Mercats fronterers
Els mercats fronterers són mercats de capital menys avançats al món en desenvolupament. Un mercat fronterer és un país més establert que els països menys desenvolupats (PMA) però encara menys establert que els mercats emergents perquè és massa petit, comporta un risc massa inherent o és massa il·líquid per ser considerat un mercat emergent. Els mercats fronterers també es coneixen com a "mercats preemergents".
El terme "mercats fronterers" va ser creat el 1992 per Farida Khambata de la International Finance Corporation. Si bé són més petits, menys accessibles i una mica més arriscats que els mercats més establerts, els mercats fronterers continuen sent invertibles. Els inversors els consideren desitjables que busquin rendiments importants a llarg termini, ja que aquests mercats tenen el potencial de créixer molt més estable i establert al llarg de dècades. Tanmateix, també és possible que un mercat emergent més establert es retrocedeixi de la posició del mercat fronterer, per la qual cosa invertir en aquests mercats continua sent arriscat.
Compres per emportar
- Els mercats fronterers són menys avançats que els mercats de capital.
- Els mercats fronterers són més petits i menys accessibles.
- Els riscos dels mercats fronterers inclouen una poca liquiditat i una informació financera inferior.
Com funcionen els mercats fronterers
Els inversors persegueixen mercats de renda variable o preemergents per obtenir rendiments potencialment alts. Com que molts mercats fronterers no han desenvolupat mercats borsaris, les inversions solen ser privades o directes en startups i infraestructures. Tot i que és possible obtenir resultats forts en invertir en mercats fronterers, els inversors també han d’acceptar riscos més elevats que als Estats Units o Europa, per exemple (o qualsevol altra de les nacions del G7).
Alguns dels riscos que corren els inversors als mercats fronterers són la inestabilitat política, la poca liquiditat, la regulació inadequada, els informes financers inferiors i les grans fluctuacions de moneda. A més, molts mercats depenen excessivament de mercaderies volàtils.
Mercats fronterers i països menys desenvolupats
Els mercats fronterers estan per davant dels països menys desenvolupats, tot i que els inversors poden aplicar-se riscos similars. L’ONU enumera actualment 47 països menys desenvolupats que afronten importants desafiaments estructurals per al creixement sostenible. Això inclou ser extremadament vulnerable als xocs econòmics i ambientals. Això fa que els PMAs puguin accedir a mesures específiques de suport internacional i ajuda financera que no estiguin disponibles per a països més desenvolupats.
La Secretaria CDP de DPAD / DESA revisa periòdicament l’estat dels PMA per determinar si i quan s’aniran graduant de la categoria. Per exemple, el març del 2018, el Comitè per a la Política de Desenvolupament (CDP) va anunciar la seva recomanació que les nacions de Bhutan, Kiribati, São Tomé i Príncipe i les Illes Salomònies s’havien graduat de la categoria dels PMA.
Gestió de carteres i mercats fronterers
Les inversions al mercat fronterer poden tenir una correlació baixa amb els mercats desenvolupats i, per tant, poden proporcionar diversificació addicional a una cartera de renda variable. En la gestió de la cartera, els inversors han d’equilibrar els punts forts, els punts febles, les oportunitats i les amenaces de determinades opcions, aconseguir compensacions i fer apostes entre deutes, recursos propis, nacionals, internacionals, de creixement i opcions més segures.
És important maximitzar el retorn de la cartera, atesa la gana de risc de l’inversor. L’afegit d’inversions en mercats fronterers a una cartera no sempre és adequat per a determinats inversors. Els que busquen estabilitat, seguretat i / o fluxos d’ingressos constants podrien evitar les apostes d’alt risc en aquestes àrees. Tanmateix, si teniu la gana i la capacitat de risc (és a dir, podeu suportar pèrdues a la vostra cartera), assignar una petita part dels vostres actius als mercats fronterers pot resultar fructífer i afegir un nou repte.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.