Inversió comunitària 101

Voleu que les vostres decisions d’inversió tinguin un impacte positiu? Trobeu difícil preocupar-vos pel que passa als països llunyans quan veieu molts problemes que cal resoldre al vostre barri? Si és així, la inversió comunitària pot ser la solució. En aquest article, us explicarem com funciona aquest tipus d’inversió socialment responsable i com fer-lo funcionar.

VEURE: Canvia la inversió mundial alhora

En què inverteix la comunitat?
La inversió comunitària (CI) és una subcategoria d’inversions socialment responsables i té l’objectiu d’obtenir rendiments per als inversors alhora que contribueix a causes nobles. Concretament, CI investeix dòlars d'inversió per treballar localment per proporcionar habitatge segur, assequible, oportunitats de treball, educació, assistència sanitària, assessorament financer, cura de nens i altres serveis essencials a la comunitat. Us permet dirigir els vostres dòlars d'inversió cap a una comunitat específica, sovint la vostra. La CI també facilita la inversió en comunitats amb menys recursos si no hi ha una comunitat específica en la qual vulgueu centrar-vos.

Les institucions que ofereixen oportunitats d’inversió de la comunitat ajuden a individus i empreses que d’una altra manera no podrien obtenir finançament i, a llarg termini, permeten que la gent s’ajudi. Segons el Fòrum d’Inversions Sostenibles i Responsables, la inversió comunitària és una de les moltes àrees de creixement ràpid d’inversions socialment responsables.

Com invertir Atès que la inversió comunitària inclou un ampli ventall d’activitats, hi ha moltes opcions per dur a terme una estratègia d’inversió comunitària.

Per començar, en lloc de triar una de les opcions habituals per als vostres comptes de comprovació i estalvi, podríeu mantenir els vostres diners en un banc de desenvolupament comunitari que presta a particulars i empreses que, d’altra manera, no podrien obtenir un préstec. Igual que els bancs tradicionals, els bancs de desenvolupament comunitari estan assegurats per la FDIC, però a diferència dels bancs tradicionals, es concentren a donar servei a una clientela de baixos i moderats ingressos. Podeu trobar bancs que el Departament del Tresor nord-americà ha certificat que dedica el 60% o més dels seus serveis a les comunitats de baixos ingressos al lloc web de la institució financera de desenvolupament comunitari.

Invertir en bons d’agències és una altra forma d’invertir a la comunitat. Els bons d’agència són emesos per agències governamentals com Ginnie Mae i per empreses patrocinades pel govern (GSE) com Fannie Mae i Freddie Mac. Aquestes entitats ajuden a proporcionar habitatge a persones que d’una altra manera no s’ho podrien permetre.

Els bons GSE, que ajuden a finançar Fannie Mae i Freddie Mac, no són bons del govern, de manera que no estan avalats per la fe i el crèdit del govern nord-americà com els bons del Tresor. Aquestes GSE són empreses de propietaris d'accionistes i hauríeu de investigar els seus bons i avaluar el seu risc de crèdit tal com ho farien altres bons corporatius. Els bons d'agència i GSE tenen risc d'inflació, com tots els bons, i alguns tenen risc de trucada. No obstant això, tenen un risc de crèdit relativament baix. Obtindràs rendiments lleugerament millors amb aquests bons que amb Tresoreria a causa del risc addicional, però a diferència de Tresoreria, els interessos no són deduïbles d'impostos.

Ginnie Mae és una agència governamental, i les inversions en valors de l’agència porten la garantia del govern i teòricament no tenen cap risc d’impagament. Si voleu invertir en Ginnie Mae, no invertireu en bons; realment invertireu en valors avalats per hipoteques, que a la llum de la crisi financera del 2008 s’haurien d’abordar amb precaució.

VEURE: Fannie Mae, Freddie Mac i la crisi de crèdit del 2008

Per invertir en aquestes entitats, podeu adquirir els seus valors mitjançant una corredoria. Haureu de necessitar de 10.000 a 25.000 dòlars per començar a invertir en bons d’agència.

Altres opcions per invertir en la comunitat inclouen les següents:

• Comprar béns immobles en comunitats pobres per proporcionar habitatge assequible als arrendataris de baixos ingressos i revitalitzar els barris descuidats.
• Invertiu directament en fons o agrupacions de préstecs per al desenvolupament comunitari.
• Invertir en fons mutuals socialment responsables amb un enfoc d’inversió comunitària.
• Invertiu directament en bons municipals en comunitats amb menys recursos per ajudar a finançar infraestructures, instal·lacions educatives i béns i serveis públics.
• Compra accions en empreses de comerç públic que inverteixen en comunitats menys conservades. Aquesta estratègia és una forma menys directa d’inversió de la comunitat, però proporciona una opció per als inversors que busquen rendiments superiors als disponibles per a inversions comunitàries de renda fixa.

Recompenses La inversió comunitària pot ser molt gratificant si tot va segons el pla. Creareu riquesa per vosaltres mateixos a partir del retorn de la vostra inversió i creareu riquesa per a altres mitjançant la millora de les seves oportunitats econòmiques. En el seu millor moment, la CI és com una aportació benèfica, però té un potencial monetari per obtenir un rendiment monetari. Si la vostra inversió perd diners, potser obtindràs una mica de consol de deduir les pèrdues de la declaració de l’impost i de saber que no estàs pitjor que financerament que si haguessis donat la mateixa quantitat.

L’altra recompensa d’un pla d’inversió comunitari amb èxit és personal. Obteniu resultats que podeu veure quan milloreu la vida dels individus de la vostra comunitat. Fins i tot podeu millorar la vostra experiència de viure a la comunitat si invertiu prop de casa.

Inconvenients La inversió comunitària també té inconvenients. Pot comportar un risc més elevat; sovint invertiu en persones i empreses que els prestadors tradicionals creuen que són massa arriscats. A més, el vostre risc addicional no es compensa necessàriament amb rendiments més alts tal com seria a les inversions tradicionals.

CI també restringeix les vostres opcions d’inversió i moltes inversions de la comunitat es troben en vehicles que proporcionen rendiments baixos, com ara comptes d’estalvi i bons governamentals. Per obtenir un rendiment prou alt per satisfer les vostres necessitats financeres a llarg termini, haureu d’ampliar la vostra exposició més enllà d’aquestes inversions de baix rendiment. Podeu satisfer aquesta necessitat invertint en accions d’empreses amb un enfocament comunitari fort o ampliant els vostres paràmetres per incloure l’univers més ampli d’inversions socialment responsables. Molts inversors trobaran que té sentit més financer continuar invertint a la comunitat només en una part dels seus portafolis, però això no significa que haureu d’escollir inversions a les que moralment s’hi oposa en la resta de la vostra cartera.

VEURE: Inversió ètica

Les inversions comunitàries també solen costar molt de temps que les inversions tradicionals. En comptes de mirar només riscos, rendibilitats i taxes potencials, també hauríeu de mirar molt si la inversió compleix els vostres estàndards per donar servei a la comunitat.

La línia de fons Tot i que l’objectiu d’invertir en la comunitat, com altres tipus d’inversions socialment responsables, és guanyar rendiments d’inversions, mentre que també es fan bé, això no vol dir que els mètodes d’inversió tradicionals no facin bé. De fet, hi ha moltes coincidències entre les dues categories. Tanmateix, si voleu perseguir la inversió de la comunitat de manera intencionada, feu un cop d’ull a les vostres opcions d’inversió abans de capbussar-vos per assegurar-vos que els vostres diners serviran amb l’objectiu desitjat.