Rendiment / Rendiment Període de celebració

Què és el rendiment / rendiment del període de celebració?

La rendibilitat del període de retenció és el rendiment total rebut de la participació d’un actiu o cartera d’actius durant un període de temps, conegut com a període de retenció, expressat generalment en percentatge. La rendibilitat del període de retenció es calcula a partir del rendiment total de l'actiu o de la cartera (ingressos més canvis de valor). És particularment útil per comparar els rendiments entre inversions realitzades durant diferents períodes de temps.

1:35

Rendiment / Rendiment Període de celebració

La fórmula per mantenir la devolució del període és

La devolució del període de retenció (HPR) i la HPR anualitzada per a rendiments de diversos anys es poden calcular de la manera següent:

Les rendibilitats computades per a períodes de temps habituals, com ara trimestres o anys, també es poden convertir en una devolució del període de retenció.

Comprensió del retorn del període de retenció

La rendibilitat del període de retenció és, per tant, el rendiment total rebut de la participació d’un actiu o cartera d’actius durant un període de temps determinat, generalment expressat en percentatge. La rendibilitat del període de retenció es calcula a partir del rendiment total de l'actiu o de la cartera (ingressos més canvis de valor). És particularment útil per comparar els rendiments entre inversions realitzades durant diferents períodes de temps.

A partir del dia següent a l'adquisició de la fita i continuant fins al dia de la seva venda o venda, el període de retenció determina les implicacions fiscals. Per exemple, Sarah va comprar 100 accions en accions el 2 de gener de 2016. A l’hora de determinar el seu període de participació, comença a comptar el 3 de gener de 2016. El tercer dia de cada mes després d’això es compta com a inici d’un nou mes, independentment. de quants dies conté cada mes.

Si Sarah vengués les seves accions el 23 de desembre de 2016, tindria en compte una pèrdua de capital o una pèrdua de capital a curt termini perquè el seu període de manteniment és inferior a un any. Si ven les seves accions el 3 de gener de 2017, tindria en compte una pèrdua o una pèrdua de capital a llarg termini perquè el seu període de manteniment és superior a un any.

Compres per emportar

• El rendiment (o rendiment) del període de retenció és el rendiment total obtingut per a una inversió durant el temps en què s'ha celebrat.
• Un període de retenció és el temps que investeix la inversió per part d’un inversor o el període entre la compra i la venda d’un títol.
• La rendibilitat del període de retenció és útil per fer comparacions entre rendiments de les inversions comprades en diferents períodes de temps.

Exemple de devolució / rendiment del període

A continuació, es mostren alguns exemples de càlcul de la rendibilitat del període de retenció:

1. Què és HPR per a un inversor, que va comprar un estoc fa un any a 50 dòlars i va rebre dividendos de 5 dòlars durant l'any, si ara es cotitza a 60 dòlars ">

HPR = [5 + (60 - 50)] / 50 = 30%

2. Quina inversió va comportar millor: Mutual Fund X, que es va mantenir durant tres anys i es va valorar de 100 a 150 dòlars, proporcionant 5 dòlars en distribucions, o el fons mutu B, que va passar de 200 a 320 dòlars i va generar 10 dòlars en distribucions al llarg de quatre anys?

HPR per al fons X = [5 + (150 - 100)] / 100 = 55%

HPR per al Fons B = [10 + (320 - 200)] / 200 = 65%

Nota: el Fons B tenia el RHP superior, però es va mantenir durant quatre anys, a diferència dels tres anys en què es va celebrar el Fons X. Com que els períodes de temps són diferents, cal que es calculi la HPR anualitzada, tal com es mostra a continuació.

3. Càlcul de RHP anualitzat:

HPR anualitzat del Fons X = (0, 55 + 1) ^1/3 - 1 = 15, 73%

HPR anualitzat per al Fons B = (0, 65 + 1) ^1/4 - 1 = 13, 34%

Per tant, tot i tenir la HPR inferior, el Fons X va ser la inversió superior.

4. La cartera de valors va tenir els resultats següents en els quatre trimestres d’un any: + 8%, -5%, + 6%, + 4%. Com es compara amb l'índex de referència, que ha tingut un rendiment total del 12% durant l'any?

HPR per a la vostra cartera de valors = [(1 + 0, 08) x (1 - 0, 05) x (1 + 0, 06) x (1 + 0, 04)] - 1 = 13, 1%

Per tant, la vostra cartera va superar l'índex en més d'un punt percentual. (Tot i això, el risc de la cartera també s'ha de comparar amb el de l'índex per avaluar si el rendiment afegit es va generar assumint un risc significativament més alt.)

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Període de retenció Definició Un període de retenció és la quantitat de temps que investeix una inversió o el període entre la compra i la venda d'un títol. més Què és una rendibilitat de les finances? En finances, una rendibilitat és el benefici o la pèrdua derivada d'invertir o estalviar. més Rendiment Rendiment és el retorn que una empresa retorna als inversors per invertir en accions, bons o altres valors. més Comprensió de la taxa de creixement anual composta - CAGR La taxa de creixement anual composta (CAGR) és la taxa de rendiment necessària per a que una inversió creixi des del seu saldo inicial fins al seu saldo final, suposant que els beneficis es reinvertissin. més Rendibilitat anual La rendibilitat anual és la taxa de rendibilitat mitjana composta per a una acció, un fons o un actiu per any durant un període de temps. més Rendibilitat anual mitjana (AAR) El rendiment mitjà anual es refereix a la mitjana d’un retorn de fons o de seguretat per any de forma històrica. més Enllaços de socis