Protegiu els diners de la jubilació de la volatilitat del mercat

La confiança creixent dels Estats Units en 401 (k) s i altres comptes de jubilació de cotització definida és una cosa de doble tall. D’una banda, com que els inversors (no els administradors de pensions) decideixen com s’inverteixen els fons, tenen un control més sobre els fons que necessitaran durant els darrers anys.

Però passen els dies en què la majoria dels inversors poden comptar amb un flux d’ingressos previsibles d’una pensió de benefici definit una vegada que la seva carrera finalitzi. Si el mercat pren un gir equivocat en el moment equivocat, pot suposar la pèrdua d’anys d’estalvis molt guanyats.

Quan es tracta d'inversions a llarg termini, un cert nivell de prudència pot ser una virtut. Els que planifiquen el proper mercat d’ors abans d’arribar es troben en una posició millor per absorbir el xoc i mantenir el seu estil de vida actual.

Aquí teniu el que podeu fer ara per protegir el vostre ou niu de la inevitable volatilitat del mercat.

Manteniu la combinació adequada de carteres

L’única cosa més important que podeu fer per mitigar el risc és diversificar la vostra cartera. Alguns inversors creuen que tenir els seus estalvis en un fons mutu significa que estan en bon estat. Malauradament, no és tan senzill.

Hi ha dos tipus clau de diversificació que hauria de realitzar tots els inversors. El primer és l'assignació d'actius. Aquest és l’import de cada classe d’actius (ja siguin accions, bons o “equivalents en efectiu” com els fons del mercat monetari).

Com a regla general, voleu disminuir la vostra exposició a explotacions més arriscades (per exemple, accions de petits caps) a mesura que us acosteu a la jubilació. Aquests títols solen ser més volàtils que els bons de gran qualitat o els fons del mercat monetari, de manera que poden posar els inversors en un forat més gran quan l’economia es dirigeix ​​cap al sud. Els adults majors, a diferència dels treballadors més joves, simplement no tenen el temps suficient per esperar una recuperació quan les existències tinguin un impacte.

És per això que és important treballar amb un assessor financer i determinar l’assignació d’actius que s’adapti millor a la vostra edat i objectius d’inversió. Com que les categories d’actius creixeran o disminuiran a diferents ritmes amb el pas del temps, és bona idea reequilibrar periòdicament el vostre compte per mantenir l’assignació coherent.

Diguem que teniu una cartera amb el 55% de les participacions en acció i el 45% en obligacions. Suposem que les accions han tingut un gran any i, a causa d’aquests guanys, ara representen el 60% del seu compte. Reequilibrar significa vendre algunes de les accions i comprar prou obligacions per mantenir el vostre perfil global de risc.

Protegiu els diners de la jubilació de la volatilitat del mercat

“Tenir una cartera amb fons obligatoris pot contrapesar la volatilitat del mercat. Al mateix temps, una quantitat suficient de fons borsaris pot ajudar a preservar la inflació principal i la contrapesa ", diu Daniel Schutte, MBA, Credo Wealth Management, Denver, Colo.

L’altre tipus de diversificació es produeix dins de cada categoria d’actius. Si el 50% de la vostra cartera està dedicada a accions, busqueu un bon equilibri entre accions de gran i petit capital i entre fons orientats al creixement i al valor. La majoria dels assessors suggereixen tenir una certa exposició a fons internacionals també, en part perquè redueix el cop d'una caiguda econòmica dels Estats Units.

Tingueu en compte que no tots els vincles es creen iguals. Per exemple, el deute de les companyies amb una qualificació de crèdit baixa –conegudes com a “bons de brossa” - està més estretament relacionat amb el rendiment del mercat de valors que els bons de gran qualitat. Per tant, aquestes últimes representen un millor contrapès a les existències del vostre compte.

"La majoria de nosaltres en el món financer coneixem la classe d'actius 'edredó': la imatge amb totes les caselles de colors que mostra quina classe d'actius va funcionar millor durant un any en concret. Doncs bé, s’anomena edredó per una raó… els diferents colors, classes d’actius, s’escampen per tot el lloc d’any en any! Els mercats emergents, per exemple, van estar al capdamunt el 2007, a la part inferior del 2008 i de nou al 2009. Durant els últims 10 i 15 anys, moltes classes d’actius diferents han estat en el primer lloc ”, afirma Carol Berger., CFP®, Berger Wealth Management, Peachtree City, Ga. “Amb aquesta manca d’un“ patró ”, per així dir-ho, per què algú intentaria predir quina superació? Aquesta és una manera d’explicar als meus clients la importància de diversificar ”.

L’objectiu és tenir una barreja adequada d’actius que històricament no augmenten ni cauen exactament al mateix temps.

Teniu uns diners efectius a mà

Els que ja estan jubilats han de mantenir un delicat acte d’equilibri. Per protegir-se de la superació dels seus actius, la majoria de planificadors financers suggereixen mantenir-se com a mínim en algunes accions.

Al mateix temps, els jubilats han de ser més prudents amb les seves inversions perquè no tenen l'horitzó de llarg temps que fan els inversors més joves. Com a salvaguarda contra els descensos econòmics, alguns professionals de la inversió suggereixen mantenir fins a cinc anys despeses en efectiu o equivalents en efectiu, com ara bons a curt termini, certificats de dipòsit i factures del Tresor.

“Quan et retires, la majoria de les despeses haurien de ser relativament estables. No obstant això, de vegades, una despesa important pot comportar-se inesperadament. Quan això passi, no podeu compensar-ho treballant més hores. Haureu de fer front a aquestes despeses aprofitant els vostres estalvis. L’últim que voleu fer és treure diners de les vostres inversions quan hagin baixat temporalment a causa de les condicions del mercat ”, afirma Kirk Chisholm, gerent de riquesa de Innovative Advisory Group a Lexington, Mass.

Si us preocupa que la taxa d’inflació creixi i es reduirà al vostre poder adquisitiu, considereu tenir alguns dels vostres “equivalents en efectiu” en forma de valors protegits per inflació del Tresor o TIPS. Mentre que el tipus d’interès d’aquests títols és fix, el valor nominal augmenta amb l’índex de preus al consum. Així, si la taxa d'inflació arriba al 4% anual, la vostra inversió creix al mateix temps.

"Si podeu obtenir un nivell de ingressos actuals digne amb un punt de consulta, el component d'ajust de la inflació manté el poder adquisitiu del principal intacte. Recordeu, però, que si compreu un TIP amb prima i entrem en un període de deflació, els ajustaments futurs de la inflació podrien ser negatius ", afirma Stephen J. Taddie, CBE ™, CFM, soci gestor de Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Ariz.

Ser disciplinat sobre les retirades

En poques paraules, com més diners hagueu agafat, millor serà la vostra posició en cas que sorgeixi un mercat de l'ós. Això pot semblar senzill, però hi ha massa jubilats que sobrepassa la jubilació, cosa que comporta decisions pobres sobre inversions que es desesperen.

L’antídot: disciplina en els vostres hàbits de despesa. La majoria d’experts suggereixen retirar no més del 3% al 5% dels vostres fons l’any primer de jubilació per mantenir un estil de vida sostenible. A partir d’aquí, podeu ajustar la vostra retirada anual per mantenir el ritme de la inflació. Així, si calculeu que podeu treure 2.000 dòlars al mes el primer any i els preus al consum augmenten un 3% anual, la vostra assignació creixerà fins als 2.060 dòlars el segon any.

En planificar la bonificació de retirada, elimineu la necessitat de liquidar una gran quantitat d’actius a preus de venda de foc simplement per pagar les factures. "Els errors dels jubilats sovint provenen de retirar-se massa dels seus actius de jubilació abans d'hora i del pànic quan els mercats lluiten. Assegureu-vos que teniu un pla sòlid i hi aneu ", diu Patrick Traverse, fundador de MoneyCoach, Mt. Agradable, SC

No deixeu que les emocions es facin càrrec

Si hi ha una tendència a evitar a l’hora d’estalviar per a la jubilació, és impulsivitat. Quan les accions s’estan plonjant, és temptador intentar reduir les pèrdues venent accions. Però la majoria de les vegades, els inversors opten per actuar després de la caiguda.

Et convindrà més quedar-se al curs quan les coses estan en brut. Si reequilibreu el vostre ou niu de forma regular, potser comprarà més accions quan el mercat estigui a la baixa per mantenir la vostra assignació al seu abast. Si compres a un nivell més baix o a un nivell mínim, esteu disposats a maximitzar els beneficis quan el mercat acabi rebotant.

És igualment important tenir una mà contínua quan l’economia es redueix. Si encara esteu estalviant per a la vostra jubilació, resisteix la voluntat de retallar quan el vostre 401 (k) superi les expectatives. El mercat sempre tindrà altes i baixes. Els que estiguin per davant de les expectatives anteriors a un mercat d’ós tindran sempre més fàcil manejar el resultat.

"La majoria de la gent pensa en el risc com" la mida de la probabilitat que pugui passar alguna cosa dolenta ". No estic d'acord. El risc és la mida de la probabilitat que passi alguna cosa inesperada i els esdeveniments inesperats també podrien ser bons. És una corba de campana ", afirma John R. Frye, CFA, director d'inversions de Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Calif." Si podeu sobreviure als efectes a curt termini d'una crisi, podeu permetre el risc i no hauria de caure en la idea que hauria de pagar un preu alt per cobrir-lo. Tinc desenes de clients jubilats que es van mantenir totalment invertits (en accions) a través del deliciós mercat del 2008-2009. Tots estan agraïts que ho hagin fet ”.

La línia de fons

Per la seva naturalesa, l’economia sempre experimentarà cicles de bonança i rebombori. Els inversors que adopten un enfocament disciplinat i que diversifiquen la seva cartera gairebé sempre estan en una posició millor quan es produeixi el proper mercat de l’ós.