Filial vs. afiliació: quina diferència hi ha?

Segons el nivell de propietat que una entitat té en una empresa relacionada, pot denominar-se com a filial, associada o filial d'una empresa matriu.

En la majoria dels casos, el filial i el soci s'utilitzen sinònimament per descriure una empresa que té com a propietari una participació minoritària en la propietat de l'empresa.

Tanmateix, una filial és una empresa la matriu de la qual té una participació majoritària o és un accionista majoritari del 50% o més de totes les accions. Algunes filials són propietat íntegrament, és a dir, l’empresa matriu és propietària del 100% de la filial.

Com a accionista majoritari, l’empresa matriu n’és propietària suficient de la filial per exercir el control majoritari sobre ella, prenent decisions com ara nomenar el consell d’administració o altres decisions comercials importants.

Per exemple, Walt Disney Television, una part de The Walt Disney Co. (DIS) posseeix una empresa conjunta igualment establerta amb Hearst Communications, una empresa privada, anomenada A&E Television Networks. DIS té una participació del 80% en ESPN i un interès del 100% en Disney Channel. En aquest cas, A&E Television Networks, que s’executa de forma independent, és una empresa afiliada; ESPN és una filial i el Disney Channel és una filial de propietat integral.

Filial

En un entorn empresarial, una filial passa a formar part d’una empresa matriu per proporcionar a la matriu sinergies específiques, com ara augment de beneficis fiscals, reducció de regulació, risc diversificat o actius en forma de guanys, equips o béns immobles.

Normalment, les empreses prenen la propietat de filials per ampliar la seva gamma de productes i serveis més enllà del que s'esperaria de la marca matriu.

La compra d’un interès en una filial difereix d’una fusió pel fet que l’empresa matriu pot adquirir l’interès de control amb una inversió més petita. A més, no es requereix l’aprovació dels accionistes en la formació d’una filial com ho seria en cas de fusió.

Afiliació

Segons la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) en el context de mercats corporatius, de valors i de capitals, una filial és "una persona o entitat controlant directament o indirectament, sent controlada o sota control comú amb una altra persona o entitat. Per exemple, els executius, els consellers, els grans accionistes, les filials, les entitats matrius i les empreses germanes són filials d’altres empreses. Dues entitats poden estar afiliades si una té menys d’una majoria de vots en l’altra.

Explicar afiliats, associats i filials

Com es gestiona la propietat estrangera

En molts casos d’inversió directa estrangera (IED), les empreses creen filials i filials en països d’acollida per evitar qualsevol estigma negatiu associat a propietat estrangera o opinió negativa relacionada amb la propietat d’una controvertida empresa matriu. D’aquesta manera, ser propietari d’una filial o filial pot permetre a una empresa estendre la seva quota de mercat a parts del món a les quals d’altra manera pot no tenir accés.

Al sector bancari, els bancs afiliats i filials són les opcions més populars per a l’entrada al mercat exterior. Tot i que els bancs afiliats i filials han de seguir les regulacions bancàries del país amfitrió, aquests estils d’oficines bancàries permeten als bancs subscriure títols.

Per exemple, Merrill Lynch International, amb seu a Londres, és la filial operativa més gran del Banc d'America (BAC) fora dels Estats Units i es va incorporar el 1988.

Consideracions especials

A efectes de passiu, tributació i regulacions, les filials són entitats jurídiques diferents. Tanmateix, les empreses matrius han de combinar els estats financers de les filials amb els seus estats financers. Els grups afiliats poden optar per presentar una declaració fiscal consolidada que combina totes les obligacions fiscals en una única declaració. Per ser inclòs en la devolució, la filial ha de tenir una empresa matriu compartida i complir amb altres factors de qualificació.

Abans de presentar, cada afiliat ha d’acordar i presentar el formulari 1122 de l’IRS. El grup combinat pot disminuir la càrrega tributària general ignorant les vendes entre membres i permetre que les pèrdues d’un membre compensin els beneficis d’un altre. Els arxius consolidats són complicats i s’han d’abordar amb molta cura.

Compres per emportar

• Una filial és una empresa que té com a principal un accionista majoritari que posseeix més del 50% de les accions.
• Per als mercats corporatius, de valors i de capital, una filial és una persona o entitat que controla directament o indirectament, sent controlada per, o sota control comú amb una altra persona o entitat.
• En molts casos d'inversió directa estrangera (IED), les empreses creen filials i filials en països amfitrions.
• Les filials i afiliades d'IED ajuden a evitar l'estigma negatiu i poden canviar l'estat fiscal i reglamentari del negoci.
• Els grups afiliats poden optar per presentar declaracions d’impost consolidat.