L'impacte de la Llei de Sarbanes-Oxley de 2002

Després d’un llarg període d’escàndols corporatius (per exemple, Enron i Worldcom) als Estats Units del 2000 al 2002, es va promulgar la Llei Sarbanes-Oxley (SOX) el juliol del 2002 per restablir la confiança dels inversors en els mercats financers i tancar les llacunes que permetien. empreses públiques per defraudar als inversors. L'acte va tenir un profund efecte sobre el govern corporatiu dels Estats Units. La Llei Sarbanes-Oxley requereix que les empreses públiques reforcin els comitès d'auditoria, realitzin proves de control intern, facin que els consellers i els responsables siguin personalment responsables de l'exactitud dels estats financers i reforcin la informació. La Llei de Sarbanes-Oxley també estableix penes penals més estrictes per fraus en valors i canvia el funcionament de les empreses de comptabilitat pública.

Compres per emportar

• El Congrés va aprovar la Llei de Sarbanes-Oxley del 2002 com a resposta a fraus corporatius generalitzats i fracassos empresarials.
• La Llei va aplicar noves regles per a les corporacions, com ara l'establiment de noves normes d'auditor per reduir els conflictes d'interès i transferir la responsabilitat de la gestió completa i precisa dels informes financers.
• Per dissuadir el frau i la apropiació indeguda d’actius corporatius, la Llei imposa penes més dures per als infractors.
• Per augmentar la transparència, la Llei va millorar els requisits de divulgació, com ara divulgar disposicions de materials fora de balanç.

Què fa la Llei de Sarbanes-Oxley?

Un dels efectes directes de la Llei Sarbanes-Oxley sobre el govern corporatiu és l'enfortiment dels comitès d'auditoria de les empreses públiques. El comitè d'auditoria té un gran avantatge en la supervisió de les decisions comptables de la direcció superior. El comitè d'auditoria, un conjunt del consell d'administració format per membres no directius, va adquirir noves responsabilitats, com ara aprovar nombrosos serveis d'auditoria i no d'auditoria, seleccionar i supervisar auditors externs i gestionar queixes sobre les pràctiques comptables de la direcció.

La Llei Sarbanes-Oxley canvia significativament la responsabilitat de la gestió sobre els informes financers. L'acte exigeix ​​que els alts directius acreditin personalment l'exactitud dels informes financers. Si un alt directiu fa conscientment o voluntàriament una falsa certificació, pot afrontar entre 10 i 20 anys a la presó. Si l’empresa es veu obligada a realitzar una declaració de comptabilitat requerida per mala conducta de la direcció, es pot exigir als màxims directius que renuncien a les seves bonificacions o beneficis obtinguts per vendre les accions de l’empresa. Si el director o oficial és condemnat per una violació de la llei de valors, se li pot prohibir exercir el mateix paper a l'empresa pública.

La Llei de Sarbanes-Oxley reforça notablement el requisit de divulgació. Les empreses públiques han de divulgar qualsevol disposició material fora del balanç, com ara arrendaments operatius i entitats de propòsits especials. L’empresa també ha d’incloure la publicació de declaracions de qualsevol forma i com es veurien sota els principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP). Els titulars han d’informar les seves transaccions amb accions a la Comissió de Valors i Valors (SEC) també dins dels dos dies hàbils.

La Llei de Sarbanes-Oxley imposa càstigs més durs per obstruir la justícia, el frau de valors, el frau de correu i el frau per cable. El termini màxim de condemna per frau de valors ha augmentat fins als 25 anys, i el temps màxim de presó per l'obstrucció de la justícia fins als 20 anys. L'acte va augmentar de cinc a 20 anys de presó les penes màximes per frau de correu i filferro. Així mateix, la Llei Sarbanes-Oxley augmenta notablement les multes per a les empreses públiques que cometessin el mateix delicte.

La part més costosa de la Llei de Sarbanes-Oxley és la secció 404, que exigeix ​​a les empreses públiques realitzar proves de control intern àmplies i incloure un informe de control intern amb les seves auditories anuals. La prova i documentació de controls manuals i automatitzats en la informació financera requereix un enorme esforç i implicació de comptables externs, sinó també de personal informàtic experimentat. El cost del compliment és especialment onerós per a les empreses que es basen en els controls manuals. La Llei Sarbanes-Oxley ha animat les empreses a fer que els seus informes financers siguin més eficients, centralitzats i automatitzats. Tot i així, alguns crítics consideren que tots aquests controls fan que l'acte sigui costós de complir, que distreu el personal del negoci principal i descoratgi el creixement.

Finalment, la Llei de Sarbanes-Oxley va establir la Junta de Supervisió de la Comptabilitat de les Empreses Públiques, que promulga normes per als comptables públics, limita els conflictes d’interès i requereix la rotació de socis d’auditoria de plom cada cinc anys per a la mateixa empresa pública.