Una guia per a la selecció de seguretat

La selecció de valors és el procés de determinació dels valors financers inclosos en una cartera específica. Una selecció adequada de seguretat pot generar beneficis durant els augments del mercat i les pèrdues meteorològiques durant les caigudes del mercat. El procés de selecció de seguretat es pot administrar de manera programada o quan les condicions del mercat justifiquin un canvi. La selecció de seguretat és vital per als assessors financers que desitgin mantenir i fer créixer les seves bases de clients durant tots els climes del mercat. Aquí teniu una guia ràpida de factors a tenir en compte per a una selecció adequada de seguretat.

Risc

El risc s'aplica per ambdues parts a l'hora de seleccionar existències. Cal tenir en compte primer la tolerància al risc per part de l’inversor. Els inversors més joves acostumen a manejar més riscs, ja que el temps pot reduir-se a la baixa. Tanmateix, els inversors majors que s’acosten o en edat de jubilació haurien de rebaixar el risc, ja que poden confiar més en els ingressos obtinguts de les seves carteres. La tolerància al risc s’hauria d’ajustar a mesura que l’inversor envelleixi i les assignacions haurien d’inclinar-se més cap a vehicles de renda fixa més estables.

La segona forma de risc prové de l'acció o instrument financer subjacent real. Els sectors que es consideren amb més risc inclouen la biotecnologia, la tecnologia de la informació, els recursos financers i el consum discrecional. Els sectors menys arriscats es basen més en els ingressos de dividends, com ara els serveis públics, l’energia, els béns de consum i els trusts d’inversió immobiliària (REITS), que paguen la major part dels ingressos en dividends. Els inversors poden utilitzar la borsa borsària per avaluar el rendiment de les accions volàtils de les accions en relació amb els índexs de referència.

Diversificació

La cartera està diversificada o específica per a un sector o tema? Les carteres centrades en temes tenen més risc, però ofereixen una recompensa més gran que no pas a una cartera diversificada de seguiment general del mercat. Els inversors més joves són més tolerants amb les carteres d’alt risc que poden especialitzar-se en temes o sectors en particular. Els inversors experimentats que posseeixin diverses carteres poden considerar carteres temàtiques sempre que es compensin amb carteres conservadores amb les assignacions de fons adequades.

Sector Mètriques Fonamentals

Cada sector té un fons borsat (ETF) que permet als inversors i comerciants rastrejar-lo i comerciar-lo. Buscant el símbol ETF per al sector en particular, els inversors poden veure la mitjana de mètriques fonamentals, com ara el guany de preus (P / E), el llibre de preus (P / B), el preu de cash-cash (P / C), el preu. vendes (P / S) i creixement dels ingressos i guanys. Un inversor prudent també pot fer ús de les participacions de l'ETF per avaluar les accions específiques que es mantenen, des de les dotacions més pesades fins a les més lleugeres, per obtenir idees. Els noms ben consolidats solen cobrar primes més elevades a causa de la previsibilitat del rendiment i de la trajectòria establerta.

Les empreses que creixen un 20% o més trimestralment també aporten primes elevades, malgrat les mètriques fonamentals més febles, com ara relacions P / E desorbitants. Els inversors de valor prefereixen pagar el mínim de prima possible sense renunciar a mètriques fonamentals d’alta qualitat. Aquesta pot ser una tasca difícil, ja que al mercat no li agrada mantenir les finestres d’oportunitats obertes durant períodes de temps prolongats.

Indústries

Per trobar les joies amagades, els inversors poden mirar d’investigar les indústries que componen el sector en general. Els inversors poden aprofundir en indústries selectes cercant ETFs específics per a la indústria. L'avaluació de les participacions ETF és una manera ràpida de detectar existències viables per a la seva selecció i avaluar una ràpida comparació entre iguals. Normalment, les existències de millor nivell i de millor raça tenen la ponderació més pesada i les primes més cares. Les existències més barates especulatives comporten més risc i una mica més al revés. Tot i això, hi ha situacions en què una acció pot superar el sector, però cotitza amb descompte. És possible que aquestes existències estiguin volant sota el radar, però es poden trobar amb un bon analitzador d’accions.

Ús d'un Screener

Un mètode sòlid per trobar estocs que es subvaloren en comparació amb la mitjana de mètriques és utilitzar un escàner d’accions gratuït, com FinViz.com, i connectar les mètriques financeres específiques en una exploració d’accions. Per exemple, el Fons SPDR Technology Select Sector (NYSEARCA: XLK) mostra un P / E forward de 17, 48, P / C 12, 18, P / B de 4, 05 i un 11, 13% calcula un creixement de guanys de tres a cinc anys a partir de l’agost. 10, 2016. Un inversor pot adoptar aquestes estadístiques mitjanes del sector i connectar-les a l'escàner de FinViz.com per trobar candidats que compleixin o superen les mètriques mitjanes i, per tant, poden ser menystinguts.