Ràtio d'obligacions financeres (FOR) Definició

Quin és el rati d’obligacions financeres (FOR)?

El percentatge d’obligacions financeres és la proporció dels pagaments de deute de les famílies amb la renda total disponible als Estats Units, i és produïda com a estadística nacional per la Reserva Federal. Mesura la quantitat d’ingressos de les llars que s’estan gastant en l’amortització de deutes i altres obligacions financeres.

Aquesta mesura, destinada a captar la part dels ingressos posteriors a l’impost de les llars obligats a l’amortització del deute (com ara hipoteques, HELOCs, pagaments de préstecs automàtics i interessos de la targeta de crèdit), es calcula com la proporció de pagaments de deutes necessaris agregats (interessos i principal) per sumar els ingressos posteriors a l’impost. És l’única mesura econòmica nacional de la càrrega del deute de les llars i d’altres obligacions dels pressupostos de les llars.

Aquestes dades es produeixen trimestralment. Tanmateix, la Fed no la publica en un calendari publicat i està sotmesa a revisions i retards imprevisibles. Com que les dades es deriven d'una gamma d'altres fonts, les seves sèries es revisen trimestralment per reflectir informació més completa. Les revisions poden ser grans o petites en qualsevol trimestre determinat sense un patró conegut per endavant.

Relació de les obligacions financeres explicada

La ràtio d'obligacions financeres és una mesura més àmplia que la relació de serveis de deute de les famílies. A més dels pagaments hipotecaris requerits i dels pagaments programats per deutes dels consumidors que inclouen el DSR, el FOR inclou els pagaments de lloguer en propietats ocupades per arrendataris, pagaments d'arrendament automàtic, assegurances dels propietaris i pagaments d'impostos sobre propietats.

La relació de serveis de deute de les llars (DSR) és la relació entre els pagaments de deutes necessaris per part de les famílies i el total d’ingressos disponibles. DSR es divideix en dues parts. El DSR hipotecari i el DSR de consum es sumen al DSR. El DSR hipotecari és el pagament trimestral total obligatori de la hipoteca, dividit en els ingressos personals disponibles trimestrals totals.

El DSR dels consumidors és el pagament total del deute del consumidor programat trimestralment dividit en els ingressos personals disponibles trimestrals totals. La ràtio d'obligacions financeres és una mesura més àmplia que la dels serveis de deute. Inclou pagaments de lloguers sobre propietats ocupades per arrendataris, pagaments d’arrendament automàtic, assegurança de propietaris, crèdit giratori i pagaments d’impostos sobre propietats.

El fet d’incloure articles com els pagaments de lloguer a residències primàries i altres despeses relacionades amb l’habitatge reflecteix l’augment de la propietat de l’habitatge del sector familiar. Si s'inclouen els pagaments d'arrendament d'automòbils, es reflecteix el creixement del mercat del lloguer d'automòbils.

Amb el pas del temps, la càrrega de les obligacions financeres a les quals hi ha les llars americanes variarà en funció dels canvis en el deute, els tipus d’interès i els ingressos. Com més gran sigui el FOR, més alt és el risc que les llars no puguin complir amb les seves obligacions financeres.

Limitacions del rati d’obligacions financeres

Com la majoria de les altres mesures específiques de l’activitat econòmica, el FOR té algunes debilitats i limitacions. Qualsevol anàlisi macroeconòmic que utilitzi aquesta mesura hauria de combinar-se amb altres dades. Els punts febles més sovint citats són:

• les dades no es publiquen en un calendari publicat, ni es llançaran pre-anunciades
• temps de retard importants des del final del trimestre
• dades subjectes a revisions imprevisibles
• dades només agregades i nacionals: no hi ha cap detall demogràfic ni regional

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Per què té una obligació Una obligació en finances és la responsabilitat de complir els termes d’un contracte. Si no es compleix una obligació, l’ordenament jurídic pot recórrer. més Comprensió del percentatge de cobertura del servei de deutes - DSCR En finances corporatives, el percentatge de cobertura del servei de deutes (DSCR) és una mesura del flux de caixa disponible per pagar les obligacions del deute corrent. La ràtio estableix els ingressos d'explotació nets com una múltiple de les obligacions de deute dins d'un any, inclosos els pagaments d'interessos, principal, fons per afonament i arrendament. més Comprensió del percentatge de préstec / valor combinat - Ràtio CLTV La ràtio de préstec / valor (CLTV) combinada es defineix com la relació dels préstecs immobiliaris amb el valor de la propietat. Els prestadors utilitzen la proporció CLTV per determinar el risc d'impagament d'un potencial comprador d'habitatge quan s'utilitza més d'un préstec. més ¿És realment l'economia una ciència desmesurada? Economia és una branca de ciències socials centrada en la producció, distribució i consum de béns i serveis. més Què ens indica el Ràtio de cobertura Un percentatge de cobertura és un grup de mesures de la capacitat de l’empresa de donar servei al seu deute i complir amb les seves obligacions financeres, com ara pagaments d’interessos o dividends. Com més gran sigui la proporció de cobertura, més fàcil hauria de realitzar pagaments d’interessos sobre el seu deute o pagar dividends. més Funcionament del coeficient de palanquejament Una relació de palanquejament és una de les diverses mesures financeres que es plantegen la quantitat de capital en forma de deute o que avalua la capacitat d’una empresa per complir les obligacions financeres. més Enllaços de socis