Sector financer
El sector financer és una secció de l’economia formada per empreses i institucions que presten serveis financers a clients comercials i al detall. Aquest sector compta amb un ampli ventall d’indústries, com ara bancs, empreses d’inversió, companyies d’assegurances i empreses immobiliàries.
Una gran part d’aquest sector genera ingressos per hipoteques i préstecs, que guanyen valor a mesura que els tipus d’interès baixen. La salut de l’economia depèn, en gran part, de la fortalesa del seu sector financer. Com més forta sigui, més sana és l’economia. Un sector financer feble significa que l'economia es debilita.
Comprensió del sector financer
Molta gent equipara el sector financer amb Wall Street i els intercanvis que hi operen. Però hi ha molt més que això. El sector financer és una de les parts més importants de moltes economies desenvolupades. Es compon de corredors, institucions financeres i mercats monetaris, tots els quals proporcionen els serveis necessaris per ajudar a mantenir el funcionament de Main Street cada dia.
Perquè una economia es mantingui estable, cal tenir un sector financer saludable. Aquest sector avança préstecs per a empreses perquè puguin ampliar-se, concedir hipoteques a propietaris i emetre pòlisses d’assegurança per protegir les persones, empreses i els seus actius. També contribueix a acumular estalvis per a la jubilació i dóna feina a milions de persones.
El sector financer genera una bona part dels seus ingressos per préstecs i hipoteques. Aquests guanyen valor en un entorn on els tipus d’interès baixen. Quan les tarifes són baixes, les condicions econòmiques obren les portes per a més projectes de capital i inversions. Quan això succeeix, el sector financer es beneficia, cosa que significa un creixement més econòmic.
1:13Sector financer
El maquillatge del sector financer
Com s'ha esmentat anteriorment, el sector financer està format per moltes indústries diferents, com ara bancs, cases d'inversió, companyies d'assegurances, agents immobiliaris, empreses de finances per al consumidor, prestamistes hipotecaris i trusts d'inversió immobiliària (REIT).
El sector és una de les porcions més importants del S&P 500. Les empreses més grans del sector financer són algunes de les institucions bancàries més reconegudes del món, com JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America i Citigroup. Si bé aquestes grans empreses dominen el sector, hi ha altres empreses més petites que també participen en el sector.
La segona indústria més gran del sector són les companyies d’assegurances que inclouen empreses com American International Group i Chubb.
Per què invertir en el sector financer?
Els economistes sovint vinculen la salut general de l’economia amb la salut del sector financer. Si les empreses financeres són febles, això perjudica el consumidor mitjà. Les empreses financeres proporcionen préstecs per a empreses, hipoteques a propietaris i assegurances als consumidors. Si es restringeixen aquestes activitats, s'atansa el creixement tant de la petita empresa com del sector immobiliari.
Les accions financeres són inversions molt populars per posseir en una cartera. La majoria de les empreses del sector emeten dividends i es jutgen sobre la força general de la seva salut financera. Durant la crisi financera del 2007-2008, el sector financer va ser un dels que més va afectar, i empreses com Lehman Brothers van presentar la seva fallida. Després d'una afluència de regulació governamental i reestructuració, el sector financer és considerablement més fort.
Els ETF financers poden proporcionar als inversors una àmplia exposició al sector.
Al tancament de la negociació l'11 de març de 2019, el sector financer tenia una capitalització borsària combinada de 6, 97 bilions de dòlars. El sector ha subreformat l'índex S&P 500 en els darrers 12 mesos, on l'índex va retornar -0, 12% en relació amb el sector, que va retornar -11, 66%. El retorn a cinc anys del sector, però, va ser del 45, 51%, mentre que l'índex va retornar el 48, 64%. La rendibilitat del patrimoni net del sector va ser del 16, 97%.
Factors que afecten el sector financer
Alguns dels factors positius que afecten el sector financer són:
- Augment dels tipus d'interès de manera moderada : a mesura que augmenten les taxes, les empreses de serveis financers poden guanyar més diners amb els diners que disposen i el crèdit que emeten als seus clients.
- Reducció de la regulació : sempre que el govern decideixi reduir la burocràcia, se'n beneficiaran els membres del sector financer. Això significa que pot disminuir la càrrega alhora que augmenta els beneficis.
- Ajudar els consumidors amb les finances : a mesura que els consumidors disminueixen la càrrega del seu deute, disminueixen el risc d’impagaments. Aquesta càrrega més lleugera també significa que poden tenir una tolerància per un major deute, augmentant la rendibilitat.
Compres per emportar
- El sector financer és una secció de l’economia formada per empreses i institucions que presten serveis financers a clients comercials i al detall.
- Un sector financer fort és el signe d’una economia sana.
- El sector financer genera una bona part dels seus ingressos per préstecs i hipoteques i prospera en un entorn de tipus d'interès baix.
- El sector està format per moltes indústries diferents: bancs, empreses d'inversions, companyies d'assegurances i empreses immobiliàries.
Per la seva banda, els inversors haurien de considerar també alguns dels factors negatius que afecten aquest sector:
- Alça ràpida dels tipus d’interès : Si les taxes pugen massa ràpidament, la demanda de crèdit com les hipoteques podria disminuir, cosa que podria afectar negativament algunes parts del sector financer.
- Una corba del rendiment aplanant : si la separació entre els tipus d’interès a llarg i curt termini disminueix massa, el sector financer podria començar a lluitar.
- Legislació : la regulació governamental pot tenir un gran impacte en el sector financer. Si bé pot ajudar a protegir els consumidors, hi ha més burocràtiques que poden endurir un negoci que opera en serveis financers.