Els perills de posar el vostre 401 (k) a l’autopilot

L’informe de “How America Saves” de Vanguard es troba al 2018 i revela algunes troballes interessants sobre com planifiquen la jubilació dels nord-americans. Entre les principals tendències, hi ha l’ús de fons de data objectiu per fer créixer la riquesa de jubilació. Segons l'informe, nou patrocinadors del pla de contribució definida van oferir fons de la data objectiu com a opció d'inversió a finals del 2017.

"Els fons de la data objectiu solen ser més atractius per als administradors del pla 401 (k) perquè aquests títols eliminen la responsabilitat de reassignar la cartera de l'administrador del pla", afirma Brett Tharp, analista de planificació financera sènior de eMoney Advisor. (Vegeu també: És el fons de data de destinació la millor opció? )

Segons l’informe de Vanguard, el 75% dels treballadors inscrits en un pla de contribució definida de 401 (k) o similar utilitzen fons de data objectiu i dos terços dels participants que utilitzen una estratègia de fons de data objectiu tenen tot el seu compte invertit en un fons únic. . Si bé els fons de la data d’objectiu poden simplificar el vostre pla de jubilació, convertint-los en el punt central de la vostra estratègia d’inversió podria endarrerir-se.

"Conceptualment, els fons de la data objectiu són excel·lents; es reequilibren automàticament a mesura que envelleixes i t'acostes a la jubilació", afirma Tony Drake, director general i fundador de Drake & Associates a Waukesha, Wisconsin. "Tanmateix, tenir el 100% de les vostres participacions en un fons únic pot ser excessiu."

Si el vostre pla de jubilació inclou actualment fons de la data objectiu o els considereu, és important equilibrar els seus avantatges i contres.

Valoració dels mèrits dels fons de data objectiu

Els fons de la data objectiu tenen determinats mèrits en comparació amb altres fons mutuos o inversions, a partir del seu potencial de retorn. D’acord amb la investigació d’Alight Solutions que abasta les pensions i les inversions, els fons de la data d’objectiu van obtenir un rendiment anual anualitzat del 3, 66% per als participants del pla de contribució definida que utilitzaven de forma constant els comptes gestionats. En comparació, la mitjana dels no usuaris consistents va ser del 3, 39%. És a dir, els participants en un pla de contribució definida que es mantenen inscrits en un fons de data de destinació regularment van obtenir millors resultats que els que van invertir en aquests fons només de forma esporàdica o en absolut.

Els fons de la data objectiu també poden ser més propiciats pels inversors des de la perspectiva de costos. Segons les dades de Morningstar informades per Investment News, la taxa de despesa mitjana ponderada en actius per als fons de data objectiu va caure fins a 66 punts bàsics el 2017. Aquesta baixada va marcar el novè any consecutiu que les relacions de despesa per als fons de data objectiu van disminuir.

El potencial per obtenir millors rendiments i tarifes més baixes pot semblar atractiu si s’intenta fer créixer la riquesa de jubilació, sobretot si preferiu un enfocament que no requereixi que sigueu molt interessants amb les vostres opcions d’inversió. "Els fons per a dates objectiu són una solució senzilla per a persones que no volen fer front a la inversió o que es veuen intimidats amb diners", afirma Drake. També són una manera més àmplia de triar inversions en lloc de revisar únicament el rendiment anterior d'un fons o l'acció.

Un altre avantatge: els fons de la data objectiu ajusten la seva assignació d’actius automàticament amb el temps, en funció de la data de jubilació desitjada, alliberant-se de la càrrega de seleccionar inversions individuals que s’ajusten als seus objectius i la tolerància al risc. "Molts inversors no són conscients o simplement s'obliden de canviar l'assignació", afirma Tharp. "Els fons de la data objectiu ajuden a mitigar i reduir aquest risc."

Els fons de la data objectiu s’han convertit en un objectiu principal per als inversors de jubilació

Hi ha algunes raons sòlides per invertir en fons de la data objectiu, però l’informe de Vanguard aporta una mica de llum sobre el fet que ara tenen en compte una part tan gran de carteres de participants del pla de contribució definida. La resposta és molt senzilla: automatització.

Segons Vanguard, l'adopció de la matrícula automàtica s'ha triplicat des de finals de l'any 2007. A finals del 2017, el 46% dels plans Vanguard havien adoptat la inscripció automàtica i el 63% dels nous participants del pla es van inscriure de manera automàtica. Més important encara, el 99% dels plans amb matrícula automàtica assigna automàticament als participants al pla una estratègia d’inversió predeterminada, i el 97% dels plans tria com a predeterminat un fons de data de destinació. La inscripció automàtica en un fons de data objectiu pot semblar atractiva si voleu mantenir la planificació de la jubilació senzilla, però hi ha alguns inconvenients possibles. (Per a més informació, vegeu: avantatges i contres dels fons de data de destinació. )

El problema de posar el vostre 401 (k) a Pilot Automàtic

El principal problema amb els fons de la data objectiu és que només centren una variable: la vostra edat de jubilació. Keith Clark, director general de DWC - The 401 (k) Experts, diu que els participants en el pla de contribució definida haurien de centrar-se en almenys tres variables: la seva taxa de contribució, la contribució de la companyia o el repartiment de beneficis i el grau de progrés que han fet fins ara. cap als seus objectius de jubilació.

"Els participants controlen dues variables, les seves aportacions i les seves seleccions d'inversió", afirma Clark. El problema d’utilitzar els fons de la data d’objectiu de manera predeterminada és que la vostra cartera pot acabar sent massa conservadora per produir el tipus de rendiments que busqueu o suposar un risc massa gran.

Estar inscrit automàticament en fons de la data objectiu també pot suposar una desconnexió quan es tracta del que passa a la vostra cartera. "No parar atenció al vostre pla de jubilació sempre és un inconvenient", afirma Clark. "Com a mínim, hauríeu de revisar el vostre compte de jubilació un cop al trimestre per assegurar la precisió de totes les transaccions i almenys anualment per determinar on esteu en relació amb els vostres objectius de jubilació." Això inclou la comprovació dels honoraris que pagueu pels fons de la data objectiu o altres inversions. Com més elevades siguin les taxes, menys rendiments obtindreu. (Vegeu també: Com reequilibrar els actius 401 (k) .)

La línia de fons

Tharp diu que determinar si els fons de la data objectiu són adequats en gran mesura per comprendre quin és el tipus d'inversor. "Els fons de la data objectiu podrien ser beneficiosos per a inversors que tinguin mans lliures i no vulguin preocupar-se de gestionar els seus portafolis", aconsella Tharp, mentre que "els inversors que segueixen el mercat de prop i gaudeixen de construir i reassignar els seus portafolis. opcions alternatives. "

Si teniu previst perseguir fons de la data objectiu en el vostre pla de jubilació, recordeu que no tots han estat creats per igual. "Els fons de la data objectiu tenen un aspecte diferent amb cada proveïdor", diu Drake. "Estan formats per percentatges diferents de renda variable, i alguns es gestionen activament, mentre que d'altres són índexs completament."

Els fons de la data objectiu poden oferir senzillesa, però, al final, encara heu de fer els deures per assegurar-vos que seguiu el camí correcte amb el pla de jubilació del vostre empleador. (Per a una lectura addicional, consulteu: Les millors estratègies per maximitzar els vostres 401 (k) .)