Finances i economia: quina diferència hi ha?

Tot i que sovint s’ensenyen i es presenten com a disciplines separades, l’economia i les finances estan interrelacionades, s’informen i s’influencien mútuament. Els inversors es preocupen per aquests estudis, perquè també influeixen en gran mesura en els mercats. És important que els inversors evitin "qualsevol / o" argumentació sobre economia i finances; totes dues són importants i tenen aplicacions vàlides.

En general, el focus econòmic té una imatge més àmplia en la natura, com ara el rendiment d'un país, regió o mercat. L'economia també se centra en les polítiques públiques, mentre que el finançament és més específic per a l'empresa o per a la indústria. Les finances també se centren en com les empreses i els inversors avaluen el risc i el rendiment. Històricament, l’economia ha estat més teòrica i la financera més pràctica, però en els darrers vint anys la distinció s’ha fet molt menys pronunciada.

De fet, les dues disciplines semblen convergir en alguns aspectes. Tant economistes com professionals de les finances estan treballant en governs, corporacions i mercats financers. En alguns nivells fonamentals, sempre hi haurà una separació, però és probable que tots dos continuïn sent molt importants per a l’economia, els inversors i els mercats durant els propers anys.

Finances

En molts aspectes, les finances són una conseqüència econòmica. Finances descriu la gestió, creació i estudi de diners, banca, crèdit, inversions, actius i passius que formen sistemes financers, així com l'estudi d'aquests instruments financers. Les finances es poden dividir en tres categories: finances públiques, finances corporatives i finances personals.

Finances se centra generalment en l'estudi dels preus, els tipus d'interès, els fluxos de diners i els mercats financers. Pensant de manera més àmplia, les finances solen centrar-se en temes que inclouen el temps de diners, les taxes de rendibilitat, el cost del capital, les estructures financeres òptimes i la quantificació del risc.

Les finances, com en el cas del finançament corporatiu, consisteixen en la gestió d’actius, passius, ingressos i deute d’una empresa. Les empreses obtenen finançament a través de diversos mitjans, que van des d'inversions en capital fins a contractes de crèdit. Una empresa pot contractar un préstec d’un banc o concertar una línia de crèdit: l’adquisició i la gestió adequada del deute pot ajudar a una empresa a expandir-se i, finalment, a ser més rendible.

Les finances personals defineixen totes les decisions i activitats financeres d'una persona o d'una llar, incloses les gestions de pressupostos, assegurances, planificació hipotecària, estalvi i retirada.

Les finances públiques inclouen sistemes tributaris, despeses governamentals, procediments pressupostaris, instruments i instruments d'estabilització, qüestions de deute i altres preocupacions del govern.

Consideracions especials

Una llicenciatura en finances és un denominador comú entre molts dels que treballen a Wall Street com a analistes, banquers o gestors de fons. Així mateix, molts dels empleats de bancs comercials, companyies d’assegurances i altres proveïdors de serveis financers tenen estudis universitaris en finances. A banda de la indústria financera en si, un grau en finances pot ser un camí cap a l’alta direcció d’empreses i corporacions.

Les finances consisteixen en valorar el valor dels instruments financers, com ara la determinació del valor raonable per a una àmplia gamma de productes d'inversió. Finance inclou l’ús de models de preus d’accions com el model de preus d’actius de capital (CAPM) i models d’opcions com Black-Scholes. Finances també inclou determinar la política òptima de dividend o deute per a una corporació o l'estratègia adequada d'assignació d'actius per a un inversor.

També es pot argumentar que les finances afecten els mercats amb un flux aparentment constant de nous productes. Tot i que molts derivats i productes financers avançats han estat malmesos arran de la Gran Recessió, molts d’aquests instruments van ser dissenyats per atendre i resoldre les demandes i necessitats del mercat. Per exemple, els derivats poden utilitzar-se per cobrir el risc per a inversors, fons de cobertura o grans bancs, protegint així el sistema financer dels perjudicis en cas de recessió.

Economia

Economia és una ciència social que estudia la producció, el consum i la distribució de béns i serveis, amb l'objectiu d'explicar el funcionament de les economies i la seva interacció amb els seus agents. Encara que etiquetada com a "ciència social" i sovint tractada com una de les arts liberals, l'economia moderna és en realitat sovint molt quantitativa i molt orientada a la pràctica matemàtica. Hi ha dues branques principals de l’economia: la macroeconomia i la microeconomia.

Macroeconomia és una branca de l’economia que estudia com es comporta l’economia agregada. En la macroeconomia, s’examinen a fons una varietat de fenòmens de tota l’economia, com ara la inflació, els ingressos nacionals, el producte interior brut (PIB) i els canvis d’atur.

La microeconomia és l’estudi de les tendències econòmiques, o el que és probable que passi quan els individus prenen determinades opcions o quan canviïn els factors de producció. De la mateixa manera que la macroeconomia es centra en el comportament de l’economia global, la microeconomia es centra en els factors menors que afecten les eleccions preses per individus i empreses.

La microeconomia també explica què esperar si canvien determinades condicions. Si un fabricant augmenta els preus dels cotxes, la microeconomia diu que els consumidors tendiran a comprar menys que abans. Si una gran mina de coure s’esfondra a Amèrica del Sud, el preu del coure tendirà a augmentar, perquè l’oferta està restringida.

La diferència entre finances i economia

Consideracions especials

Quan els economistes tenen el propòsit d’entendre com reaccionen els consumidors i els productors davant les condicions de canvi, l’economia pot proporcionar una orientació i una influència potents en la presa de polítiques a nivell nacional. És a dir, hi ha conseqüències reals sobre la manera com els governs s’apropen a la fiscalitat, la regulació i la despesa governamental; economia pot oferir coneixement i anàlisi sobre aquestes decisions.

L’economia també pot ajudar els inversors a comprendre les possibles ramificacions de la política i els esdeveniments nacionals en relació amb les condicions empresarials. Comprendre l'economia pot donar als inversors les eines per predir les condicions macroeconòmiques i comprendre les implicacions d'aquestes prediccions en empreses, accions i mercats financers.

Per als que opten per seguir una carrera en economia, l’acadèmia és una opció. Els acadèmics dediquen el seu temps no només a intentar ensenyar als estudiants els principis de l’economia, sinó que també investiguen en el camp i formulen noves teories i explicacions sobre com funcionen els mercats i com interaccionen els seus agents.

Els economistes també treballen en bancs d’inversions, empreses de consultoria i altres corporacions. El paper dels economistes pot incloure preveure un creixement com el PIB, els tipus d’interès, la inflació i les condicions generals del mercat. Els economistes proporcionen anàlisis i projeccions que podrien ajudar a la venda d’un producte de l’empresa o que s’utilitzin com a input per als gestors i altres responsables de la decisió de l’empresa.

Els participants del mercat poden utilitzar l'economia per ajudar a comprendre les causes i els possibles resultats dels esdeveniments del mercat i l'impacte en diversos sectors, empreses i el cicle empresarial general.

Les aplicacions inclouen comprendre com els canvis en els ingressos nacionals, la inflació, el creixement econòmic a llarg termini i els tipus d’interès afecten els mercats i, finalment, les existències. Una àrea important d’atenció als economistes és determinar com els canvis en la política monetària per part dels bancs centrals com la Reserva Federal dels Estats Units poden afectar l’economia, tant als Estats Units com a nivell mundial.

La macroeconomia es pot aplicar en el seguiment del PIB, inflació i dèficits per ajudar els inversors a prendre decisions més informades. La microeconomia podria ajudar un inversor a veure per què els preus de les accions d’Apple Inc. podrien caure si els consumidors compren menys telèfons mòbils. La microeconomia també podria explicar per què un salari mínim més alt podria obligar una empresa a contractar menys treballadors.

Compres per emportar

• Economia i finances estan interrelacionades, s’informen i s’influencien mútuament.
• Finances descriu la gestió, creació i estudi de diners, banca, crèdit, inversions, actius i passius que formen sistemes financers, així com l'estudi d'aquests instruments financers.
• Economia és una ciència social que estudia la producció, el consum i la distribució de béns i serveis, amb l'objectiu d'explicar el funcionament de les economies i com interaccionen els seus agents.