de la part inferior. Aneu amb compte d’iniciar els llargs en un canal que cau ja que la tendència és a la baixa.

Hi pot haver moments en què es necessitin altres formes d’anàlisi tècnica per millorar la precisió de les operacions del canal i verificar la força general del canal. Algunes altres eines a utilitzar durant el comerç de canals inclouen:

• La divergència de convergència mitjana mòbil (MACD) serà sovint propera a zero durant els canals horitzontals. La línia MACD que travessa la línia de senyal també pot assenyalar possibles operacions llargues properes a la part inferior d'un canal o petites operacions properes a la part superior del canal.
• Un crossover estocàstic també pot indicar una oportunitat de compra a la part inferior del canal o una oportunitat de venda a la part superior.
• El volum també pot ajudar als canals de negociació. El volum sovint és inferior als canals, sobretot prop del centre del canal. Els salts solen estar associats a un volum elevat. Si el volum no augmenta en un desglossament, hi ha una probabilitat més que el canal continuï.
• Els patrons de canelobres són útils per a la detecció de panells, així com per desviar punts dins del canal.

Determinació dels nivells de parada i pèrdua de benefici

Els canals ofereixen funcions integrades de gestió de diners en forma de nivells d’aturada i de benefici. Aquestes són les regles bàsiques per determinar aquests punts:

• Si heu comprat a la part inferior del canal, sortiu i traieu els vostres beneficis a la part superior del canal. A més, estableix un ordre de parada-pèrdua lleugerament per sota de la part inferior del canal, permetent una volatilitat regular. Vegeu el gràfic anterior.
• Si heu pres una posició curta a la part superior del canal, sortiu i traieu beneficis a la part inferior del canal. A més, estableix una parada de parada lleugerament per sobre de la part superior del canal, permetent una volatilitat regular. A continuació, es mostra un canal descendent a BCE Inc. (BCE).

Determinació de la fiabilitat comercial

Els canals ofereixen la possibilitat de determinar la probabilitat que el vostre comerç tingui èxit. Això es fa mitjançant alguna cosa que es coneix com a confirmacions. Les confirmacions representen el nombre de vegades que ha rebut el preu des de la part superior o inferior del canal. Aquests són els nivells importants de confirmació que cal recordar:

• 1-2: Canal feble (no comerciable)
• 3-4: Canal adequat (comerciable)
• 5-6: canal fort (fiable)
• 6 +: Canal molt fort (més fiable)

Estimació de la longitud comercial

La quantitat de temps que un comerç triga per arribar a un punt de venda des d'un punt de compra també es pot calcular mitjançant canals. Això es fa registrant la quantitat de temps que han trigat a executar les operacions en el passat i, a continuació, la mitjana de temps per al futur. Aquesta estimació es basa en el supòsit que els moviments de preus són aproximadament iguals quant a temps i preu. Tot i això, només és una estimació i pot no ser sempre precisa.

La línia de fons

Els canals ofereixen una forma de comprar i vendre quan el preu està en moviment entre les línies de tendència. Si s'incrementa el moviment de preus d'un patrimoni net amb dues línies paral·leles, és possible generar senyals de compra i venda, així com nivells de parada i de destinació. Quant de temps ha durat el canal ajuda a determinar la força del canal. La quantitat de temps que sol tenir un preu per passar d’altura a baixa (o de baixa a alta) proporciona una estimació de la durada de les operacions.