Opció de descens i d'entrada
Una opció a l’interior és un tipus d’opció de barrera que no és possible que només es fa viable quan el preu de la seguretat subjacent cau a un nivell de preu específic, anomenat preu de barrera. Si el preu no baixa fins al nivell de la barrera, l’opció mai s’activa i caduca inútil. Si el preu arriba a la barrera, l’opció es torna activa i actua com qualsevol altra opció donant-li dret al titular, però no l’obligació d’exercir la seva trucada o opció d’opció al preu de vaga abans o abans de la data de caducitat especificada en el contracte.
Com funciona una opció inicial i activa
Es considera una opció exòtica, una opció inclinada i directa és un dels dos tipus d’opcions de barrera inigualables, l’altra és una opció a l’altura i a l’interior. Els dos tipus provenen de les varietats put i call. Una opció de barrera és un tipus d’opció on la recompensa i l’existència mateixa de l’opció depenen de si l’actiu subjacent assoleix o no un preu predeterminat. Una opció de barrera pot ser anul·lada. Una eliminació significa que caduca inútilment si el subjacent arriba a un determinat preu, limitant els beneficis per al titular i limitant les pèrdues per a l'escriptor. L’opció de barrera també pot ser un cop d’entrada. Com a entrada inicial, no té cap valor fins que el subjacent assoleixi un determinat preu.
El concepte crític és si l’actiu subjacent arriba a la barrera en qualsevol moment de la vida de l’opció, l’opció s’entra o s’aconsegueix en existència activa i es mantindrà així fins que caduqui. No importa si es torna a col·locar prèviament als nivells pre-knock-in.
Exemple d’opció de baixada i entrada
Per exemple, una opció anticipada té un preu de vaga de 100 i un preu inicial de 80. A l’inici de l’opció, el preu de l’estoc era de 95, però abans que l’opció es fes viable, el preu de l’estoc ha de ser. caure fins a 80. Si no, l'opció caduca automàticament inútil, fins i tot si el subjacent arriba a 100 abans de la data d'exercici.
Una opció inicial i directa pot ser una trucada o una trucada. Ambdós es veuen afectats si el subjacent cau en el preu de la barrera.
Per a una opció actualitzada, si el subaltern augmenta el preu de la barrera, l'opció es fa viable. Tant les trucades com les posades finalitzaran sense valor si el subaltern no augmenta mai el seu preu de barrera.
Utilitzant opcions de baixada i entrada
Les grans institucions o fabricants de mercat creen aquestes opcions per acord directe, per la raó principal que valorar-les és una empresa complexa. Per exemple, un gestor de cartera pot utilitzar-los com a mètode menys car per cobrir les pèrdues en una posició llarga. La cobertura seria menys costosa que la compra d’opcions de vainilla. Tot i això, seria imperfecte ja que el comprador no quedaria desprotegit si el preu de la seguretat mai no arribés al preu de la barrera.
El preu depèn de totes les mètriques d'opcions regulars, amb la funció de introducció afegida d'una dimensió addicional. Les caducitats d’estil europeu, en què l’exercici només pot passar a la data de caducitat, són prou complicades. Tanmateix, una opció d’estil americà, on el titular pot exercir l’opció en qualsevol moment o abans de la seva caducitat, és encara més complicat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.