Què tan bon és una anualitat indexada?

Les anualitats van arribar a tenir dues varietats bàsiques. En un costat, hi havia anualitats “fixes” que proporcionen al titular rendiments modestos, però la seguretat dels pagaments garantits. L’alternativa era un tipus “variable”, el retorn del qual es basa en el rendiment que comporta una cistella d’accions o bons.

En els darrers diversos anys, però, els clients d'anualitats han tingut una tercera opció a mig camí. Les anualitats indexades en el patrimoni net, que ara s’anomenen més freqüentment “anualitats indexades”, presenten una rendibilitat garantida i una rendibilitat basada en el mercat. El resultat és més gran que un contracte fix tradicional, amb menys risc que una anualitat variable.

Si les xifres de vendes són una indicació, molts inversors veuen anualitats indexades com una proposta "el millor dels dos mons". Les vendes van assolir un rècord de 39.3 mil milions de dòlars el 2013, segons l’agència de LIMRA Secure Retirement Institute, un benefici del 16% respecte al 2012.

Però abans de saltar a una anualitat indexada, els inversors han de llegir la lletra petita. Si bé aquests productes poden representar un bon ajust per a determinades carteres, són productes notablement complexos que poden variar significativament en qualitat.

Com funcionen

Com en altres contractes anuals, les anualitats venudes són venudes per companyies d’assegurances i requereixen que el propietari faci un pagament únic o una sèrie de pagaments de primes. Aleshores, en una data predeterminada, l’anualitat desemboca en una xifra única o bé paga regularment al titular.

L’exacte de la quantitat que rep és un dels aspectes d’una anualitat indexada que pot deixar-te ratllar el cap. El que alguns clients no entenen és que la part d’interès garantida pot no cobrir l’import íntegre de les primes pagades. En la majoria dels estats, la rendibilitat mínima garantida és d’almenys el 87, 5% de la prima pagada, més l’1% al 3% d’interès. Les polítiques varien segons l'empresa, per la qual cosa és bàsic llegir els detalls del contracte.

L'altra part de la rendibilitat es basa en el rendiment d'un índex de mercat específic, com el S&P 500. Però, si l'índex puja un 15% un any, no espereu que la vostra anualitat indexada pagui aquest import per sobre del garantit. tornar. Algunes empreses utilitzen el que s’anomena “taxa de participació”, que és la quantitat de guanys del mercat que passarà al titular de les rendes. Si la taxa de participació és del 70% i el mercat puja un 10% en un any determinat, la rendibilitat relacionada amb l'índex serà del 7%.

Altres empreses van posar un límit perfecte en la quantitat de la seva rendibilitat basada en el mercat. Per exemple, el seu pagament màxim pot ser del 8%, fins i tot si l'índex que utilitzen funciona millor que aquest.

El mètode per calcular les rendibilitats basades en el mercat varia considerablement d'un operador d'assegurança a un altre, per la qual cosa és important comprendre els detalls. Però vés amb compte: algunes anualitats indexades permeten a l’empresa canviar l’import de la tapa fins i tot després de vendre-la.

Podeu perdre diners

Si bé les anualitats indexades es consideren més conservadores que els contractes de renda variable, però porten riscos. Com que moltes anualitats paguen una rendibilitat garantida per només una part de la prima –un 87, 5% o més–, és possible perdre diners amb aquests productes. Una manera que això pugui succeir és si el mercat de valors disminueix i la rendibilitat no proporciona una rendibilitat basada en l'índex.

Els compradors també poden agafar un tall de tall en la seva inversió si intenten donar-se de seguida fora de la seva política. Si bé algunes asseguradores han reduït el "termini de lliurament", la majoria encara requereixen que el propietari s’hi atengui durant 5-10 anys si volen evitar una quota important. A més, renunciar a la vostra política pot sotmetre’s a una penalització del 10% d’impostos de l’IRS.

També és important recordar que la fiabilitat de les anualitats depèn de la fortalesa financera de l’empresa que els emet. Si l’asseguradora està subcapitalitzada, hi ha una possibilitat externa que no podrà fer beneficis amb tota la seva garantia. Assegureu-vos de buscar la qualificació financera de l'empresa per part d'agències com AM Best, Standard & Poor's i Moody's. S'adhereixen amb els operadors que obtinguen la nota més alta.

Però el broker obté una comissió de greixos

Les labiríntiques regles que acompanyen anualitats indexades no són l’únic motiu de controvèrsia. Les companyies d’assegurances solen pagar als corredors una forta comissió per vendre aquests productes, cosa que, bastant o no, pot suscitar sospites sobre el motiu pel qual se’ls recomana.

Si bé les comissions han disminuït en els darrers anys, les asseguradores continuen pagant una mitjana superior al 5% als professionals que venen aquests productes. Com a tal, és per a l'interès de la gent que tingui en compte una anualitat indexada per saber quina és la taxa de compensació i treballar amb un assessor en què confien.

La línia de fons

Les anualitats indexades són un compromís convincent entre els productes de rendes fixes i variables. Però abans de decidir comprar, els clients han d’entendre el que s’introdueixen i recordar que són productes dissenyats per a inversions a llarg termini. Sol·licitar l’ajuda d’un professional d’inversions fiable pot assegurar-se que prengui una decisió que s’ajusti als teus objectius.