Comercialització gratuïta de corredors interactius i llançament de massa

Interactive Brokers Group, Inc., que ja proporciona una de les plataformes comercials de menor cost, ha anunciat el llançament d’octubre d’IBKR Lite, una nova oferta que proporcionarà operacions sense comissió en accions cotitzades en borsa dels Estats Units i fons borsats en borsa (ETFs) ). Aquest anunci es basa en el llançament de l'aplicació per a massa, que permet la negociació sense comissions per una quota de subscripció d'1 duro al mes.

IBKR Lite té una mica de captura, però l'empresa està molt avançada. Les operacions comercialitzades a IBKR Lite s'encaminen a fabricants del mercat que paguen als corredors interactius pel flux de comandes, en lloc de buscar la millor execució mitjançant l'encaminador d'ordres intel·ligent de IB. La nova oferta complementarà els serveis existents de Interactive Brokers, rebrandats com IBKR Pro. Les comissions sobre classes d'actius fora de renda variable i ETF dels Estats Units, com opcions, futurs i accions en borses internacionals, seran subjectes als calendaris de preus habituals de l'empresa.

Els clients d’IBKR Lite poden accedir a dades de mercat en temps real gratuïtes mitjançant el programa del Portal de clients d’escriptori, així com aplicacions mòbils per a iOS i Android. Només els clients d’IBKR Pro poden utilitzar l’estació de comerç d’operacions (TWS) extremadament potent de Interactive Brokers, que conté una gran quantitat d’eines d’anàlisi, tal com es detalla a la nostra revisió.

Dough, que afegeix nous clients de la seva llista d'espera en línia, només funciona amb aplicacions iOS i Android i es centra en la personalització i l'educació. Els clients de Dough podran ubicar operacions sense comissió en la seva atractiva plataforma, que inclou vídeos i articles educatius, pagant una quota d’abonament d’1 duro al mes. Al llançament, Dough només permet la negociació de renda variable i ETF, però com a filial de tastytrade esperen oferir opcions de negociació a finals de 2019. Properament tindrem una revisió pràctica d’aquesta plataforma.

Altres serveis, sobretot Robinhood, que ofereixen negociació gratuïta també fan encàrrecs per generar pagaments per al flux de comandes, però no estan tan al capdavant. El YouInvest de JP Morgan, similar al de Merrill Edge, ofereix operacions de capital gratuït a clients que mantenen determinats saldos de comptes als seus bancs pare. TradeZero compta principalment amb accions gratuïtes i el comerç d’opcions, combinat amb una plataforma que permet als venedors curts localitzar accions que poden prendre en préstec.

Fa un any, el vicepresident executiu de Interactive Brokers, Steve Sanders, ens va dir que la seva empresa no estava plantejant una resposta al llançament de negociació gratuïta a YouInvest. Aleshores, va dir: "No tenim previst fer caure les nostres comissions i no considerem que JPMorgan sigui un competidor." El canvi de direcció corporativa és explicat per Thomas Peterffy, president i conseller delegat d'Interekers Brokers, en un comunicat "Per atreure un públic més ampli, hem volgut eliminar qualsevol impediment per obrir un compte IBKR. Amb la incorporació de cap comissió ni comissió per comerciar accions i ETF de cotització de borsa dels Estats Units, sense mínims de compte i sense cap cost per mantenir un compte d’IBKR Lite, creiem que els corredors interactius oferiran les millors opcions de preus tant per a inversors professionals com per a minoristes. "

Però hi ha més costos a tenir en compte a l’hora d’utilitzar un corredor en línia que les comissions per realitzar un comerç. Si comenceu per marge, heu de comprovar la quantitat que cobrarà el corredor. Els clients d’IBKR Lite pagaran taxes de marge que oscil·len entre un màxim del 3, 4% i el mínim del 2, 2%, molt inferior als altres corredors en línia.

Si les comissions continuen aquesta carrera a zero, els corredors trobaran altres maneres de guanyar diners. Els efectius inactius dels comptes de clients són un centre de beneficis, ja que alguns corredors de comissions zero no hi paguen cap interès. També guanyen diners prestant valors a venedors curts i mantenint els ingressos del préstec. Els clients d’IBKR Lite, però, poden participar en el programa de préstecs d’accions de Brokers interactius, el Programa de millora de rendiments d’accions, i també guanyen interès per saldos d’efectiu superiors a 10.000 dòlars.

Només recordeu: si no pagueu pel servei, sou el producte.