Té alguna cosa una correlació negativa entre dues existències?

La correlació negativa respecte a les existències significa que dues existències individuals tenen una relació estadística de manera que es mouen generalment en direccions oposades en l'acció de preus. Per exemple, diguem que l’acció A finalitza 5 dòlars al final d’un dia de negociació, mentre que el valor B baixa de 5 dòlars. Si es produeix un fet habitual al llarg del temps, és probable que les existències estiguin correlacionades negativament.

Les existències que generalment es mouen en la mateixa direcció estan correlacionades positivament. La correlació és una mesura estadística en una escala des de -1.00 a +1.00. -1.00 representa una correlació negativa perfecta, mentre que +1.00 representa una correlació positiva perfecta. Per determinar si hi ha una correlació negativa entre dues existències, realitzeu una regressió lineal sobre els preus individuals de les accions, tenint una de les accions que serveix de variable dependent i l'altra com a variable independent. La sortida de la regressió inclou el coeficient de correlació i mostra com es mouen els dos estaments en relació amb els altres.

La correlació negativa és un concepte important en la construcció de carteres. Els inversors haurien de procurar incloure alguns actius correlacionats negativament per protegir contra la volatilitat del conjunt de la cartera. Moltes existències estan correlacionades positivament entre si i amb la borsa global, cosa que pot dificultar la diversificació amb només les existències.

Els inversors poden buscar fora del mercat de valors actius que es correlacionen negativament. Les matèries primeres poden tenir una major probabilitat de tenir una correlació negativa amb el mercat borsari. Tanmateix, la quantitat de correlació entre els preus de les mercaderies i el mercat de valors canvia amb el pas del temps. Un dels aspectes del grau de correlació entre el mercat de valors i les mercaderies és la volatilitat.