Secció 16 Definició
La secció 16 és una norma de borsa de valors de 1934 que articula les responsabilitats de presentació reguladora que han de complir els consellers, els oficials i els principals accionistes. Segons aquest mandat, qualsevol persona que sigui directament o indirectament propietari de més del 10% d’una empresa, o qualsevol director o funcionari de l’emissor d’aquesta garantia, ha de presentar declaracions requerides per aquesta secció.
Els fonaments de la secció 16
La secció 16 de la Llei de bescanvi de 1934 imposa els estàndards de presentació dels "privilegiats", el nom que es dóna als oficials, consellers o accionistes, que posseeixen accions que, directament o indirectament, resultin en una propietat beneficiosa de més del 10% del capital comú o d'un altre patrimoni. classe.
La secció 16 s’aplica igualment als inversors d’empreses públiques que tinguin valors de renda fixa (bons), comercialitzin borses nacionals de valors. Els titulars han d’enviar formularis específics a la SEC que revelen els seus interessos patrimonials i han de descriure com han canviat les seves posicions d’inversió al llarg del temps, a la vista de transaccions anteriors.
Compres per emportar
- La SEC exigeix a la secció 16 que indiqui persones privilegiades o titulars concentrats.
- La secció 16 considera que una persona és propietària beneficiària, encara que aquesta persona no posseeixi directament un interès de capital en l'empresa.
- La secció 16 estableix que qualsevol persona que sigui directament o indirectament propietari de més del 10% d'una empresa, o qualsevol director o funcionari de l'emissor d'aquesta garantia, ha de presentar declaracions requerides per aquesta secció.
Propietat beneficiosa
La secció 16 considera que una persona és propietària beneficiària, encara que aquesta persona no posseeixi directament un interès de capital en l'empresa. Cas concret: les persones que comparteixen llars amb membres de la seva família immediata que tinguin un benefici interessat en una empresa coberta estan igualment sotmeses als requisits de la secció 16.
L’interès financer d’una empresa també pot existir de manera indirecta si diverses persones actuen com a grup que adquireix, posseeix i ven conjuntament valors de l’empresa coberta. A més, la secció 16 considera aquells que són propietaris de derivats de capital que, després del seu exercici, proporcionen interès de capital com a propietaris beneficiosos.
Requisits de presentació
La secció 16 requereix que les persones internes d'una empresa coberta presentin els formularis 3, 4 i 5 de forma electrònica. La SEC requereix el formulari 3, que és una declaració inicial de propietat beneficiosa, si hi ha una oferta pública inicial de títols de capital o de deute, o si una persona es converteix en directora, oficial o titular d'un mínim del 10% dels recursos propis d'una empresa. .
Els nous consellers, els nous administradors i els nous accionistes importants han de presentar el formulari 3 en els deu dies següents a l'adquisició d'aquests actius d'inversió. Si es produeix un canvi important en les explotacions d’interns d’una empresa, hauran d’enviar el formulari 4 al SEC. A més, la secció 16 requereix que les persones que realitzen transaccions de capital durant l'exercici, presentin el formulari 5 si les transaccions no eren ja informades en el formulari 4.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.