Indicadors per a estocs de sobrecàrrega i sobrevenda

Identificar les existències sobrecompres o despeses pot ser una part important per establir entrades comercials viables. Tot i que hi ha diversos indicadors que es poden utilitzar per avaluar aquestes condicions, alguns són més populars que d’altres. Dos dels indicadors més habituals de les condicions de sobrecàrrega o de despesa són l’índex de força relativa (RSI) i els indicadors estocàstics. Cada mesura té els seus punts forts i febles, però, com la majoria d’indicadors, són més forts quan s’utilitzen en tàndem.

Desenvolupat per J. Welles Wilder Jr., la RSI és una mesura de l'impuls de variació de preus d'accions. El RSI és un oscil·lador en rang, el que significa que oscil·la entre 0 i 100 depenent del rendiment de seguretat subjacent i es calcula a partir dels beneficis mitjans de les sessions anteriors enfront de les pèrdues. A mesura que augmenta el nombre de sessions utilitzades en el càlcul, la mesura es fa més precisa. Quan el RSI d'una determinada seguretat s'aproxima al 100, és una indicació que els guanys mitjans superen cada cop més la mitjana de pèrdues en el termini establert. Com més alta sigui la RSI, més forta i forta és la tendència alcista. D'altra banda, un baix i llarg agressiu resulta en una RSI que progressivament es mou cap a zero.

Es consideren sobrecompres els nivells de RSI superiors a 80 o més, ja que això indica una despesa especialment elevada de preus successivament superiors. Es considera que el nivell de RSI és inferior a 30 o inferior.

Els indicadors estocàstics, com el RSI, són oscil·ladors lligats a rang. Tanmateix, quan el RSI es calcula en funció de guanys i pèrdues mitjanes, l’estocàstica compara el nivell de preus actual amb el seu interval en un període de temps determinat. Les existències tendeixen a tancar-se a prop de les seves màximes en un nivell ascendent i a prop de mínims en tendència a la baixa. Per tant, l’acció de preus que s’allunya més d’aquests extrems cap a la meitat de la gamma s’interpreta com un esgotament de l’actualitat de tendència.

Un valor estocàstic de 100 significa que la sessió actual s'ha tancat al preu més alt en el termini establert. Es considera un valor estocàstic superior a 80 o una indicació d'un estat de compravenda elevada, amb valors de 20 o inferiors que indiquen un estat de despesa.

Tant l'índex de força relativa com l'estocàstica tenen fortaleses i debilitats. Com la majoria d’indicadors tècnics, són més forts quan s’utilitzen en tàndem i en combinació amb altres eines dissenyades per establir punts d’entrada comercial òptims.