Com afecta la depreciació al flux de caixa

L’amortització és un tipus de despesa que s’utilitza per reduir el valor comptable d’un actiu. Es tracta d’una despesa estimada programada en lloc d’una despesa explícita.

La depreciació es troba al compte de resultats, al balanç i al compte de fluxos de caixa. La depreciació pot ser una mica arbitrària i fa que el valor dels actius es basi en la millor estimació en la majoria dels casos.

En última instància, la depreciació no afecta negativament el flux de caixa operatiu del negoci.

Depreciació

L’amortització és un tipus de despesa que quan s’utilitza disminueix el valor comptable d’un actiu. Les empreses tenen algunes opcions quan gestionen el valor comptable d’un actiu en els seus llibres. Moltes empreses triaran entre diversos tipus de mètodes d'amortització, però la revaloració també és una opció.

L’amortització és un mètode comptable per assignar el cost d’un actiu tangible al llarg del temps. Les empreses han d’anar amb compte a l’hora d’escollir metodologies d’amortització adequades que representin amb precisió el valor i el reconeixement de despeses de l’actiu. La depreciació es troba al compte de resultats, al balanç i al compte de fluxos de caixa. Així, pot tenir un gran impacte en el rendiment financer d'una empresa en general.

Comptabilitat d'amortització

L’ús d’un mètode d’amortització permet una empresa despesar el cost d’un actiu al llarg del temps alhora que redueix el valor comptable de l’actiu. Hi ha diverses entrades de comptabilitat associades a la depreciació. Inicialment, la majoria d’actius fixos es compren amb crèdit, que també permet el pagament amb el temps. Les entrades de comptabilitat inicials del primer pagament de l’actiu són, per tant, un crèdit a comptes a pagar i un dèbit al compte d’immobilitzat.

Si l'actiu es paga íntegrament per anticipat, s'inscriu com a dèbit del valor de l'actiu i d'un crèdit de pagament. Les empreses utilitzen el seu flux de caixa per efectuar pagaments d’immobilitzat.

L’amortització es reparteix la despesa d’un actiu fix al llarg dels anys de la vida útil estimada de l’actiu. Les entrades comptables per a depreciació són un dèbit a despesa d'amortització i un crèdit a acumulació d'amortització d'immobilitzat. Cada registre de la despesa d'amortització augmenta el saldo del cost d'amortització i disminueix el valor de l'actiu.

Per exemple, si una empresa compra un vehicle per 30.000 dòlars i preveu utilitzar-lo durant els propers cinc anys, la despesa de depreciació es dividiria en cinc anys en 6.000 dòlars anuals. Cada any, la despesa per depreciació es debuta per 6.000 dòlars i el compte d’acumulació d’immobilitzat es acredita per 6.000 dòlars. Després de cinc anys, la despesa del vehicle s’ha comptabilitzat completament i el llibre val 0 dòlars als llibres. L'amortització ajuda a les empreses a evitar una deducció de despeses enormes en el compte de pèrdues i guanys durant l'exercici de l'adquisició de l'actiu.

Afectació de l'estat financer

Al balanç, una empresa utilitza diners en efectiu per pagar un actiu, que inicialment es tradueix en transferència d’actius. Com que un actiu fix no manté el seu valor al llarg del temps (com ho fa efectiu), ha de reduir-se gradualment el valor comptable. La despesa d'amortització anota gradualment el valor d'un actiu fix de manera que els valors d'actiu es representin adequadament al balanç.

Al compte de resultats, la depreciació es sol mostrar com una despesa de funcionament indirecta. És una despesa admissible que redueix el benefici brut d’una empresa juntament amb altres despeses indirectes com els costos administratius i de màrqueting. Les despeses d'amortització poden suposar un benefici per a la factura fiscal de l'empresa, perquè es permet com a deducció de despeses i disminueixen els ingressos imposables de l'empresa. Aquest és un avantatge perquè, mentre que les empreses busquen maximitzar els beneficis, també volen cercar formes de minimitzar els impostos.

Impostos

L’ús de la depreciació pot reduir els impostos que poden contribuir en última instància a augmentar els ingressos nets. El benefici net s'utilitza llavors com a punt de partida per calcular el flux de caixa operatiu d'una empresa. El flux de caixa operatiu comença amb els ingressos nets i, a continuació, s’afegeix la depreciació / amortització, el canvi net del capital de treball operatiu i altres ajustaments del flux de caixa operatiu. El resultat és una quantitat més gran d’efectiu al compte de fluxos de caixa perquè s’afegeix depreciació al flux de caixa operatiu.

En última instància, la depreciació no afecta negativament el flux de caixa operatiu del negoci.

Quan es poden veure efectes del flux de caixa, es tracta de la inversió de fluxos de caixa. S’ha de pagar efectiu per comprar l’actiu abans de començar la depreciació. Si bé es tracta només d’una transferència d’actius d’efectiu a un actiu fix del balanç, s’ha d’utilitzar el flux de caixa de la inversió.

Per tant, els efectius efectius pagats per la compra de l’immobilitzat es registraran a la secció de fluxos de caixa invertint del compte de fluxos de caixa. Les empreses poden optar per finançar la compra d’una inversió de diverses maneres. És possible que vulguin pagar en quotes. Podrien obtenir un préstec o fins i tot podrien emetre deute. Independentment hauran d’efectuar els pagaments de l’immobilitzat en entrades de diari independents, mentre que també comptabilitzen el valor perdut de l’immobilitzat al llarg del temps mitjançant la depreciació.

Consideracions especials

La rendibilitat del patrimoni net és una mètrica important que es veu afectada per l'amortització d'actius fixos. El valor d’un actiu fixe disminuirà amb el pas del temps quan s’utilitza la depreciació. Això afecta el valor del patrimoni net, ja que els actius menys els passius són iguals al patrimoni net. En general, quan els actius estan perdent substancialment valor, redueixen la rendibilitat del capital per als accionistes.

Compres per emportar

• Les empreses utilitzen fluxos de caixa invertint per realitzar els pagaments inicials dels actius fixos que es depreciaran posteriorment.
• L’amortització és un tipus de despesa que s’utilitza per reduir el valor comptable d’un actiu.
• L’amortització es registra com a dèbit a despesa i un crèdit al valor d’actius de manera que no es bescanvien els fluxos efectius reals.

L’EBITDA és una altra mètrica financera que també es veu afectada per la depreciació. EBITDA és un acrònim de resultats abans d’interessos, impostos, depreciacions i amortitzacions. Els analistes poden considerar EBITDA com a mètrica de referència del flux de caixa. Es calcula afegint interessos, impostos, depreciacions i amortitzacions als ingressos nets. Típicament, els analistes examinaran cadascun d'aquests inputs per entendre com afecten el flux de caixa.