Com tributen els fons mutuals als Estats Units

Si teniu fons mutuals que no es troben en un compte lliure d’impostos, omplir 1040 pot semblar desconcertant. De vegades hi ha un ampli ventall de regles i càlculs dels formularis. Tot i així, hi ha diverses maneres de fer que els vostres fons d'inversió siguin eficients en els impostos.

Fons borsaris

En primer lloc, és important tenir en compte que hi ha una diferència entre els passius fiscals dels fons borsaris i els bons. Els fons borsaris, si cotitzen les accions de components, tributen sobre les plusvàlues. També emeten distribucions, que també són imposables. (Per a més informació, vegeu: Impost sobre guanys de capital 101. )

Pel que fa a les plusvàlues, hi ha dues taxes: a curt termini o menys d’un any i a llarg termini, per als actius amb més d’un any. Aquesta última és més petita, un màxim del 20%. La majoria de les persones paguen el percentatge del 15% o zero, tot i que pocs que posseeixen fons mutualistes es troben en el nivell més baix. Els guanys a curt termini s’imposen com a ingressos ordinaris.

Els fons per accions de vegades fan distribucions i això podrien ser dividends o simplement guanys de vendes d’accions; en el primer cas, es poden imposar al tipus de guanys de capital a llarg termini. Les distribucions del fons s’imposen si els diners es tornen o no a més accions del fons. I, per descomptat, hi ha impostos si les accions del fons es venen en benefici (o deduccions en cas de pèrdua). (Per a més informació, vegeu: Quina diferència hi ha entre els guanys de capital i els ingressos per inversions? )

Fons de bons

Els fons obligatoris són una mica diferents. Els interessos obtinguts es tributen com a ingressos ordinaris. Però hi ha algunes arrugues afegides en funció del tipus de fons de bons que compreu. Per exemple, hi ha fons d’obligacions municipals lliures d’impostos, però generalment, la desgravació d’impostos només s’aplica si viu al mateix estat en què es van emetre aquestes obligacions. En la majoria dels casos, els fons d’obligacions municipals no són imposables a nivell federal, mentre que federals. el deute (per exemple, un fons de factura del tresor) estarà exempt de l’impost de la renda estatal, però encara tributable a nivell federal.

Fons internacionals

Això ens porta a la tercera categoria de fons: internacional. De vegades els fons internacionals no s’imposen, a causa del crèdit d’impostos estrangers. Per evitar l’impost de persones dues vegades, el servei d’ingressos interns (IRS) permet crèdits per impostos estrangers ja pagats. Això pot convertir-los en un bon diversificador i en una tanca fiscal. (Per a més informació, vegeu: Comprendre la fiscalitat d’inversions estrangeres )

Tanmateix, paga una ullada atenció a quins països cobreixen els fons. "Si aquest país no té un tractat fiscal [amb els Estats Units] es pot imposar dues vegades", va dir Allan Roth, fundador de la firma d'assessorament en inversions i planificació financera Wealth Logic.

Eficiència tributària

Tot i que les regles fiscals es poden complicar per als fons, encara hi ha formes de maximitzar l'eficiència fiscal, va dir Roth. En primer lloc, minimitzar la negociació. Un fons que comercia molt incorrerà en més impostos per període. Un altre és pensar en el "paquet" que hi ha els fons: el vostre pla 401 (k) diferit per impost, o un compte imposable al vostre agent local o assessor financer. (Per a més informació, vegeu: Estalvi de jubilació: diferit d’impostos o exempció d’impostos? )

Roth suggereix posar fons de fiances en un compte de jubilació 401 (k) o individual (IRA), per exemple, mantenint els fons borsaris en un compte imposable. El motiu és que les distribucions de fons d’obligacions s’imposen a la quantitat que s’apliqui als vostres ingressos, cosa que significa que cada any hi haurà una afectació fiscal. Això va augmentant amb el pas del temps. Tampoc hi ha cap garantia de que els fons borsaris superaran els bons obligatoris (o viceversa) o que els tipus d’interès es mantinguiran tan baixos, de manera que el més senzill és ajornar els impostos fins que retiri els diners, va dir Roth.

Mentrestant, els fons borsaris s’imposen a la taxa de guanys, que gran part del temps és inferior a la de la renda ordinària. Això vol dir que és millor pagar la taxa més petita cada any que la taxa més gran sobre els ingressos per la venda de les accions del fons.

Per minimitzar encara més els impostos, Roth va afegir que el fons d’índex és la millor aposta. Hi ha poca negociació de fons d’índex, cosa que significa que el nombre d’esdeveniments imposables és menor. Els dividends s’imposaran a una taxa més baixa que els ingressos regulars, de manera que els impostos tinguin menys mossegada a les rendibilitats.

Pel que fa als fons internacionals, s’aplica un raonament similar: aneu amb fons d’índex i sigueu amb els que tenen països amb tractats fiscals en la mesura que això sigui possible.

Un tipus de fons índex és un fons borsat (ETF). Roth va dir que la teoria és que són més eficients en els impostos perquè un ETF que es reequilibri o semblant no haurà de pagar els mateixos impostos que un fons mutu. A la pràctica, els gestors de fons gairebé sempre vendran les accions de base més elevada de costos, cosa que significa que descarregaran les coses que estan perdent diners o que guanyen menys diners i pagaran menys en guanys de capital. (Per a més informació, vegeu: Què determina la vostra base de costos? )

El major ETF, el SPDR S&P 500 ETF (SPY) té una proporció de despesa bruta del 0, 1098% i segueix el S&P 500. El fons Vanguard S&P 500 (VFINX) cobra un 0, 17%. Aquesta diferència és més aviat petita, de manera que en alguns casos la selecció pot importar poc.

La línia de fons

Una inversió eficient en els impostos pot implicar una mica de malabars del tipus de compte en què incorporeu fons, però un cop fet, val la pena. (Per a més informació, vegeu: Quan s'ha de vendre un fons mutualista .)