Risc de crèdit

Què és el risc de crèdit?

El risc de crèdit és la possibilitat de pèrdua derivada de la fallida del prestatari en pagar un préstec o complir les obligacions contractuals. Tradicionalment, es refereix al risc que un prestador no pugui rebre el capital i els interessos deguts, cosa que comporta una interrupció dels fluxos de caixa i un augment dels costos de cobrament. Tot i que és impossible saber amb exactitud qui incomplirà les obligacions, avaluar i gestionar adequadament el risc de crèdit pot disminuir la gravetat de la pèrdua. Els pagaments d’interès del prestatari o emissor d’una obligació de deute són recompensa del prestamista o de l’inversor per assumir el risc de crèdit.

1:25

Risc de crèdit

Comprensió del risc de crèdit

Quan els prestadors ofereixen préstecs hipotecaris, targetes de crèdit o un altre tipus de préstecs, hi ha el risc que el prestatari no pugui pagar aquest préstec. De la mateixa manera, si una empresa ofereix crèdit a un client, hi ha el risc que aquest no pugui pagar les seves factures. El risc de crèdit també descriu el risc que un emissor de bons no pugui fer el pagament quan ho sol·liciti o que una companyia d’assegurances no podrà pagar cap reclamació.

Els riscos de crèdit es calculen en funció de la capacitat global del prestatari per pagar un préstec segons els seus termes inicials. Per avaluar el risc de crèdit d’un préstec de consum, els prestadors analitzen els cinc C: història de crèdit, capacitat de reemborsament, capital, les condicions del préstec i garanties associades.

Algunes empreses han establert departaments únicament responsables de valorar els riscos de crèdit dels seus clients actuals i potencials. La tecnologia ha permès a les empreses la capacitat d’analitzar ràpidament les dades utilitzades per avaluar el perfil de risc d’un client.

Si un inversor considera la compra d'un bons, sovint revisarà la qualificació creditícia de l'obligació. Si té una qualificació baixa (B o C), l’emissor té un alt risc d’impagament. Per contra, si es té una qualificació elevada (AAA, AA o A), es considera que és una inversió segura.

Les agències de qualificació de crèdits d’obligacions, com ara Moody's Investors Services i Fitch Ratings, avaluen els riscos de crèdit de milers d’emissors d’obligacions corporatives i municipis de manera continuada. Per exemple, un inversor avers al risc pot optar per comprar una obligació municipal amb qualificació AAA. En canvi, un inversor que busca risc pot comprar un bons amb una qualificació inferior a canvi de rendiments potencialment més elevats.

Risc de crèdit i tipus d’interès

Si hi ha un nivell més elevat de risc de crèdit, els inversors i els prestadors solen exigir una major taxa d'interès per al seu capital.

Els creditors també poden optar per renunciar a la inversió o al préstec.

Per exemple, a causa que es pot percebre que un sol·licitant d’hipoteca amb una qualificació creditícia superior i uns ingressos constants com un risc de crèdit baix, rebrà un tipus d’interès baix sobre la seva hipoteca. En canvi, si un sol·licitant té un historial de crèdit deficient, pot haver de treballar amb un prestador subprime (un prestamista hipotecari que ofereix préstecs amb taxes d’interès relativament elevades als prestataris d’alt risc) per obtenir finançament.

De la mateixa manera, els emissors de bons amb qualificacions menys que perfectes ofereixen taxes d'interès més elevades que els emissors de bons amb qualificacions de crèdit perfectes. Els emissors amb menors qualificacions de crèdit utilitzen rendiments elevats per atraure els inversors a assumir el risc associat a la seva oferta.

Compres per emportar

• El risc de crèdit és la possibilitat de perdre un prestador a causa de la possibilitat que un prestatari no pagui de nou un préstec.
• El risc de crèdit al consumidor es pot mesurar a partir dels cinc C: història de crèdit, capacitat de reemborsament, capital, les condicions del préstec i garanties associades.
• Els consumidors que presenten més riscos de crèdit solen acabar pagant taxes d’interès més elevades dels préstecs.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Cinc Cs de crèdit Els cinc C de crèdit (caràcter, capacitat, capital, garantia i condicions) són un sistema utilitzat pels prestadors per avaluar la solvència de la solvència dels prestataris. més Què heu de saber sobre les qualificacions de crèdit Una qualificació de crèdit és una avaluació de la solvència de la solvència d’un prestatari en termes generals o respecte a un determinat deute o obligació financera. més Què heu de saber sobre la millora del crèdit La millora del crèdit és una estratègia emprada per millorar el perfil de risc de crèdit d'una empresa, generalment per obtenir millors termes per amortitzar el deute. més Exposició de crèdit Exposició de crèdit exposada es refereix a la quantitat total de crèdit que un prestador ofereix a un prestatari. La magnitud de l’exposició de crèdit indica fins a quin punt el prestador està exposat al risc de pèrdua, en el cas que el prestatari morís del préstec. més Indenture de tancament final Una indentura de tancament final és un terme en un contracte de fiança que garanteix que la garantia que es fa servir per a la garantia de l'obligació no manté una altra fiança. més Préstec classificat: definició Un préstec classificat és qualsevol préstec bancari que es troba en perill d’impagament. més Enllaços de socis