Inversió basada en objectius
La inversió basada en objectius és un enfocament relativament nou de la gestió de la riquesa que posa èmfasi en la inversió amb l’objectiu d’assolir objectius específics de vida. La inversió basada en objectius (GBI) implica un gestor de riquesa o clients d’empresa d’inversió mesurant el seu progrés cap a objectius de vida específics, com ara estalviar en educació infantil o crear un ou niu de jubilació, en lloc de generar el màxim rendiment de cartera o superar el mercat
Compres per emportar
- La inversió basada en objectius posa l'accent en assolir els objectius de la vida.
- Els objectius de vida, inclosos els estalvis per a la jubilació universitària i la construcció, formen part de la inversió basada en objectius
- La inversió basada en objectius se centra en els objectius de la vida en lloc de obtenir una rendibilitat elevada de la cartera.
Comprendre la inversió basada en objectius
La inversió basada en objectius difereix de la inversió tradicional, ja que el punt de mira de l'èxit és el bé que l'inversor és capaç de complir els seus objectius de la seva vida personal en lloc del rendiment que comporta en relació amb la mitjana del mercat en un període determinat.
Penseu en un inversor que espera anticipadament la jubilació en un any i que, per tant, no es pot permetre perdre fins i tot el 10% de la seva cartera. Si el mercat borsari plaga un 30% en un any determinat i la cartera de l’inversor baixa només “un 20%”, el fet que la cartera ha sobrepassat el mercat en 10 punts percentuals oferiria un confort escàs. Aquest inversor s'ha de concentrar més en el manteniment de la riquesa en lloc de créixer la riquesa per assolir el seu objectiu personal d'aconseguir la jubilació d'aquí a un any.
La inversió basada en objectius reemmarca l'èxit, en funció de les necessitats i objectius dels clients. Si els objectius principals d’un client són estalviar per a una jubilació imminent i finançar l’educació universitària dels joves néts, una estratègia d’inversió seria més conservadora per als primers i relativament agressiva per als primers.
Com a exemple, l’assignació d’actius per als actius de jubilació pot ser d’un 10% d’equivocions i un 90% de renda fixa, mentre que l’assignació d’actius del fons educatiu pot ser d’un 50% d’equivocions i d’un 50% de renda fixa. Les necessitats i objectius individuals, més que la tolerància al risc, són el que impulsen les decisions d’inversió preses en el marc basat en objectius.
Els avantatges de la inversió basada en objectius inclouen:
- El compromís dels clients amb els seus objectius de vida els permet observar i participar en un progrés tangible
- Una reducció de la presa de decisions i sobreacció impulsiva, basada en les fluctuacions del mercat
Inversió basada en objectius després de la gran recessió
La inversió basada en objectius ha augmentat en popularitat en els anys posteriors a la Gran Recessió del 2008-2009, ja que els inversors van adonar-se de la mesura que la persecució de rendiments elevats pot afectar negativament l’acumulació de riquesa a llarg termini. Milions d’inversors desgraciats van presenciar de forma dramàtica la seva vàlua neta, en correlació amb les caigudes de gairebé tots els grans mercats i una correcció abrupta dels preus de l’habitatge nord-americà.
Diversos equips han treballat per desenvolupar enfocaments d'inversió més holístics en els darrers anys. La startup Ellevest, per exemple, se centra en estratègies d’inversió basades en objectius, adaptades a les dones. CNBC va nomenar la companyia una de les 25 startups prometedores a veure el 2017.
Ellevest ha desenvolupat algoritmes per a la gestió de la riquesa al llarg del temps que tenen en compte les fluctuacions dels ingressos de les dones a mesura que avancen a través de la seva carrera professional, així com la bretxa salarial entre homes i dones. En lloc d’obtenir per sobrepassar referents com el S&P 500 o el Russell 2000, Ellevest demana primer als seus inversors que expliquin les seves personalitats i objectius de vida; a partir d’aquí, l’equip treballa per desenvolupar carteres d’inversió específiques per a cada objectiu.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.