Investidors comuns i operadors comerciants

Cometre errors és part del procés d’aprenentatge a l’hora de negociar o invertir. Els inversors solen participar en participacions a llarg termini i cotitzaran en accions, intercanviaran fons negociats i altres valors. Els comerciants generalment compren i venen futurs i opcions, mantenen aquestes posicions durant períodes més curts i participen en un nombre més gran de transaccions.

Si bé els comerciants i els inversors utilitzen dos tipus diferents de transaccions comercials, sovint són culpables d’equivocar els mateixos tipus d’errors. Alguns errors són més perjudicials per a l’inversor i d’altres causen més perjudicadors per al comerciant. Tots dos farien bé recordar aquestes ermes comunes i intentar evitar-les.

Sense pla de negociació

Els comerciants amb experiència entren en un comerç amb un pla ben definit. Coneixen els seus punts d’entrada i sortida exactes, la quantitat de capital per invertir en el comerç i la pèrdua màxima que estan disposats a assumir.

Els comerciants principiants poden no tenir un pla de negociació abans de començar la seva negociació. Encara que tinguin un pla, potser són més propensos a apartar-se del pla definit que els comerciants experimentats. Els comerciants novells poden revertir el curs per complet. Per exemple, anar poc després de comprar valors inicialment, ja que el preu de les accions està disminuint, només per acabar de ser assotat.

Perseguint després de l’actuació

Molts inversors o comerciants seleccionaran classes d’actius, estratègies, gestors i fons en funció d’un fort rendiment actual. La sensació de que "em trobo a faltar els grans beneficis" ha provocat probablement més decisions de mala inversió que qualsevol altre factor.

Si una classe, una estratègia o un fons en actiu determinats han funcionat molt bé durant tres o quatre anys, sabem una cosa amb certesa: hauríem d’haver invertit fa tres o quatre anys. Ara, però, el cicle particular que va conduir a aquesta gran actuació pot estar a prop del seu final. Els diners intel·ligents s’estan passant i els diners mudes s’estan passant.

No recuperar l’equilibri

El reequilibri és el procés de devolució de la vostra cartera a l’assignació d’actius objectiu tal com s’exposa al vostre pla d’inversions. El reequilibri és difícil perquè pot obligar-vos a vendre la classe d’actius que té un bon rendiment i comprar més de la vostra classe d’actius amb pitjor rendiment. Aquesta acció contrària és molt difícil per a molts inversors novells.

Tanmateix, una cartera que permet derivar amb els rendiments del mercat garanteix que les classes d’actius seran sobrepesades a les cotes màximes del mercat i seran debilitades en els nivells mínims del mercat, una fórmula per al mal rendiment. Reequilibri religiosament i aconsegueix les recompenses a llarg termini.

Ignorant l’aversió al risc

No perdis de vista la tolerància al risc ni la capacitat d’assumir el risc. Alguns inversors no poden estomacar la volatilitat i els alts i baixos associats al mercat borsari o a operacions més especulatives. Altres inversors poden necessitar ingressos d'interessos segurs i regulars. Aquests inversors de tolerància a baix risc podrien millorar la inversió en les accions de xifra blava de les empreses establertes i haurien de mantenir-se al marge del creixement més volàtil i de les accions de les empreses inicials.

Recordeu que qualsevol rendiment de la inversió comporta un risc. La inversió de menor risc disponible són les obligacions, les factures i les notes del Tresor dels Estats Units. A partir d’aquí, diversos tipus d’inversions s’eleven a l’escala de risc i també oferiran rendiments més grans per compensar el risc més elevat. Si una inversió ofereix rendiments molt atractius, mireu també el seu perfil de risc i vegeu quants diners podríeu perdre si les coses funcionen malament. Mai invertiu més del que us podeu permetre perdre.

Oblidar el teu horitzó temporal

No invertiu sense tenir en compte un horitzó de temps. Penseu si necessiteu els fons que esteu bloquejant en una inversió abans d’entrar al comerç. A més, determineu quant de temps —de l’horitzó de temps— heu d’estalviar-vos per la vostra jubilació, un pagament inicial en una llar o una formació universitària per al vostre fill.

Si teniu previst acumular diners per comprar una casa, això podria suposar un termini de termini a mig termini. Tanmateix, si invertiu en finançar l’educació universitària d’un fill petit, això suposa una inversió a llarg termini. Per tant, si estalvieu 30 anys per a la jubilació, el que el mercat de valors fa aquest any o el següent no hauria de ser la preocupació més gran.

Un cop entès el vostre horitzó, podreu trobar inversions que coincideixin amb aquest perfil.

No utilitzeu comandes d'aturada

Un gran signe que no teniu un pla de negociació és no utilitzar comandes d’aturada. Les comandes d’aturada tenen diverses varietats i poden limitar les pèrdues a causa d’un moviment advers en un estoc o en el mercat en general. Aquestes ordres s'executaran automàticament una vegada que es compleixin els perímetres establerts.

Les pèrdues ajustades generalment signifiquen que les pèrdues es limiten abans que es puguin dimensionar. Tanmateix, hi ha el risc que es pugui implementar un ordre d’aturada en posicions llargues a nivells inferiors als especificats en cas que la seguretat baixi bruscament, com va passar a molts inversors durant el Crash Flash. Fins i tot tenint en compte això, els avantatges de les comandes d’aturada superen molt el risc d’aturar-se a un preu no previst.

Un corol·lari a aquest error de comerç comú és quan un comerciant anul·la una ordre d’aturada d’un comerç perdedor just abans que es pugui desencadenar perquè creuen que la tendència de preus revertirà.

Deixant créixer les pèrdues

Una de les característiques definitives dels inversors i operadors amb èxit és la capacitat de prendre una petita pèrdua ràpidament si un comerç no funciona i passar a la següent idea de comerç. Els operadors infructuosos, en canvi, poden quedar paralitzats si un comerç va en contra. En lloc de prendre accions ràpides per evitar una pèrdua, poden mantenir-se en una posició de pèrdua amb l'esperança que el comerç acabarà funcionant. Un comerç perdedor pot unir capital de negociació durant molt de temps i pot provocar pèrdues i un esgotament greu del capital.

Mitjançant avall o cap amunt

Mitjançant una posició llarga en un estoc de xip blau pot funcionar per a un inversor que tingui un horitzó inversor llarg, però pot estar carregat de perill per a un comerciant que comercialitza valors volàtils i més arriscats. Algunes de les majors pèrdues comercials de la història s’han produït perquè un comerciant continuava sumant-se a una posició de pèrdua i es va veure obligat a tallar tota la posició quan la magnitud de la pèrdua es va tornar insostenible. Els comerciants també passen molt més sovint que els inversors conservadors i tendeixen a la mitjana, ja que la seguretat avança en lloc de disminuir. Es tracta d’una mesura igualment arriscada que és un altre error habitual que comet un comerciant novell.

La importància d’acceptar pèrdues

Molt sovint els inversors no accepten el simple fet que són humans i propensos a equivocar-se igual que els majors inversors. Tant si heu fet una compra d’accions amb rapidesa com si un dels grans guanyadors de molt de temps ha sobtat un cop per a pitjor, el millor que podeu fer és acceptar-lo. El pitjor que podeu fer és deixar que el vostre orgull tingui prioritat a la llibreta de butxaca i aguanteu una inversió perduda. O pitjor encara, compra més accions de l'acció. ja que ara és molt més barat.

Aquest és un error molt comú i els que ho cometen ho fan comparant el preu actual de les accions amb el màxim de 52 setmanes de l'acció. Moltes persones que utilitzen aquest indicador consideren que un preu reduït de les accions representa una bona compra. Tanmateix, hi va haver una raó per aquesta caiguda i el preu i depèn de vosaltres analitzar per què va baixar el preu.

Creure senyals de compra falsa

La determinació dels fonaments, la dimissió d’un conseller delegat (CEO) o l’augment de la competència són totes les raons possibles per a un preu inferior de les accions. Aquestes mateixes raons també proporcionen bones indicacions per sospitar que les accions no podran augmentar en cap moment. Una empresa pot valer menys ara per raons fonamentals. És important tenir sempre un ull crític, ja que un preu baix de les accions pot ser un senyal de compra fals.

Eviteu comprar existències al soterrani de ganga. En molts casos, hi ha un fort motiu fonamental per a la disminució dels preus. Feu els deures i analitzeu les perspectives d’accions abans d’invertir-hi. Voleu invertir en empreses que experimentaran un creixement sostingut en el futur. El futur rendiment operatiu d’una empresa no té res a veure amb el preu al qual vau comprar les seves accions.

Comprant amb massa marge

Marge: utilitzeu diners prestats del vostre agent per adquirir valors, generalment futurs i opcions. Si bé el marge us pot ajudar a guanyar més diners, també pot exagerar les vostres pèrdues. Assegureu-vos que enteneu com funciona el marge i quan el vostre agent intermediari us pot requerir la venda de les posicions que tingueu.

El pitjor que podeu fer com a nou comerciant es deixa perdre amb el que sembla diners gratuïts. Si utilitzeu marge i la vostra inversió no va de la manera que teníeu previst, acabareu amb una obligació de deute important per res. Pregunteu-vos si compraríeu accions amb la vostra targeta de crèdit. Per descomptat, no ho faríeu. L'ús excessiu del marge és essencialment el mateix, encara que sigui probable a un tipus d'interès més baix.

A més, l'ús del marge requereix que controleu les vostres posicions molt més de prop. Els guanys i les pèrdues excessives que acompanyen petits moviments de preus poden provocar un desastre. Si no teniu el temps ni els coneixements necessaris per prendre decisions sobre les vostres posicions i els seus valors disminueixen, l'empresa de corretatge vendrà les vostres accions per recuperar les pèrdues que hagueu acumulat.

Com a comerciant nou, utilitzeu escassament el marge; i només si enteneu tots els seus aspectes i perills. Us pot obligar a vendre totes les vostres posicions a la part inferior, el punt en què haureu d’estar al mercat per al gran canvi.

Funcionament amb palanca

Segons un conegut tòpic d’inversió, el palanquejament és una espasa de doble tall perquè pot augmentar els rendiments de les operacions rendibles i agreujar les pèrdues per perdre operacions. De la mateixa manera que no heu de córrer amb tisores, no heu de córrer a palanques. Els comerciants principiants poden quedar enlluernats pel grau de palanquejament que tenen (sobretot en la negociació de divises (Forex), però aviat podran descobrir que un excés de palanqueig pot destruir el capital comercial de forma simultània. Si es fa servir una relació de palanquejament de 50: 1, cosa que no és infreqüent en la negociació de divises al detall, només cal endur-se un 2% de despesa per esborrar el capital. Els corredors de divises com IG Group han de comunicar als comerciants que més de les tres quartes parts dels comerciants perden diners a causa de la complexitat del mercat i l’inconvenient del palanquejament.

Seguint la Manada

Un altre error comú que cometen els nous comerciants és que segueixen cegament el ramat; com a tal, poden acabar pagant massa per accions calentes o poden iniciar posicions curtes en valors que ja han caigut i poden arribar a la volta. Si bé els comerciants amb experiència segueixen el criteri de la tendència és que el teu amic, estan acostumats a sortir de comerços quan es troben massa concorreguts. Els nous operadors, però, poden mantenir-se en un comerç molt després que els diners intel·ligents se n’hagin tret. Els comerciants novells també poden tenir confiança per adoptar un enfocament contrari quan ho requereixin.

Conservació de tots els teus ous en una cistella

La diversificació és una manera d’evitar la sobreexposició a qualsevol inversió. Tenir una cartera formada per múltiples inversions et protegeix si una d’elles perd diners. També ajuda a protegir-se contra la volatilitat i els moviments de preus extrems en qualsevol inversió. A més, quan una classe d'actius té un rendiment baix, pot ser que una altra classe d'actius tingui un millor rendiment.

Molts estudis han demostrat que la majoria de gestors i fons mutuos sobreperformen els seus punts de referència. A llarg termini, els fons d'índexs de baix cost són habitualment els executors del segon quartil o millor que el 65% -el 75% dels fons gestionats activament. Malgrat totes les evidències a favor de la indexació, el desig d’invertir amb gestors actius continua sent fort. John Bogle, el fundador de Vanguard, diu que és perquè: "Hope springs etern. La indexació és una mica descarada. Vola davant de la forma nord-americana [que]" puc fer millor ".

Indiqueu tota o una gran part (70% -80%) de les vostres classes d'actius tradicionals. Si no us podeu resistir a la il·lusió de perseguir el pròxim gran intèrpret, deixeu de banda al voltant d’un 20% al 30% de cada classe d’actius per destinar-los a gestors actius. Això pot satisfer el vostre desig de continuar amb el rendiment sense arrasar la vostra cartera.

Comprimir els deures

Els comerciants nous solen ser culpables de no fer els deures o de no realitzar una investigació adequada o una diligència deguda abans d’iniciar un comerç. Fer els deures és fonamental perquè els comerciants inicials no coneixen les tendències estacionals ni el calendari de les publicacions de dades i els patrons comercials que posseeixen els comerciants experimentats. Per a un comerciant nou, la urgència de realitzar un comerç sovint sobrepassa la necessitat de realitzar algunes investigacions, però en última instància es pot produir una lliçó costosa.

És un error no investigar una inversió que us interessi. La investigació us ajuda a comprendre un instrument financer i a saber en què us trobeu. Si invertiu en accions, feu una investigació sobre l’empresa i els seus plans de negoci. No actuï amb la premissa que els mercats són eficients i que no podeu guanyar diners identificant bones inversions. Tot i que no és una tasca fàcil, i tots els altres inversors tenen accés a la mateixa informació que tu, podeu identificar bones inversions fent la investigació.

Compra de consells sense fonaments

Tothom probablement comet aquest error en un moment o altre de la seva carrera inversora. És possible que els vostres familiars o amics parlin sobre un estoc que van sentir que es compraran, obtindran guanys d'assassinat o aviat publicaran un nou producte innovador. Tot i que aquestes coses són certes, no volen dir necessàriament que les accions siguin "la propera cosa important" i que us hagueu de dirigir al vostre compte de corredoria en línia per fer una comanda de compra.

Altres consells sense fonament provenen de professionals de la inversió a la televisió i a les xarxes socials, que sovint ofereixen un estoc específic com si es tractés d'una compra obligada, però realment no són més que el sabor del dia. Aquests consells sobre accions sovint no s’enfilen i baixen directament després de comprar-los. Recordeu que la compra de consells sobre suports no es basa sovint en res més que en un joc especulatiu.

Això no vol dir que cal empassar-se a cada punta de les accions. Si realment us crida l’atenció, el primer que cal fer és considerar la font. El següent és fer els teus propis treballs per tal de saber el que estàs comprant i per què. Per exemple, comprar un estoc tecnològic amb alguna tecnologia propietària hauria de basar-se en si és la inversió adequada, no només en el que va dir un gestor de fons mutu en una entrevista als mitjans.

La propera vegada que tingueu la temptació de comprar en funció d’un consell calent, no ho feu fins que no tingueu tots els fets i estigueu còmodes amb l’empresa. L’ideal seria obtenir una segona opinió d’altres inversors o assessors financers imparcials.

Veure la televisió massa financera

No hi ha gairebé res als programes de notícies financeres que us puguin ajudar a assolir els vostres objectius. Hi ha pocs butlletins que us puguin proporcionar qualsevol valor. Encara que n’hi hagués, com s’identifiquen amb antelació?

Si algú realment tingués consells sobre accions rendibles, consells sobre la comercialització o una fórmula secreta per guanyar grans diners, el barregaria a la televisió o li vendria per 49 dòlars al mes? No. Es mantindrien la boca tancada, guanyarien milions i no necessiten vendre un butlletí per guanyar-se la vida. Solució? Dediqueu menys temps a veure programes financers a la televisió i a llegir butlletins de notícies. Dediqueu més temps a crear i adherir-vos al vostre pla d’inversions.

No veient la gran imatge

Per a un inversor a llarg termini, una de les coses més importants, però sovint oblidades, és fer una anàlisi qualitativa o mirar la imatge general. Peter Lynch, un inversor i autor llegendari, va dir que va trobar les millors inversions mirant les joguines dels seus fills i les tendències que adoptaran. El nom de la marca també és molt valuós. Penseu en com gairebé tot el món coneix Coca-Cola; el valor financer del nom només es mesura en els milers de milions de dòlars. Tant si es tracta d’iPhone o Big Mac, ningú no pot discutir contra la vida real.

Així que generar estats financers o intentar identificar oportunitats de compravenda amb anàlisis tècniques complexes pot funcionar molt durant el temps, però si el món canvia contra la vostra empresa, tard o d'hora perdreu. Al cap i a la fi, una empresa de màquines d'escriure a finals dels anys vuitanta podria haver sobrepassat qualsevol empresa del seu sector, però un cop començats a esdevenir ordinadors personals, un inversor en màquines d'escriure d'aquesta època hauria fet bé per avaluar el panorama més gran i desviar-lo.

L’avaluació d’una empresa des d’un punt de vista qualitatiu és tan important com mirar les seves vendes i guanys. L’anàlisi qualitativa és una estratègia que és una de les més fàcils i efectives per avaluar una inversió potencial.

Comerç de diversos mercats

Els operadors inicials poden tendir a fluir de mercat a mercat, és a dir, d’accions a opcions a monedes a futurs de mercaderies, etc. El comerç de diversos mercats pot suposar una enorme distracció i pot evitar que el comerciant novell guanyi l'experiència necessària per excel·lir en un mercat.

Oblidar-se del Tio Sam

Tingueu en compte les conseqüències fiscals abans d’invertir. Obtindreu una reducció d’impostos d’algunes inversions com ara bons municipals. Abans d’invertir, mireu quina serà la vostra rendibilitat després d’ajustar l’impost, tenint en compte la inversió, el vostre corrent fiscal i l’horitzó de temps d’inversió.

No pagueu més del que necessiteu per cometre de negociació i corretatge. Afegint la vostra inversió i no negociant amb freqüència, estalviareu diners en les comissions de corredors. A més, feu una cerca i cerqueu un agent que no cobra taxes excessives perquè pugueu aprofitar més els beneficis que obteniu de la vostra inversió. Investopedia ha reunit una llista dels millors corredors de descomptes per facilitar la vostra elecció de corredor.

El perill de sobreconfiança

El comerç és una ocupació molt exigent, però la "sort dels principiants" que experimenten alguns comerciants novells els pot portar a creure que el comerç és el camí proverbial de riqueses ràpides. Aquesta desconfiança és perillosa, ja que genera complaença i fomenta la presa excessiva de riscos que pot culminar en un desastre comercial.

De nombrosos estudis, inclòs l’estudi de 1995 de Burton Malkiel, titulat: "Rendiments de la inversió en fons mutus de renda variable", sabem que la majoria de directius subperformen els seus nivells de referència. Sabem, a més, que no hi ha una forma consistent de seleccionar, per endavant, els gestors que obtindran un rendiment superior. També sabem que molt poques persones poden guanyar rendibilitat al mercat a llarg termini. Per què hi ha tants inversors confiats en les seves capacitats a l'hora de posar el mercat i / o seleccionar administradors superiors? El guru de la fidelitat Peter Lynch va observar una vegada: "No hi ha temporitzadors del mercat a la Forbes 400".

Comerç de dia sense experiència

Si insistiu en convertir-vos en comerciant actiu, penseu dues vegades abans de la negociació. El comerç de dia pot ser un joc perillós i els inversors més experimentats només han de ser intentats. A més de la inversió experimentada, un comerciant amb èxit pot obtenir un avantatge amb l'accés a equips especials, que és menys fàcil per al comerciant mitjà. Sabíeu que l’estació de treball mitjana de comerç durant el dia (amb programari) pot costar en desenes de milers de dòlars? També necessitareu una quantitat considerable de diners per negociar per mantenir una estratègia eficaç de comerç del dia.

La necessitat de velocitat és la raó principal per la qual no es pot iniciar efectivament la negociació del dia amb 5.000 dòlars addicionals al vostre compte bancari. Els sistemes de corredors en línia no són prou ràpids per donar servei al comerciant del dia real; literalment, centaus per acció poden marcar la diferència entre un comerç rendible i perdedor. La majoria de corredories recomanen que els inversors prenguin cursos de negociació durant el dia abans de començar.

A menys que tinguis l’experiència, la plataforma i l’accés a l’execució ràpida de comandes, penseu dues vegades abans de la negociació. Si un inversor no és gaire bo per afrontar el risc i l'estrès, hi ha opcions molt millors per a un inversor que busqui obtenir riquesa.

Menystenint les seves capacitats

Alguns inversors solen creure que mai no poden sobresortir a la inversió perquè l'èxit en bors es reserva només per a inversors sofisticats. Aquesta percepció no té cap veritat. Si bé els venedors de fons mutus basats en comissions probablement us diran el contrari, la majoria de gestors de diners professionals no aconsegueixen la qualificació, i la gran majoria experimenta un ampli mercat. Amb una estona dedicada a l’aprenentatge i la investigació, els inversors es podran dotar perfectament per controlar les seves pròpies carteres i les decisions d’inversió, alhora que són rendibles. Recordeu que gran part d’invertir s’adhereix al sentit comú i a la racionalitat.

A més de tenir el potencial per ser prou hàbil, els inversors individuals no afronten els reptes de liquiditat i els costos generals dels grans inversors institucionals. Qualsevol petit inversor amb una bona estratègia d’inversió té igual de bones possibilitats de vèncer el mercat, si no és millor que els anomenats gurus d’inversió. No suposeu que no pugueu participar amb èxit en els mercats financers simplement perquè teniu feina diària.

La línia de fons

Si teniu diners per invertir i sou capaços d’evitar aquests errors de principiants, podríeu fer que les vostres inversions resultin rendibles; I obtenir un bon rendiment de les vostres inversions us podrien apropar als vostres objectius financers.

Amb la preocupació del mercat de valors per produir grans guanys (i pèrdues), no hi ha escassetat d’assessorament defectuós i de presa de decisions irracionals. Com a inversor individual, el millor que podeu fer per administrar la vostra cartera a llarg termini és implementar una estratègia d’inversió racional a la qual estigueu còmodes i amb la voluntat de mantenir-vos.

Si voleu guanyar una gran victòria apostant pels vostres sentiments, proveu un casino. Enorgulleixi-vos de les vostres decisions d’inversió i, a llarg termini, la vostra cartera creixerà per reflectir la solidesa de les vostres accions.