Explicar el Pla de reforma fiscal Trump

Per a alguns, la temporada fiscal es va tancar el 15 d'abril de 2019, deixant sorpresos a molts contribuents al trobar que havien de pagar més impostos que l'any passat o que van rebre dòlars de devolució significativament menys del servei d'ingressos interns (IRS).

Els mitjans de comunicació com el New York Times, el Washington Post i altres, han informat que, a principis del 2019, van informar que molts contribuents han informat que la seva factura és més alta o que el seu xec de reemborsament és inferior al de l’any passat, tot i que les seves circumstàncies financeres. no ha canviat des del moment de presentar-se a l’IRS el 2018.

Molts especialistes fiscals i comptables demanen ara als seus clients que actualitzin les seves retencions per preparar-se per a la temporada fiscal de l'any vinent. La manera d’actualitzar les vostres retencions és emplenar el formulari d’IRS W-4 i enviar-lo al vostre departament de nòmines.

Com va passar això? Analitzem de forma detallada els canvis del codi tributari del president Trump –la revisió més gran realitzada en els darrers 30 anys– i com afecta els contribuents i els empresaris. Tingueu en compte que moltes de les informacions aquí es troben al 2017 i principis del 2018 quan els actors polítics, els think tanks i els mitjans de comunicació van respondre per primera vegada als canvis del codi tributari.

Compres per emportar

• La "Llei de retallades i treballs fiscals" va ser la major revisió del codi tributari en tres dècades.
• La llei crea un tipus impositiu únic de societats del 21%.
• Molts dels avantatges fiscals creats per ajudar els individus i les famílies caducaran el 2025.
• H&R Block informa que la reducció mitjana d’impostos va ser d’aproximadament 1.200 dòlars en funció de les devolucions que l’empresa va processar per al 2018, a l’abril del 2019.

Modificacions al Codi Tributari

El president Trump va signar la "Llei de retallades i treballs fiscals" en llei el 22 de desembre de 2017, provocant canvis importants al codi tributari. Les enquestes han demostrat que la sensació de la revisió de 1, 5 milions de dòlars depèn en gran mesura de la vostra opinió de la presidència de Trump. De manera individual, com s'han notat els canvis en funció de factors com el nivell d'ingressos, l'estat de presentació i les deduccions. Si viviu en un estat d’impost alt amb valors immobiliaris en augment, potser haureu pagat més en impostos el 2019.

Per als rics, els bancs i altres societats, el paquet de reforma tributària es pot considerar una victòria aturada donada la seva reducció d'impostos significativa i permanent als beneficis de les empreses, als ingressos per a inversions, a l'impost sobre béns immobles, etc. Les empreses de serveis financers presenten grans guanys en funció de la nova taxa corporativa més baixa (21%) i un tractament fiscal més preferible de les empreses de transmissió. Alguns bancs han dit que el seu tipus impositiu efectiu baixarà del 21%.

Tenint en compte les crítiques populars sobre les disparitats de la revisió fiscal, sumades a les pèrdues de BPP a les eleccions de mig plaç, així com la possible guerra comercial de Trump que altera els beneficis de les retallades d’impostos per als votants, hi ha hagut discussions sobre les reformes fiscals. Les reformes podrien fer que les retallades fiscals individuals siguin permanents i fomentessin l’estalvi de jubilacions i la innovació empresarial. Més sobre això després ...

El Vot

El Senat va aprovar el projecte de llei el 20 de desembre de 2017 per una votació de 51 a 48 per part del partit; el difunt senador John McCain (R-Ariz.) estava absent per a tractament mèdic. La Cambra va aprovar el projecte de llei més tard el dia amb una votació de 224 a 201. Cap democràtic va recolzar el projecte de llei i 12 republicans van votar que no, la majoria representant Califòrnia, Nova York i Nova Jersey; Els contribuents que es detallen en aquests estats amb impostos elevats podrien veure's afectats per les retallades de la legislació en la deducció tributària estatal i local.

Va ser la segona votació de la cambra sobre el projecte de llei en una setmana. Després d'haver aprovat la legislació el dimarts 19 de desembre de 2017, es van veure obligats a modificar-la després que el parlamentari del Senat derogés tres de les seves disposicions. No es podien aprovar sota el procediment de reconciliació ràpida que els republicans utilitzaven per evitar una filibuster democràtica, va sentenciar el parlamentari.

Es preveu que la revisió augmenti el dèficit federal en centenars de milions de dòlars, i potser fins a 2, 0 bilions de dòlars, en la propera dècada. Les estimacions varien en funció de les hipòtesis sobre el creixement econòmic de la llei, però no hi ha cap estimació independent del secretari del Tresor, Steven Mnuchin, en predir una reducció neta del deute nacional com a conseqüència de la revisió.

La llei tributària retalla els impostos de les empreses de manera permanent i les taxes individuals de manera temporal.

La llei retalla els tipus d'impost de societats de manera permanent i les taxes impositives individuals de manera temporal. Elimina definitivament el mandat individual, una disposició clau de la Llei d’assistència a preu assequible, que és probable que elevi les primes d’assegurança i redueixi significativament el nombre de persones amb cobertura. Es preveu que els guanyadors més alts es beneficiïn més de la llei, mentre que els guanyadors més baixos poden efectivament pagar més en impostos un cop que la majoria de les disposicions fiscals individuals caducin després del 2025.

Impostos personals

Tipus d’impost sobre la renda

La llei conserva l’antiga estructura de set parèntesis d’impostos sobre la renda individual, però en la majoria dels casos baixa les taxes: la taxa màxima cau del 39, 6% al 37%, mentre que la franja del 33% cau al 32%, la franja del 28% al 24%., entre 25% i 22% i entre 15% i 12%. La franja més baixa es manté al 10% i la del 35% a la mateixa. Les franges d’ingressos a les quals s’apliquen les noves tarifes són més baixes, en comparació amb els claudàtors de 2018 segons la legislació vigent, per als cinc claudàtors més alts.

Els canvis seran temporals i caducaran a partir del 2025, com és el cas de la majoria de reduccions d’impostos personals incloses en la llei. La data de caducitat permet al Senat complir les regles de "reconciliació" que bloquegen un filibuster democràtic –que els republicans no tenen els vots per derrotar– només si la llei no augmenta el dèficit en cap any fora d'una finestra de deu anys i si es manté dins de la limitació pressupostària d’1, 5 bilions de dòlars durant la finestra de deu anys. Com s'ha assenyalat, els líders del congrés republicà han assenyalat que les retallades fiscals individuals es podrien ampliar en una data posterior.

Fitxers únics, 2018-2025

Caps de llar, 2018-2025

Parelles casades presentant-se conjuntament, 2018-2025

Parelles casades que es presenten per separat, 2018-2025

Font: Comissió Mixta de Tributs

L’IRS va publicar els nous claudàtors de retenció que reflecteixen els canvis en el calendari d’impost sobre la renda de les persones físiques, que els empresaris van començar a utilitzar el 15 de febrer de 2018.

Deducció estàndard

La llei va elevar la deducció estàndard a 24.000 dòlars per a les parelles casades que van presentar-se conjuntament el 2018 (des de 12.700 dòlars), fins a 12.000 dòlars per als solters (de 6.300 dòlars) i a 18.000 dòlars per als caps de família (de 9.550 dòlars). Aquests canvis caduquen després del 2025. La deducció estàndard addicional, que la factura de la Casa hauria derogat, no s’ha vist afectada. El 2019, el calibre d’inflació que s’utilitza per indexar la deducció estàndard va canviar de manera que és probable que acceleri el fluix de claudàtors (vegeu més avall).

Mandat d’exempció personal i assistència mèdica

La llei va suspendre l'exempció personal, que va ser de 4.150 dòlars, fins al 2025. La llei també acaba el mandat individual, una disposició de la Llei de cura assequible o "Obamacare" que preveu sancions fiscals per a persones que no obtenen cobertura d'assegurança mèdica, el 2019. (Si bé el mandat continua tècnicament en vigor, la pena cau a 0 dòlars.) Segons l'Oficina de Pressupostos del Congrés (CBO), derogar la mesura és probable que redueixi els dèficits federals al voltant de 338 mil milions de dòlars de 2018 a 2027, però portarà 13 milions de persones més. no disposar d’assegurança al final d’aquest període i augmentar les primes de mitjana al voltant d’un 10%. A diferència d'altres canvis fiscals individuals, la derogació no es revertirà el 2025.

Els senadors Lamar Alexander (R-Tenn.) I Patty Murray (D-Wash.) Van proposar un projecte de llei, la Llei d'estabilització de l'assistència sanitària bipartidista, el 19 de març de 2018, per mitigar els efectes de la derogació del mandat individual. El CBO calcula que aquesta legislació deixarà encara 13 milions de persones més no assegurades després d’una dècada. El projecte de llei no va poder incorporar-se a la factura de despesa d’1, 3 bilions de dòlars que es va aprovar el 23 de març de 2018. Com a tal, la càrrega de proporcionar una assegurança mèdica assequible recaurà sobre els estats i les asseguradores sanitàries.

Mesurador d’inflació

La llei canvia la mesura de la inflació utilitzada per a la indexació fiscal. El servei d’ingressos interns (IRS) utilitza actualment l’índex de preus al consum per a tots els consumidors urbans (IPC-U), que es substituirà per l’IPC-U ponderat per cadena. Aquest últim té en compte els canvis que fan els consumidors en els seus hàbits de despesa en resposta als canvis de preus, per la qual cosa es considera més rigorós que l’IPC normal. També tendeix a augmentar més lentament que l’IPC estàndard, de manera que substituint-lo probablement accelerarà el fluix entre claudàtors. El valor de la deducció estàndard i altres elements vinculats a la inflació del codi tributari també erosionaran amb el pas del temps, augmentant gradualment les càrregues fiscals. El canvi no està previst que caduca.

Crèdits i deduccions familiars

La llei eleva temporalment el crèdit de l’impost de fills a 2.000 dòlars, amb els primers 1.400 dòlars reemborsables, i crea un crèdit no reemborsable de 500 dòlars per als no dependents. El crèdit per fill només es pot reclamar si el contribuent proporciona el número de Seguretat Social del fill. (Aquest requisit no s’aplica al crèdit de 500 dòlars.) Els nens qualificats han de ser menors de 17 anys. El crèdit per fill comença a eliminar-se quan els ingressos bruts ajustats superen els 400.000 dòlars (per a les parelles casades que presenten conjuntament, no indexades a la inflació). Aquests canvis caduquen el 2025.

Cap de la llar

El pla de campanya revisat de Trump, publicat el 2016, hauria escorcollat ​​el cap d’estat de presentació de les llars, potencialment pujant impostos sobre 5, 8 milions de llars monoparentals, segons una estimació del Tax Policy Center (TPC). La llei deixa al seu lloc l’estat d’arxivament de les llars.

Deduccions detallades

Deducció d’interès hipotecari

La llei limita l’aplicació de la deducció d’interès hipotecari per a les parelles casades que presentin conjuntament un valor de deute de 750.000 dòlars, baixant de 1.000.000 dòlars sota l’antiga llei, però passant de 500.000 dòlars sota la factura de la casa. Les hipoteques contractades abans del 15 de desembre de 2017 continuen subjectes a la tapa actual. El canvi caduca després del 2025.

Deducció tributària estatal i local

La nova llei limita la deducció per impostos estatals i locals (SALT) a 10.000 dòlars fins al 2025. Alguns membres republicans del Congrés que representen estats d’impostos alts es van oposar als intents d’eliminar la deducció, tal com ho hauria fet el projecte de llei del Senat.

El projecte de llei del Senat es va modificar l'1 de desembre de 2017, aparentment per guanyar el suport de Susan Collins (R-Maine):

El projecte de llei d’impost del Senat inclourà la meva modificació de SALT per permetre als contribuents deduir fins a 10.000 dòlars per impostos estatals i locals sobre propietat.
- Senadora Susan Collins (@SenatorCollins) 1 de desembre de 2017

Altres deduccions detallades

La llei deixa les deduccions de caritat intactes, amb petites modificacions (si es fa una donació a canvi de seients en esdeveniments atlètics de la universitat, no es pot deduir, per exemple). La deducció d’interès del préstec estudiantil no es veu afectada (vegeu "Préstecs per a estudiants i matrícula" a continuació).

Les despeses mèdiques superiors al 7, 5% dels ingressos bruts ajustats van ser deduïbles per a tots els contribuents, no només per als majors de 65 anys, el 2017 i el 2018; A partir de l’1 de gener de 2019, els contribuents només poden deduir l’import de la despesa total d’assistència mèdica permesa no reemborsada per a l’exercici que superi el 10 per cent de la seva AGI, segons l’IRS i informa TurboTax.

No obstant això, la llei suspèn diverses deduccions detallades detallades fins al 2025, incloses les deduccions per despeses de mudança, excepte el personal militar en actiu; despeses d’oficina a domicili; taxes de ruptura de laboratori; honoraris de llicències i regulacions; deutes sindicals; deutes de la societat professional; deutes dolents empresarials; roba de treball que no sigui apta per a ús quotidià; i molts altres. Els pagaments de pensions deixaran de ser deduïbles a partir del 2019; aquest canvi és permanent.

Impost mínim alternatiu

La llei eleva temporalment l’import d’exempció i el llindar d’extinció de l’exempció de l’impost mínim alternatiu (AMT), un dispositiu destinat a frenar l’evitació d’impostos entre els guanyadors elevats fent-los estimar el seu passiu dues vegades i pagar l’import més elevat. En el cas de les parelles casades que presentin conjuntament, l'exempció ascendeix a 109.400 dòlars i el desplegament gradual augmenta fins a 1.000.000 dòlars; ambdues quantitats estan indexades en inflació. La disposició caduca després del 2025.

Plans de jubilació i HSAs

Els comptes d’estalvi sanitari (HSAs) no es veuen afectats per la llei i el límit de contribució tradicional de 401k el 2019 va augmentar fins a 19.000 dòlars i 25.000 dòlars (una recuperació de 6.000 dòlars) per als majors de 50 anys. La llei deixa aquests límits inalterats, però deroga la capacitat de recharacteritzar un tipus de contribució com l’altra, és a dir, de designar retroactivament una contribució Roth com a tradicional, o viceversa.

Préstecs per a estudiants i pràctiques

El projecte de llei hauria derogat la deducció per despeses d’interès per préstecs estudiantils i l’exclusió dels ingressos bruts i dels salaris de reduccions de matrícules qualificades. La nova llei deixa aquestes interrupcions intactes, i ara es poden utilitzar 529 plans per finançar la matrícula escolar K-12, fins a 10.000 dòlars anuals, per nen.

Limitació del Pease

La llei deroga la limitació de Pease sobre deduccions detallades. Aquesta provisió no limita les deduccions detallades, però redueix gradualment el seu valor quan els ingressos bruts ajustats superen un determinat llindar (266.700 dòlars per als únics registrats el 2018); la reducció està limitada al 80% del valor combinat de les deduccions.

Impost sobre béns immobles

La llei eleva temporalment l'exempció de l'impost sobre béns immobles per als únics fitxers a 11, 2 milions de dòlars, des dels 5, 6 milions de dòlars del 2018, indexats per a la inflació. Aquest canvi es revertirà després del 2025.

Impost comercial

Tipus d’impost de societats

La llei crea un tipus impositiu únic de societats del 21% i deroga l’impost mínim alternatiu de les empreses. A diferència de les reduccions d’impostos per a persones físiques, aquestes disposicions no caduquen. Combinada amb els impostos estatals i locals, la taxa legal de la nova llei serà del 26, 5%, segons la Fundació Tributària. Això situa els Estats Units per sota de la mitjana ponderada dels països de la UE (26, 9%).

El tipus impositiu efectiu de les empreses nord-americanes definit com l’impost pagat sobre les inversions que guanyen la taxa de rendibilitat del mercat després d’impostos — va ser del 18, 6% el 2012, segons l’Oficina del Pressupost del Congrés (CBO); aquesta va ser la quarta taxa més alta del G-20.

Els partidaris de la reducció del tipus d’impost de societats defensen que reduirà els incentius a les inversions empresarials, en què les empreses traslladen la seva base tributària a jurisdiccions baixes o impositives, sovint mitjançant fusions amb empreses estrangeres.

Expansió immediata

La llei permet la despesa total de les inversions en capital de curta durada en lloc de requerir-ne la depreciació al llarg del temps, durant cinc anys, però, posteriorment, es canviarà el canvi en 20 punts percentuals anuals. La tapa de deducció de la secció 179 es dobla fins a un milió de dòlars, i la retirada comença després de 2, 5 milions de dòlars de despesa en equips, fins als 2 milions de dòlars.

Ingressos de pas

Els propietaris d'empreses de transmissió (que inclouen propietats exclusives, societats i corporacions S), ara tenen una deducció del 20% dels ingressos de transmissió. Algunes indústries, incloses la sanitat, la llei i els serveis financers, estan excloses de la tarifa preferent, tret que els ingressos imposables se situïn per sota dels 157.500 dòlars (per als únics registradors). Per a descoratjar els guanyadors alts de tornar a reconduir els salaris regulars com a ingressos passius, la deducció es limita al 50% dels ingressos salarials o al 25% dels ingressos salarials més al 2, 5% del cost de la propietat qualificable.

Interès

La deducció d’interès net està limitada al 30% dels ingressos abans d’interessos, impostos, depreciacions i amortitzacions (Ebitda). Després de quatre anys, es mantindrà al 30% dels ingressos abans d’interessos i impostos (Ebit).

Comptabilitat en efectiu

Les empreses amb un màxim de rebuts bruts anuals mitjans de fins a 25 milions de dòlars durant els tres anys anteriors seran elegibles per utilitzar la comptabilitat en efectiu, superior als 5 milions de dòlars de l’antic codi tributari.

Pèrdues netes d’explotació

La llei rascala les pèrdues netes de pèrdues d'explotació i els ingressos a la reducció del 90% dels ingressos imposables, fins al 80% després del 2022.

Article 199

La llei elimina la deducció de l’article 199 (activitats de producció domèstica) per a empreses que es dediquen a la fabricació domèstica i altres treballs de producció. Això també es coneix com a deducció de fabricació nacional, deducció d'activitats de producció dels Estats Units i deducció de producció nacional.

Guanys Estrangers

La llei preveu una repatriació dels beneficis a l'estranger a un ritme del 15, 5% en efectiu i equivalents i del 8% en els resultats reinvertits. Goldman Sachs estima que les empreses nord-americanes tenen 3, 1 bilions de dòlars de beneficis a l'estranger.

La llei introdueix un sistema tributari territorial, en el qual només els ingressos domèstics són objecte d’impostos. Les empreses amb ingressos bruts anuals superiors a 500 milions de dòlars estan subjectes a l’impost base contra l’erosió contra l’abús (BEAT), que està dissenyat per contrarestar l’erosió i el canvi de beneficis de base, una estratègia de planificació d’impostos que implica traslladar els beneficis imposables realitzats en un país a un altre. amb impostos baixos o sense. BEAT es calcula restant l’obligació tributària de l’impost sobre societats de l’empresa del 10% dels seus ingressos imposables, ignorant els pagaments erosionats de base. Els crèdits fiscals poden compensar fins a un 80% dels passius BEAT.

La llei altera el tractament d’una propietat intangible que es manté a l’estranger. No defineix "intangibles", però el terme fa referència a propietat intel·lectual com ara patents, marques comercials i drets d’autor (Nike Inc. (NKE), per exemple, allotja la seva marca comercial Swoosh en una filial holandesa sense etiquetar). Quan la taxa d’impost exterior sobre els guanys estrangers que excedeixi una taxa de rendibilitat estàndard del 10% se situa per sota del 13, 125%, la llei imposa aquests rendiments en excés al 21%, després d’una deducció del 50% i una deducció per valor del 37, 5% de la IED (vegeu més avall) . Aquest excés d’ingressos, que la llei suposa derivar d’actius intangibles, s’anomena ingressos intangibles mundials amb impostos baixos (GILTI). Els crèdits poden compensar fins a un 80% de la responsabilitat GILTI.

Els ingressos intangibles derivats de l'estranger (FDII) es refereixen als ingressos procedents de l'exportació d'intangibles de propietat interna, que tributaran a una taxa efectiva del 13, 125%, fins al 16, 406% després del 2025. La Unió Europea ha acusat els EUA de subvencionar les exportacions mitjançant aquesta preferència. taxa, una violació de les normes de l'Organització Mundial del Comerç.

Llacuna potencial

Segons el professor sènior de Harvard Law School, Stephen Shay, antic funcionari del Tresor a les administracions d'Obama i Reagan que va ajudar a desenvolupar la reforma fiscal de 1986, la repatriació presumpta deixa oberta una brega per a les empreses multinacionals amb anys fiscals que comencen abans de l'1 de gener., que Shay calcula podria estalviar 4.000 milions de dòlars aprofitant la supervisió.

Al canviar diners en efectiu de filials estrangeres, va declarar Shay, les multinacionals amb exercicis compensatoris tenen la possibilitat de canviar diners en efectiu als Estats Units mitjançant dividends lliures d’impostos, pagant la taxa del 8% sobre els actius restants a l’estranger (enfront del tipus de caixa del 15, 5%).

Impactes sobre el creixement i el pressupost

El secretari del Tresor, Steven Mnuchin, va afirmar que el pla fiscal republicà impulsaria un creixement econòmic suficient per pagar-se a si mateix i va dir el "Marc Unificat" llançat pels negociadors de l'administració del Senat, la Casa i Trump el setembre del 2017:

"De forma estàtica, el nostre pla augmentarà el dèficit en un bilió i mig. Un cop dit això, heu de mirar l'impacte econòmic. Hi ha 500 milions de dòlars, la diferència entre la política i la línia de base que el redueix fins a bilions de dòlars, i hi ha dos bilions de dòlars de creixement. Així, doncs, amb el nostre pla abonem el dèficit en un bilió de dòlars i pensem que és molt fiscalment responsable ".

La idea que la reducció d’impostos augmenta el creixement fins al punt que augmenten els ingressos governamentals és gairebé universalment rebutjada pels economistes i, durant molt de temps, el Tresor no va fer pública l’anàlisi que Mnuchin basa en les seves prediccions. The New York Times va informar el 30 de novembre de 2017 que un empleat del Tresor, parlant de forma anònima, va dir que no hi ha una anàlisi d’aquest tipus, fet que va demanar una petició de la senadora Elizabeth Warren (Mass-D) que l’inspector general del Tresor investiga. (Vegeu també, Laffer Curve. )

L’11 de desembre de 2017, Hisenda va publicar una anàlisi d’una pàgina que afirmava que la llei augmentarà els ingressos en 1, 8 trilions de dòlars en deu anys, més que en pagar per ella mateixa, en base a projeccions d’alt creixement: creixement del PIB real del 2, 5% el 2018, 2, 8%. el 2019, i el 3, 0% per als vuit anys següents. La Reserva Federal, per contra, va preveure un creixement del 2, 5% el 2018, del 2, 1% el 2019, del 2, 0% el 2020 i de l’1, 8% a llarg termini.

Scott Greenberg, analista del think tank, va dir al New York Times que l'anàlisi d'una pàgina del Tresor "no sembla que sigui una projecció dels efectes econòmics d'una factura fiscal", sinó "un experiment pensat sobre com els ingressos federals. variaria en funció dels diferents efectes econòmics de les polítiques generals del govern. És a dir, no cal dir que una manera estranya d’analitzar una factura fiscal. "

Deute nacional

L'anàlisi de la llei del Comitè Mixt sobre Tributs (JCT) estima que el deute nacional augmentarà en 1, 46 bilions de dòlars durant deu anys de forma estàtica.

El 2017, la Fundació Tributària preveu un augment de l’1, 7% del PIB a llarg termini, aclarint que és probable que la major part d’aquest creixement addicional tingui una càrrega anticipada: "El creixement econòmic es presta del futur, però el pla, en conjunt, encara augmenta el creixement econòmic a llarg termini ".

Escenari de 2 trilions de dòlars

L’estimació més pessimista dels efectes pressupostaris de la legislació provenia del Comitè per a un Pressupost Federal Responsable (CRFB), que va argumentar el 18 de desembre de 2017 que el Congrés està utilitzant una línia de referència defectuosa per mesurar els efectes pressupostaris de la llei (la seva línia base suposa, per exemple, , que les polítiques actuals amb dates de caducitat fixades continuarien indefinidament).

Aquests "trucs", argumenta el think tank, foscos de 570 mil milions de dòlars a 725 mil milions de dòlars en despeses addicionals durant deu anys, portant el preu de la llei a 2, 0 trilions de dòlars. Tenint en compte el creixement econòmic previst (el CRFB utilitza les estimacions de feedback de la JCT per al projecte de llei del Senat), el cost cau a 1, 5 bilions de dòlars a 1, 7 trilions de dòlars, el triple de l'estimació dinàmica de la Fundació Tributària. Això no compta els costos addicionals del servei de deute: però, amb els interessos, la llei podria costar 1, 9 bilions de dòlars a 2, 0 bilions de dòlars.

Addenda d’oli

La resolució contínua que va autoritzar l'ús de la reconciliació per reformar el codi tributari va permetre al Comitè de Finances del Senat aprovar una legislació que incrementés el pressupost federal fins a 1, 5 milions de dòlars en deu anys.

La mateixa resolució pressupostària va encarregar al Comitè del Recursos Energètics i Naturals del Senat que aconseguís almenys 1, 0 bilions de dòlars d’estalvi durant 10 anys; la llei aconsegueix que permetent la perforació de petroli i gas al refugi nacional de vida salvatge de l'Àrtic, que es troba a l'estat d'origen de la presidenta de la senadora Lisa Murkowski (R-Alaska). Murkowski va votar en contra de la retirada de diversos projectes de llei d'Obamacare durant l'estiu, cosa que va fer important per als republicans assegurar el seu suport a la reforma fiscal.

Retalls automàtics de despesa

Per motius de procediment, es va rebutjar la idea d'un "disparador" fiscal, un mecanisme per promoure pujades fiscals automàtiques o retallades de despeses que van impulsar alguns senadors en cas que les previsions de creixement optimistes no fossin bones. De totes maneres, la llei podria comportar talls automàtics de despeses, com a conseqüència de la Llei de pagaments estatutaris de 2010: aquesta llei exigeix ​​retallades als programes federals si el Congrés aprova una legislació que augmenta el dèficit.

L’Oficina de Gestió i Pressupostos, una agència executiva, és l’encarregada de determinar aquests efectes pressupostaris. Les retallades de Medicare estan limitades al 4% del pressupost del programa, i alguns programes com la Seguretat Social estan protegits totalment, però d’altres podrien veure talls profunds.

L'1 de desembre de 2017, el líder de la majoria majoritària del Senat, Mitch McConnell (R-Ky), i l'expresident de la Cambra, Paul Ryan (R-Wis.), Va prometre que les retallades generals "no se succeiran", però renunciar a "Paygo" requeriria de la democràcia. suport, és a dir, que és difícil afirmar els líders del congrés del GOP.

Tales retallades d’impostos?

Segons una anàlisi publicada pel Centre de Política Tributària (TPC) el 18 de desembre de 2017, es preveu que la llei elevi els ingressos posteriors a l’impost del 80, 4% de les llars el 2018, però aquesta retallada no es distribueix de manera uniforme o progressiva: el 93, 7% dels contribuents del quintil amb més guanys rebran una reducció d’impostos, mentre que el 53, 9% dels que tenen el quintil més baix ho farà. Tot i així, de mitjana, cada quintil rebrà una reducció d’impostos. Aquestes són les projeccions més recents del TPC, a principis del 2019.

Això ja no s’espera que sigui cert un cop que les retallades d’impostos individuals caducin a partir del 2025. En aquest moment, el TPC calcula que la majoria dels contribuents —un 53, 4 %— afrontaran un augment d’impostos: el 69, 7% dels que hi ha al quintil mitjà (del 40 al 60è. percentila) pagarà més, enfront del només un 8, 0% del 0, 1% amb més guanys.

A excepció del 0, 1% més elevat, els guanyadors més alts gaudiran de descomptes fiscals més grans com a proporció dels seus ingressos:

La Comissió Paritària de Tributs es fa ressò d'aquesta conclusió, estimant que les 22.000 llars que guanyen de 20.000 a 30.000 dòlars pagaran col·lectivament el 26, 6% més el 2027 del que ho farien en l'estatut anterior aquell any. Les 629 llars que superen els 1.000.000 de dòlars pagaran l’1, 0% menys.

Els que es beneficien

No van ser els resultats promesos pels patrocinadors republicans de la revisió fiscal. Parlant en una manifestació el 2018 a Indiana, poc després de l’alliberament d’un marc preliminar de reforma fiscal al setembre, el president Trump va subratllar en diverses ocasions que el “major retallat d’impostos de la història del nostre país” protegirà les llars amb ingressos baixos i de renda mitjana, i no la ric i ben comunicat ".

Va afegir que el pla "no és bo per a mi, creieu-me". (Aquesta darrera reclamació és difícil de verificar perquè Trump és el primer president o candidat a les eleccions generals des dels anys setanta per no lliurar les declaracions d’impostos. La raó que ha donat per aquesta denegació és una auditoria IRS; l’IRS va respondre que "res impedeix que els individus puguin que comparteixin la seva pròpia informació fiscal. ")

Tanmateix, en la seva forma finalitzada, la Llei de retallades i feines de l’impost redueix el tipus d’impost de societats, beneficiant els accionistes, que solen ser guanyadors més alts. Només retalla els impostos de les persones durant un període de temps limitat. Redueix els impostos mínims alternatius i els béns immobles, a més de reduir els impostos imposats a la renda de transmissió (el 70% de l'1% més guanyada). No tanca la llacuna d’interès portada, que beneficia als inversors professionals. Raspeja el mandat individual, possiblement augmenta les primes i fa que l'assegurança mèdica sigui inoblidable per a milions.

Aquestes disposicions juntes és probable que beneficiïn desproporcionadament els guanyadors elevats i, sobretot com a conseqüència de la reducció del mandat individual, perjudicaran alguns contribuents de classe mitjana i mitjana.

Tampoc Trump va ser l’únic que va prometre una reducció d’impostos per a les llars ordinàries. McConnell va dir el 4 de novembre del 2017 que ningú de la classe mitjana experimentarà una pujada fiscal:

McCONNELL: "Al final del dia, ningú de la classe mitja obtindrà un augment d'impostos".
Una promesa agosarada que el projecte de llei no manté.
- Sahil Kapur (@sahilkapur) 4 de novembre de 2017

Menys d'una setmana després, va dir al New York Times que "va errar": "No es pot garantir que ningú vegi un augment d'impostos, però el que estem fent és orientar els nivells d'ingressos i mirar la mitjana en aquests nivells. i la mitjana serà un alleujament fiscal per al contribuent mitjà de cadascun d’aquests segments. "

L’impost patrimonial

La llei duplica l’exempció d’impostos patrimonials. Parlant a Indiana el setembre de 2018, Trump va atacar "l'impactant, horrible i injust impost tributari sobre immobles", descrivint escenaris en què les famílies es veuen obligades a vendre finques i petites empreses per cobrir els passius fiscals patrimonials: l'impost del 40% només s'aplica als béns patrimonials. almenys 5, 49 milions de dòlars d'acord amb l'antiga llei.

L’impost patrimonial s’adreça principalment als rics. El 10% superior de la distribució d’ingressos suposa un estimat del 67, 2% de les finques imposables el 2017 i el 87, 8% de l’impost pagat.

Els opositors a l’impost sobre béns, que alguns l’anomenen “impost de morts”, afirmen que es tracta d’una forma de doble imposició ja que ja s’ha pagat l’impost sobre la renda sobre la riquesa que constitueix la finca. Una altra línia d’argument és que els individus més rics planifiquen al voltant de l’impost: de totes maneres, Gary Cohn va dir a un grup de demòcrates del Senat a principis del 2017 que “només els morons paguen l’impost patrimonial”.

Interès realitzat

La llei no elimina les llacunes d’interès intervingut, tot i que Trump va prometre fins al 2015 que el tanqués, anomenant els gestors de fons de cobertura que es beneficien d’ell “empenedors de llapis” que “s’estan escapant de l’assassinat”. Els administradors de fons de cobertura solen cobrar una quota del 20% en beneficis superiors a una certa taxa d'obstacles, més habitualment del 8%. Aquests honoraris es consideren plusvàlues més que ingressos regulars, cosa que significa que, sempre que els títols venuts han estat mantinguts durant un període mínim determinat, s’imposen a una taxa màxima del 20% i no del 39, 6%. (Un impost addicional del 3, 8% sobre la renda de la inversió, que està relacionat amb Obamacare, també s'aplica als guanyadors més elevats.)

Impostos corporatius

En el seu discurs d’Indiana del 2018, Trump va dir que retallar el màxim tipus d’impost de societats del 35% al ​​20% (la taxa proposada en aquell moment) farà que els llocs de treball “comencin a abocar-se al nostre país, ja que les empreses comencen a competir per la mà d’obra nord-americana i a mesura que els salaris comencen a pujar a nivells que fa molts anys que no veieu ". Els "majors guanyadors seran els treballadors americans quotidians", va afegir.

L’endemà, 28 de setembre de 2017, el Wall Street Journal va informar que el Departament d’Hisenda havia suprimit un document que deia exactament el contrari del seu lloc. Escrit per personal del Tresor no polític durant l’administració Obama, el document calcula que els treballadors paguen el 18% de l’impost de societats mitjançant salaris deprimits, mentre que els accionistes paguen el 82%. Aquestes troballes han estat corroborades per altres investigacions realitzades pel govern i think tanks. Mnuchin va vendre la proposta Big Six en part mitjançant l'afirmació que "més del 80% dels impostos empresarials és a càrrec del treballador", tal com va presentar a Louisville l'agost.

Una portaveu del Tresor va dir al diari: "El document era una anàlisi de personal amb data de l'administració anterior. No representa el nostre pensament i anàlisi actual", afegeix, "els estudis mostren que el 70% de la càrrega fiscal recau en els treballadors nord-americans". Hisenda no va respondre a la sol·licitud d’Investopedia d’identificar els estudis en qüestió. El lloc web del departament continua acollint altres treballs de la dècada de 1970.

La Casa Blanca va continuar pressionant el punt, tot i que va publicar una anàlisi a l'octubre de 2017 en la qual es preveia que abaixar el màxim tipus d'impost sobre societats fins al 20% "augmentarà els ingressos mitjans de la llar als Estats Units amb, de manera molt conservadora, 4.000 dòlars anuals". Els executius que se suposava que haurien donat aquests plantejaments, però, van assenyalar alguna vacil·lació a la Conferència del conseller delegat del Wall Street Journal el novembre de 2017, quan l’editor associat del paper, John Bussey, va demanar a l’audiència que aixequés les mans si tenien previst augmentar la inversió de capital a causa de una reducció de l’impost de societats. Poques mans es van aixecar i van fer que el director del Consell Econòmic Nacional, Gary Cohn (que estava a l'escenari) preguntés: "Per què no estan les altres mans?"

Què hi ha incorrecte amb el Status Quo?

Les persones a banda i banda de l’espectre polític coincideixen que el codi tributari hauria de ser més senzill. Des de 1986, la darrera vegada que es va convertir en llei una revisió important d'impostos, el cos de llei federal tributària (àmpliament definit) ha passat de 26.000 a 70.000 pàgines, segons la proposta de reforma del House GOP del 2016. American households and firms spent $409 billion and 8.9 billion hours completing their taxes in 2016, the Tax Foundation estimates. Nearly three-quarters of respondents told Pew four years ago, that they were bothered "some" or "a lot" by the complexity of the tax system.

The Pew Research Center reported in early April 2019 that there is a growing partisan divide over the perceived fairness of the tax system in America.

An even greater proportion was troubled by the feeling that some corporations and some wealthy people pay too little: 82% said so about corporations, 79% about the wealthy. While the new tax law cuts a number of itemized deductions, most of the loopholes and giveaways that were slated for repeal in earlier bills have been retained in some form.

The individual tax rate schedule, which Trump would have cut to three brackets, remains at seven. In other words, this legislation may do relatively little to simplify the tax code. The other issues that the Pew survey indicate most bother people—ow taxes for wealthy individuals and corporations—are likely to be exacerbated by the law.

La línia de fons

Did the new tax code provide what it promised Americans? Depèn de qui pregunteu. According to the Tax Policy Center, 65 percent of Americans did receive a tax cut thanks to the new code. H&R Block reports that the average tax cut was approximately $1, 200 based on the returns the company processed. As of early 2019, the tax bill has not lived up to all of the hype surrounding it, according to media sources in April 2019, like the Washington Post.