Regla del quatre per cent

Què és la norma del quatre per cent?

La regla del 4% és una regla general que s’utilitza per determinar quant s’ha de retirar un jubilat d’un compte de jubilació cada any. Aquesta regla pretén proporcionar un flux d’ingressos constant al jubilat alhora que manté un saldo de compte que mantingui els ingressos fluïts a través de la jubilació. Els experts consideren que la taxa de retirada del 4% és segura, ja que les retirades consistiran principalment en interessos i dividends.

1:48

Per què la regla del 4% no funciona per als jubilats

Comprensió de la regla del quatre per cent

La regla del 4% ajuda als planificadors financers i als jubilats a fixar el tipus de retirada de la cartera. L’esperança de vida juga un paper important a l’hora de determinar si aquesta taxa serà sostenible, ja que els jubilats que viuen més temps necessiten que les carteres duren més, i els costos mèdics i altres despeses poden augmentar a mesura que envelleixin els jubilats.

Orígens de la regla del quatre per cent

La regla del 4% es va crear mitjançant dades històriques sobre rendiments de borses i bons durant el període de 50 anys de 1926 a 1976. Abans de principis de la dècada de 1990, els experts generalment consideraven que el 5% era una quantitat segura perquè els jubilats es retiressin cada any. Escèptic sobre si aquesta quantitat era suficient, el conseller financer William Bengen va realitzar un estudi exhaustiu dels rendiments històrics el 1994, centrat molt en les greus caigudes del mercat dels anys trenta i principis dels anys setanta. Bengen va concloure que, fins i tot durant els mercats insostenibles, no existia cap cas històric en què una retirada del quatre per cent anual esgotés una cartera de jubilació en menys de 33 anys.

Compres per emportar

• La norma del 4% estableix que hauríeu de retirar el 4% de la vostra cartera cada any en jubilar-vos per a una vida còmoda.
• Va ser creat mitjançant dades històriques sobre rendiments de borses i bons durant un període de 50 anys.

Comptabilitat de la inflació

Si bé alguns jubilats que s’adhereixen a la regla del 4% mantenen la taxa de retirada constant, la norma permet que els jubilats augmentin la taxa per mantenir el ritme de la inflació. Les possibles maneres d’ajustar-se a la inflació inclouen establir un augment anual pla del 2% anual, que és el tipus d’inflació objectiu de la Reserva Federal, o ajustar les retirades en funció de les taxes d’inflació reals. El mètode anterior proporciona augments constants i previsibles, mentre que el mètode segon coincideix de manera més efectiva en ingressos amb canvis en el cost de la vida.

Quan s'ha d'evitar la norma del quatre per cent

Hi ha diversos escenaris en què la norma del 4% pot no funcionar per a un jubilat. Una persona que té una cartera amb inversions de més risc que els fons i índexs típics i obligacions ha de ser més conservadora a l’hora de retirar diners, especialment durant els primers anys de jubilació. Una caiguda severa o prolongada del mercat pot erosionar el valor d’un vehicle d’inversió d’alt risc molt més ràpid del que pot tenir una cartera de jubilacions típica.

A més, la regla del 4% no funciona a menys que un jubilat segueixi fidel amb ella any a any. Violar la regla d’un any per esclatar en una compra important pot tenir greus conseqüències en la carretera, ja que això redueix el principal, que repercuteix directament en l’interès compost que depèn del jubilat per la sostenibilitat.

Regla del quatre per cent i crisi econòmica

De fet, la regla del 4% pot estar una mica des del punt de vista conservador. Segons Michael Kitces, un planificador d’inversions, va ser desenvolupat per tenir en compte les pitjors situacions econòmiques, com la del 1929, i ha tingut un bon ritme per als que es van jubilar durant les dues crisis financeres més recents. "El jubilat del 2000 només està" en línia "amb el jubilat de 1929, i va millor que la resta. I el jubilat del 2008, fins i tot després d’haver començat amb la crisi financera mundial fora de la porta, ja està molt millor que cap d’aquests històrics. escenaris! " Kitces assenyala. "Dit d'una altra manera, mentre que la caiguda de la tecnologia i especialment la crisi financera mundial eren espantoses, encara no han estat el tipus d'escenaris que expliquen perfectament la condició del 4%".

Això és, per descomptat, no un motiu per anar-hi més enllà. La seguretat és un element clau per als jubilats, encara que segueixi, pot deixar als que es jubilen en temps econòmics més tranquils "amb una quantitat enorme de diners que queda", remarca Kitces, que afegeix que "en general, una taxa de retirada del 4% és relativament modesta respecte. a la rendibilitat mitjana històrica a llarg termini de gairebé un 8% en una cartera equilibrada (60/40). "

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Percentatge de dibuix Un percentatge d’extracció és la porció d’un compte de jubilació que un jubilat retira cada any. més mètode Taxa de retirada segura (SWR) El mètode de taxa de retirada segura (SWR) és aquell que els jubilats utilitzen per determinar quant es poden retirar dels seus comptes cada any sense esgotar-se diners. més Possibilitat de fracàs (POF) Tarifes És probable que un jubilat es quedi sense diners. més Què és el risc de seqüència? El risc de seqüència és el perill que el moment de la retirada d’un compte de jubilació perjudiqui el ritme general de rendibilitat de l’inversor. més Mètode d’amortització fixa El mètode d’amortització fixa reparteix els saldos del compte dels jubilats sobre les seves respectives expectatives de vida restants, segons es calcula a les taules IRS. més Planificació de la jubilació La planificació de la jubilació és el procés de determinació dels objectius d’ingressos de jubilació, la tolerància al risc i les accions i decisions necessàries per assolir aquests objectius. més Enllaços de socis