Equilibrar el balanç
Un saldo compensador és un saldo mínim que s’ha de mantenir en un compte bancari, utilitzat per compensar el cost que suposa un banc per crear un préstec.
El saldo compensador no està disponible per a l’ús de l’empresa i pot ser que es mostri a les notes del prestatari als estats financers. El banc és lliure de préstecar el saldo compensatori a altres prestataris i de beneficiar-se de les diferències entre els tipus d’interès.
Com funciona la compensació dels saldos
La compensació dels saldos la poden tenir les persones, però és més freqüent amb els préstecs empresarials. Quan un prestatari accepta mantenir un saldo compensatori, promet que el prestador mantingui un saldo mínim en un compte.
El saldo compensador requerit per un prestador sol ser un percentatge del saldo del préstec. Els fons es mantenen generalment en un compte de dipòsit com un compte corrent o estalvi, un certificat de dipòsit (CD) o un altre compte de manteniment.
En requerir el dipòsit de diners per compensar alguns dels costos d’un préstec, el banc és capaç d’extendre altres préstecs i perseguir altres oportunitats d’inversió, mentre que l’empresa cobra una taxa d’interès més baixa d’un préstec. Això també augmenta el cost del capital per al prestatari. Això passa perquè el prestatari no té accés a l'import total del préstec, però segueix cobrant interessos sobre la totalitat del saldo.
Hi pot haver diferents raons per les quals el prestador exigeix que un prestatari tingui un saldo compensador abans d’emetre un préstec. Pot ser que un consumidor tingui una qualificació de crèdit baixa o pobre o que una empresa tingui problemes financers. De qualsevol manera, un saldo compensador disminueix el risc per al prestador i, a més, assegura que es poden recuperar alguns dels fons en cas que el prestatari morís del préstec.
Divulgar saldos compensatoris
Les normes de comptabilitat requereixen que els saldos de compensació es reportin separadament dels saldos d’efectiu als estats financers dels prestataris si l’import en dòlar del saldo compensador és important. Una quantitat material és un dòlar suficient per afectar l’opinió d’una persona que llegeix un estat financer.
Els saldos de compensació s’han de notificar per separat als saldos d’efectiu als estats financers del prestatari.
Els saldos compensatoris generalment es registren en estats financers com a efectiu restringit. Els diners en efectiu restringit són diners de l'empresa per a un propòsit determinat i, per tant, no estan disponibles per a un ús immediat ni per a empreses generals.
Compres per emportar
- Un saldo compensador és un saldo mínim mantingut en un compte bancari per compensar el cost que suposa un banc per crear un préstec.
- L’empresa no pot utilitzar el saldo, tot i que el prestador pot prestar-lo a d’altres.
- El saldo compensador és generalment un percentatge del préstec.
- Aquest saldo redueix el cost del préstec, però pot augmentar el cost del capital del prestatari.
- El prestatari ha d’informar el saldo compensatori dels seus estats financers, separat dels altres saldos d’efectiu, normalment com efectiu restringit.
Factorització en compres d’inventaris
Suposem que una botiga de roba necessita una línia de crèdit (LOC) de 100.000 dòlars per gestionar el seu flux d’efectiu operatiu cada mes. La botiga preveu utilitzar el LOC per fer les compres d’inventaris a principis de mes i, a continuació, pagar el saldo a mesura que la botiga genera vendes. El banc accepta cobrar un tipus d’interès més baix al LOC si el magatzem de roba diposita un saldo compensador de 30.000 dòlars. El banc presta el saldo compensatori de la botiga de roba a altres prestataris i obté beneficis per la diferència entre els interessos obtinguts i la taxa d'interès més baixa pagada a la botiga de roba.
Exemples de Gestió de caixa
Una vegada que el LOC estigui al seu lloc, el magatzem de roba ha de gestionar el flux de caixa, de manera que l’empresa pot minimitzar la despesa d’interès pagada pels préstecs del LOC. Suposem, per exemple, que la taxa d’interès del LOC és una taxa anual del 6% i la botiga comença el mes amb un saldo en efectiu de 20.000 dòlars. La botiga estima que les vendes del mes seran de 50.000 dòlars, i cal comprar 40.000 dòlars en inventari per satisfer la demanda del client.
Com que la botiga necessita el saldo en efectiu de 20.000 dòlars per a altres despeses, el propietari presta 40.000 dòlars al LOC per comprar inventari. Gairebé tots els clients paguen en efectiu o amb targeta de crèdit, de manera que la botiga recull efectiu ràpidament i el LOC es paga en la darrera setmana del mes. La botiga incorre en una despesa d’interès a un tipus anual del 6% sobre els 40.000 dòlars, i el propietari continua prestant del LOC al començament de cada mes per comprar inventari.