Una història d’augment d’accions de poma
És ben sabut que el mercat de valors reflecteix tota la informació coneguda (tal com afirma la hipòtesi del mercat eficient), processant i assimilant ràpidament noves dades mitjançant el mecanisme de compravenda del mercat. El mercat borsari també mira endavant, explicant per què poden caure les accions d’una empresa, fins i tot quan els resultats reportats han millorat respecte al trimestre anterior. Les empreses han de superar les expectatives de guanys del mercat col·lectiu per tenir una influència positiva en la seva capitalització de mercat. No és casual que les empreses sovint es trobin manipulant els informes de resultats perquè coincideixin o bategin les estimacions per tal de millorar artificialment els preus de les seves accions. Com a resultat, la SEC està molt estudiada per la SEC.
Atès el modus operandi del mercat borsari, l’alliberament d’un bé o servei innovador, impulsor d’ingressos és una de les poques maneres en què una empresa pot influir dramàticament en la valoració de les seves accions. Això es deu al fet que el repte d’estimar amb precisió l’impacte que tindrà un producte distribuït internacionalment sobre els ingressos d’una empresa i, posteriorment, les accions de l’empresa, és herculà. Quan els analistes de Wall Street s’equivoquen, la recompensa pot ser astronòmica per als inversors. No obstant això, també pot ser la pena.
Per exemple, Wall Street va valorar que l'iPhone 5 vendria entre 6 milions i 10 milions d'unitats el primer cap de setmana que s'oferia. En canvi, l'iPhone 5 va vendre una mica més de 5 milions d'unitats. El 21 de setembre de 2012, data de llançament oficial de l'iPhone 5, Apple es va obrir per 702, 56 dòlars. Al tancament del mercat el 9 de novembre, Apple va cotitzar a 547, 06 dòlars, amb un descens del valor del 22%. Com que Apple Inc. ofereix productes i serveis innovadors que són molt exigits pels consumidors, la companyia exemplifica especialment l’elevada correlació entre els nous productes i el preu de les accions.
Línies de producte d'Apple
Les principals línies de productes d'Apple són l'iPhone, l'iPod, l'iPad i el MacBook, que competeixen en els mercats de telefonia mòbil, reproductor multimèdia, tauleta i ordinador personal, respectivament, cosa que representa una forta diversificació en la seva cartera de productes. L’empresa amb seu a Cupertino té una presència inigualable a cada mercat, una reputació que es pot atribuir al monopoli que aparentment té la companyia en innovació.
A partir de l’iPod, la companyia ha trobat maneres de crear mercats que abans no existien i revolucionar els que ho feien. A diferència d’altres empreses Fortune 500, Apple és coneguda pel seu compromís amb la innovació a través de l’R + D, evidenciat pel seu pressupost de R + D de 3.400 milions de dòlars el 2012, que va augmentar un milió de dòlars a partir de 2011. Altres empreses centren més la seva energia en publicitat, retallada de costos o eficiència global. i les diferències entre Apple i "altres empreses" són clares.
The Heavy Hitters: productes Apple que van marcar la diferència
Els llançaments de productes són una potencial mina d'or o esllavissada de terra per als inversors. S’ha fet un gran estudi i anàlisi en el camp de la predicció d’efectes d’esdeveniments com els llançaments de productes, com es demostra en proves d’escenaris mitjançant la teoria de jocs. Tenint en compte això, vegem algunes de les grans publicacions de productes d'Apple.
L’iPod El primer iPod es va publicar el novembre del 2001 i pot contenir fins a 1.000 cançons amb una durada de bateria de 10 hores, tot per un preu de 399 dòlars. El primer dia de negociació posterior a la data de llançament del producte, el material va rebotar fins acabar amb un centenar de cinc cèntims sense importar fins a 9, 38 dòlars. Tanmateix, una setmana després, el 19 de novembre, Apple tancaria els 10, 00 dòlars per acció, un 6, 6% més.
Si bé el seu efecte inicial sobre el preu de les accions d’Apple va estar disminuït, aquest primer iPod lideraria una cadena de productes d’èxit d’iPod i establiria la barrera per a altres empreses del mercat dels reproductors de suports portàtils. El 2002, Apple va llançar iTunes Store, així com una versió compatible amb iTunes amb Windows, convertint finalment l’iPod en una opció viable per als usuaris de Windows. A finals del 2004, Apple havia venut més de 10 milions d’iPods i cotitzava a 32, 20 dòlars.
Actualment, Apple manté aproximadament un 73, 4% de quota de mercat. Tanmateix, el regnat de l’iPod pot haver-hi anat i desapareix: un nombre creixent de persones transmet la seva música als seus telèfons, cosa que fa que Apple comenci a eliminar el producte.
L’iMac L’ordinador MacBook és un altre exemple de productes Apple amb èxit, concretament l’iMac. El iMac es va publicar el maig de 1998, amb una operació d'Apple en un valor de 7, 58 dòlars. Si bé no va tenir un impacte immediat en les accions d'Apple, Apple va cotitzar a 9, 22 dòlars, amb un augment del 21, 6%, tres mesos després.
Segons el New York Times, l' iMac passaria a ser la "màquina de venda número un a través dels canals de venda al detall i per correu electrònic a la temporada de vacances de 1998". Dos anys després del llançament de l'iMac, Apple cotitzava a 27, 53 dòlars, amb un augment del 263%. La popularitat de l’iMac va obrir el camí per a productes de qualitat com el PowerBook G4 el 2001 i el MacBook Pro el 2006. Segons les estimacions del 2n trimestre de 2012, Apple manté una quota de mercat del 12% i està en tendència a l’alça.
L’iPhone, sens dubte, el producte tecnològic més revolucionari creat mai, el primer Apple iPhone es va anunciar amb molta afició el 9 de gener de 2007. El telèfon comptava amb una combinació de tres productes: "un telèfon mòbil, un iPod de pantalla panoràmica amb controls tàctils, i un dispositiu de comunicació d'Internet innovador amb correu electrònic, navegació web, cerca i mapes de classe d'escriptori. "
Quan el telèfon va ser llançat oficialment a la venda el juny de 2007, va vendre al voltant de 270.000 telèfons en els seus primers 1, 25 dies al mercat. L'acció d'Apple només va obtenir 7 cèntims a la data de llançament del telèfon, una reacció potser silenciada des que les primeres vendes del telèfon van desaprofitar les estimacions de Wall Street. Un mes després, però, el preu de l'acció s'ha elevat a 141, 43 dòlars, passant pels 122, 04 dòlars, un 15, 9% més. L'iPhone realment va canviar el panorama del mercat de telefonia mòbil. Avui, l'iPhone manté una quota de mercat del 8, 8% en els telèfons mòbils, mentre que aconsegueix el 73% dels beneficis del telèfon mòbil.
L'iPad L'iPad acaba la nostra llista de productes que canvien els jocs d'Apple. Anunciat el 27 de gener de 2010 i venut per primera vegada a principis d'abril del mateix any, l'iPad va crear fonamentalment el mercat global de tauletes. Curiosament, Apple va vendre realment una tauleta el 1993. Es coneixia com a Newton MessagePad i es va utilitzar com a assistent digital personal. No obstant això, era una ombra de l’iPad, que contenia tota la funcionalitat de l’iPod Touch en una pantalla molt més gran amb un processador més ràpid.
El primer dia de negociació després de la seva venda, les accions d'Apple van augmentar lleugerament, passant dels 234, 98 dòlars, fins als 238, 49 dòlars tancats, una mica més d'un 1%. Un mes després, però, Apple cotitzava a 266, 35 dòlars per acció. Just un any després del llançament de l'iPad, Apple va ascendir a 341, 19 dòlars, un 43% més. Actualment, Apple manté una quota de mercat a l’àmbit de les tauletes del 50, 4%.
La línia de fons
Hi ha hagut pocs llançaments de productes d'Apple que de seguida van provocar un augment meteòric del preu de les accions de l'empresa. Els comerciants del dia se saben que Apple assisteix al llançament de cadascun dels seus productes, però les riqueses que busquen són massa sovint un miratge que desapareix ràpidament. D’altra banda, cada producte va tenir un efecte notablement positiu en les existències durant un període de temps més llarg. La visió a llarg termini que sobrecarrega és la d’enquadrar adequadament les vostres decisions d’inversió en no volatilitat quotidiana. Amb el pas del temps, el mecanisme de mercat identificarà el veritable valor del mercat. Basar-se en la saviesa de les masses a llarg termini, no en els especuladors que rutinàriament vénen i van, permetent que empreses com Apple treballin per a vostè.