Com fer ETFs de volatilitat comercial

Hi ha moments en què els fons negociats amb borsa de canvi de volatilitat (ETFs) són molt atractius i hi ha moments en què els ETF de volatilitat haurien de quedar sols. Un ETF de volatilitat normalment es mou de manera inversa als principals índexs de mercat, com el S&P 500. Quan el S&P 500 estigui augmentant, la ETFs de volatilitat disminuiran normalment. Quan caigui el S&P 500, els ETF de volatilitat augmentaran. Igual que els índexs de mercat, les tendències també es desenvolupen en els ETF de volatilitat. Una forta pujada del S&P 500 significa una baixa en els ETFs de volatilitat i viceversa. Els comerciants de dia poden explotar els grans moviments que es produeixen en els ETF de volatilitat en els principals punts de reversió del mercat, així com quan els principals índexs es troben en forta caiguda.

ETFs contra ETNs

Comunament anomenats ETF de volatilitat, també hi ha ETNs de volatilitat. Un ETF és un fons borsat que té actius subjacents en aquest fons. Una ETN és una nota de borsa de compra i no té cap actiu. Els ETN no tenen els errors de seguiment als quals poden ser propensos els ETF, perquè els ETN només fan un seguiment d'un índex. Per contra, els ETF inverteixen en actius que rastregen un índex. Aquest pas addicional pot crear discrepàncies de rendiment entre l'ETF i l'índex que se suposa que representa.

Els ETF i ETNs són acceptables per a la volatilitat de la negociació diària, sempre que la ETF o ETN que es cotitzin tinguin molta liquiditat.

Escollir un ETF / ETN de volatilitat

Hi ha diversos ETF de volatilitat per triar, inclosos els ETF de volatilitat inversa. Una ETF de volatilitat inversa es desplaçarà en la mateixa direcció que els índexs principals (la direcció contrària / inversa de l'ETF de volatilitat tradicional). Quan es tracta de negociar durant un dia, sol ser la millor elecció un ETF / ETN simplista amb alt volum. L’iPath S&P 500 VIX a curt termini Futures ETN (VXX) és el més gran i líquid de l’univers de volatilitat ETF / ETN.

L’ETN veu un volum mitjà de més de 15 milions d’accions al dia, normalment, però s’eleva a més de 70 milions quan l’S&P 500 veu un descens significatiu i els operadors s’acumulen a VXX augmentant-lo.

Millors horaris al dia. Volatilitat comercial ETF / ETN

VXX sol veure moviments explosius quan el S&P 500 disminueix. Els moviments de VXX normalment superen amb escreix el moviment vist al S&P 500. Per exemple. Una caiguda del 5% de S&P 500 pot provocar un guany del 15% en VXX. Per tant, la negociació de VXX proporciona més potencial de benefici que simplement escurçar el S&P 500 SPDR ETF (SPY). Com que VXX té una tendència a "superar" les caigudes del S&P 500, quan els S&P 500 es tornen a reunir, VXX normalment es ven de manera dramàtica.

Els comerciants de dia tenen dues maneres de guanyar-se;

• Compra VXX quan el S&P 500 disminueix.
• VXX curt després d'una alça dels preus un cop el S&P 500 comenci a augmentar de nou i la VXX cau.

Segons la mida de la tendència del S&P 500, les condicions comercials favorables a VXX poden durar de diversos dies a diversos mesos. El gràfic següent mostra un retrocés i revertiment a curt termini del S&P 500 i de la corresponent reunió i venciment de VXX.

Els gràfics mostren VXX té una tendència a sobrepassar. Va augmentar el 105% en base a un descens de l'11, 84% en el S&P 500. Després va caure un 31, 6% quan el S&P 500 va rebotar un 10%. Aquestes són les vegades que els comerciants volen negociar en VXX.

Quan el S&P 500 estigui en un ritme molt tranquil i amb pocs moviments a la baixa, VXX es reduirà lentament i no és ideal per a la negociació diària. Les grans oportunitats tenen lloc durant i després d'un descens de diversos punts percentuals o més en el S&P 500.

ETFs de Volatilitat de Comerç Diürn

Els ETF de volatilitat, com VXX, sovint "encapçalaran" el S&P 500. Quan això es produeix, us permet saber quin costat del comerç voleu estar. VXX es pot utilitzar per preveure moviments del S&P 500, cosa que pot ajudar en accions comercials diàries o en futurs S&P 500, fins i tot quan no hi ha volatilitat substancial en el S&P 500.

El gràfic anterior proporcionava diverses pistes que el S&P 500 passaria més amunt. VXX ha estat més feble al matí, i ha baixat de manera general fins i tot quan S&P 500 ha fet una baixa més baixa. A continuació, VXX va trencar el seu nivell més important de suport, indicant que el S&P 500 acabaria superant el seu nivell de resistència. Ho va fer aproximadament mitja hora després. VXX no sempre liderarà el S&P 500. De vegades, S&P 500 condueix, que també ens pot proporcionar pistes per a la comercialització de dies VXX, tal com es mostra a l'exemple següent.

Les majors oportunitats d’intradiació es produeixen a VXX quan hi ha una caiguda important (i / o reunió posterior) en l’S&P 500. Durant aquests temps, es pot utilitzar la següent entrada i parada per extreure beneficis de l’ETN de volatilitat.

Llavors, com realitzem el comerç actualment de la volatilitat ETF ">

A les 10:43 el S&P 500 acaba de baixar i comença a aparèixer. Al mateix temps, VXX està molt per sota del seu alt i està formant un canal de costat. El S&P 500 continua augmentant. Un comerciant del dia ara hauria de combinar que VXX és dèbil (baix) i que si el S&P 500 està augmentant, és probable que VXX comenci a caure aviat.

Espereu un tret de comerç. Es tracta d’un esdeveniment que en realitat et diu que el preu comença a baixar. En aquest cas, VXX avança en una petita consolidació per sobre dels 33, 38 dòlars. Si el preu baixa de 33, 38 dòlars, la consolidació es trencarà i, a causa de la resta de proves, es pot fer un comerç curt.

Si no és breu, poseu una pèrdua de parada 0, 02 dòlars per sobre del màxim més recent que es va produir just abans de l’entrada. Si us queda molt de temps, poseu una pèrdua de parada 0, 02 dòlars per sota del mínim més recent que es va produir just abans de l'entrada.

Sortiu manualment de les operacions si observeu que la tendència global del mercat es desplaça en contra vostra. Si ets curt, un oscil·lació més alta o baixa més alta indica un canvi de tendència potencial. Si és llarg, un oscil·lació baixa o baixa més alta indica un canvi de tendència potencial.

Alternativament, establiu un objectiu que sigui un múltiple de risc. Si el risc en una operació és de 0, 14 dòlars per acció, aspira a obtenir beneficis dos cops del risc o 0, 28 dòlars.

Per exemple, el comerç curt es va iniciar a 33, 37 dòlars amb una pèrdua de parada de 33, 51 dòlars. La distància entre l’entrada i la pèrdua d’aturada és de 0, 14 dòlars. Per tant, pretenia guanyar almenys 0, 28 dòlars en el comerç (dos cops de risc) situant l’objectiu 0, 28 dòlars per sota de l’entrada a 33, 09 dòlars.

Aquest múltiple es pot ajustar en funció de la volatilitat. En tendències molt fortes, podreu obtenir un benefici tres o quatre vegades més gran que el vostre risc.

El mateix mètode s'aplica quan VXX és fort i S&P 500 dèbil. VXX serà cada vegada més gran; espereu un pullback i una pausa / consolidació. Quan el preu s’avanci per sobre de la part superior de la consolidació a la part inferior del pullback (el que suposem que és la part inferior) introduïm una posició llarga. Col·loqueu una pèrdua de parada just a sota del mínim de l’atracció.

Si l'ETN de volatilitat no es mou prou per produir guanys que siguin el doble del risc, eviteu negociar-lo fins que la volatilitat augmenti.

La línia de fons

Els ETFs i ETN de volatilitat solen tenir un canvi de preu més gran que el S&P 500, cosa que els fa ideals per a la negociació diària. Les majors oportunitats pel que fa a percentatges de preus es produeixen i, poc després, l’S & P 500 ha disminuït significativament. Un ETN de volatilitat, com el S&P 500 VIX (VXX), pot incloure una previsió del que farà el S&P 500. Quan VXX és relativament feble, mostra que el S&P 500 és fort. O bé voreu el VXX curt o el S&P 500 SPDR. Quan VXX és relativament fort mostra que el S&P 500 és probable que sigui feble. O bé VXX llarg o bé S&P 500 SPDR.

Cap mètode funciona tot el temps, és per això que s’utilitzen ordres de pèrdua per limitar el risc. Els beneficis han de ser superiors a les pèrdues. D’aquesta manera, fins i tot si només la meitat dels comerços són guanyadors (s’assoleix l’objectiu de benefici), l’estratègia continua sent rendible. Si no podeu esperar obtenir un benefici com a mínim dues vegades el vostre risc, en funció de la volatilitat d’aquest dia, no negocieu aquesta estratègia.