El sistema de reserva federal us afecta més del que podríeu pensar

La Reserva Federal, el banc central independent dels Estats Units, afecta diàriament la vida dels ciutadans nord-americans. Algunes de les seves accions toquen prop de casa i són seguides i examinades de prop, mentre que d’altres són poc conegudes, tot i que totes les seves decisions deixen una impressió en els individus. Tot i que aquest article es centrarà en l'efecte de la Reserva Federal en els individus, una breu descripció és beneficiosa. Per obtenir més informació, el seu lloc web és molt útil.

Qui és la Fed?

La Reserva Federal que es coneix com a "Fed" forma part del Govern Federal dels Estats Units, però és una oficina independent, és a dir, pot prendre decisions sense el vistiplau del president o el congrés i hauria de ser "lliure" de la política del partit (tot i que els nominats provenen del president i són aprovats pel Congrés). Segons el seu lloc web, l'objectiu de la Fed és "promoure un creixement sostenible, alts nivells d'ocupació, estabilitat de preus per ajudar a preservar el poder adquisitiu del dòlar i moderar els tipus d'interès a llarg termini". Aconsegueix el seu objectiu amb quatre deures bàsics: dur a terme la política monetària, supervisar els bancs, mantenir l'estabilitat del sistema financer i proporcionar serveis financers al sistema bancari.

Tot el que significa per tu

La Fed actua entre reixes i toca la nostra vida de moltes maneres: a partir d’efectuar xecs que fem efectius per processar transferències electròniques o pagaments que fem a través dels nostres comptes de pagaments de factura en línia o quan transferim diners d’un compte a un altre. Però també influeix en les nostres vides de maneres menys evidents.

La primera de les seves quatre funcions –per portar a terme la política monetària– és sovint discutida als mitjans de comunicació perquè té un impacte generalitzat en la capacitat d’un individu de comprar béns o serveis. Hi ha diverses il·lustracions d’això. La Fed controla o regula els tipus d’interès, de manera que, per exemple, si voleu comprar una fiança, té un impacte sobre quin tipus de pagament rebrà i el preu de l’obligació o si voleu comprar una casa, afectarà el tipus d’hipoteca. Això ho aconsegueix de poques maneres, una de les quals és reduir el tipus d’interès que cobra als bancs. Quan un banc presta diners de la Fed per prestar a particulars, si el tipus d’interès que el banc ha de pagar és inferior, és més barat que els bancs prestin i cobraran una taxa més baixa.

De la mateixa manera, pot influir en la capacitat de les empreses per contractar empleats. Si la Fed espera una desacceleració econòmica i vol crear més llocs de treball, pot proporcionar més diners als bancs per prestar a les empreses perquè puguin contractar. O si creieu que el consumidor (jo i jo) necessita gastar més diners per tal que les empreses puguin guanyar més i contractar més, pot reduir els tipus d’interès perquè els préstecs de cotxes, els préstecs de la llar i els tipus d’interès de la targeta de crèdit siguin més barats per a nosaltres. .

Dos dels seus altres deures se centren en la supervisió i la prestació de serveis als bancs. La Fed pot canviar el nivell de reserves de caixa que els bancs han de mantenir perquè els bancs puguin prestar més o menys diners. Igual que la seva regulació dels tipus d’interès, canviar el nivell de les reserves d’efectiu ajuda als individus a accedir a préstecs per comprar cotxes o habitatges o anar a la universitat i les empreses que compren de benefici amb ingressos per vendes més elevats, que es traduirien en una major voluntat i capacitat de contractar més persones. .

D'altra banda, la Fed també fa el seguiment dels bancs per assegurar-se que els dipòsits d'estalvi són segurs i que el banc no s'extensi de manera que no es quedi sense diners en efectiu.

El seu objectiu final, mantenir l’estabilitat del sistema financer, es pot assolir augmentant o disminuint l’oferta de diners. Un exemple és quan la Fed compra valors al mercat, com els bons del Tresor del govern dels Estats Units, que augmenten la quantitat de diners en circulació. Si la quantitat de diners és massa gran i la inflació comença a augmentar, el govern pot reduir l'activitat de compra o augmentar les taxes, la qual cosa disminuirà efectivament la despesa i l'endeutament dels consumidors. Aquesta és una de les restriccions que la Fed ha de caminar: el nivell d’impressió de diners (el subministrament de diners en circulació). L’augment de l’oferta pot inicialment sentir-se bé per al consumidor, però no són tots els gossos cadells i roses durant molt de temps; Hi ha un desavantatge de tota aquesta impressió de diners. Com més oferta de dòlars en circulació, menys valen, així que menys béns podem comprar amb la mateixa quantitat de diners (és a dir, es necessita més dòlars per comprar el mateix bé).

La línia de fons

A les notícies financeres li agrada centrar-se intensament en les accions de la Fed. Però el que la Fed fa realment és important per als individus i la seva capacitat per mantenir feina i comprar béns i serveis. Quan el sistema financer es produeix desapercebut, tots els consumidors se senten immediatament efectes i la tasca de la Fed de garantir que tots funcionen en un balanç controlat és primordial per mantenir una economia eficient i ben gestionada.