Les existències biotecnològiques podrien conduir el Ral·li d’Estiu

Les existències biotecnològiques van augmentar l'11 de maig després que el president Trump va exposar una sèrie de mesures que l'administració podria fer per controlar el preu dels medicaments que va disparant. La manca de detalls va provocar una manifestació de socors basada en l'escepticisme que les iniciatives passaran al Congrés i la seva profunda confiança en les contribucions de la indústria. Algunes de les propostes podrien fins i tot augmentar els preus, com eliminar els gestors de beneficis de farmàcies que han actuat com a porters dels darrers anys.

El sector es va incorporar a principis del 2018, però els components del xip blau van baixar de forma brusca els caps petits i mitjans, mantenint majors fons al nivell de resistència del 2015 o per sota. De fet, tres dels cinc components amb més capitalitat encara cotitzen per sota de les mitjanes mòbils exponencials (EMA) de 200 dies, amb problemes propers a les cinc dècades mínimes. Una recuperació basada en grans àrees serà gairebé impossible sense aquests pesos pesats de gran rendiment.

No obstant això, els cicles de força relativa preveuen que el sector biotecnològic entrarà en una onada de recuperació en el mes que ve, elevant els màxims rendiments a nous màxims. El ral·li hauria de flotar tots els vaixells, però els comerciants i els inversors poden necessitar decidir si són pescadors de fons, jugant els components més caiguts o seguidors de tendència, comprant els màxims gairebé anuals i amb l’esperança de vendre encara més amunt a mesura que es desplegui el nivell. (Vegeu també: Un sector primari del sector biotecnològic .)

El S&P SPDR Biotech ETF (XBI) ofereix la més àmplia exposició a taps mitjans i petits, amb només un 12% de taps grans en una metodologia de ponderació igualada. Va registrar rendiments dramàtics després del fons del 2009, augmentant més del 600% en el màxim de 91, 10 dòlars de juliol del 2015 i va baixar força el 2016. La pujada des d'aleshores ha fet un seguiment d'un canal de pujada poc profunda, però els beneficis han estat constants, amb el fons. tancant els vuit quarts passats en verd.

El ral·li va assolir el màxim de 2015 el gener de 2018 i va produir un augment de compra fins a un màxim històric de 97, 98 dòlars, seguit d'un fracàs fallit que va reforçar la franja comercial de tres anys. Va trobar suport als 80 dòlars més baixos al febrer i ha passat els últims tres mesos encallat en un patró rectangular que es troba entrecreuat en el màxim anterior. Els toros esperen que aquesta correcció a través del temps en lloc del preu produeixi una ruptura, mentre que els óssos esperen beneficiar-se d’un doble topall a llarg termini.

La mitjana mòbil exponential de 200 dies (EMA) s'ha alineat amb el suport a curt termini, dibuixant una línia d'óssos a la sorra als 80 anys més baixos. Una anàlisi permetria fer senyals perilloses de venda que poguessin incrementar-se en una tendència a la baixa, exposant l'ETF a un viatge als anys 60. No obstant això, l'acumulació sòlida i el bon patrocini institucional afavoreixen un resultat alcista, ja que la recuperació de l'impuls adquirit després que el fons estableixi un suport a 100 dòlars.

[ Consulteu el capítol 3 del curs d’anàlisi tècnica de l’Acadèmia Investopedia per obtenir més informació sobre l’ús de nivells de suport i resistència per establir la vostra estratègia comercial ]

El Fons iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETB (IBB) ha baixat el seu rival en els darrers anys, mantingut per una metodologia ponderada en el mercat per afavorir els rendiments superiors. També va augmentar més del 600% entre el 2009 i el 2015, destacant l’interès ampli durant aquest període de recuperació. El fons es va vendre de 133 a 80 dòlars després del top, trobant suport a principis del 2016, i va entrar en un canal poc profund que ha generat més dolor que plaer durant els darrers dos anys.

La posició ascendent es va aturar al nivell de retrocés de vendes de .618 Fibonacci prop de 115 dòlars a l'octubre de 2017, generant un rebutge seguit d'un brot de gener de 2018 que va registrar un màxim de dos anys en 119.30 dòlars. Es va vendre el mes de febrer, cosa que va suposar una fallida i es va revertir al mateix nivell a març. Dues proves al mínim de 2018 prop de 100 dòlars han atret els compradors, però l’acció de preus ha completat ara un patró complex de cap i espatlles.

Un desglossament de l'escot produirà senyals baixistes que afavoreixen un descens de la mesura mesurada en 80 dòlars, cosa que també suposa el suport del 2016. Afortunadament per als toros, el volum de balanç (OBV) no està cooperant amb aquest trist escenari perquè acaba d’arribar a un màxim de quatre anys, generant una divergència alcista que preveu que el preu es mantindrà a l’altura. Tot i així, el fons ha de pujar la línia de tendència vermella a 110 dòlars per negar el patró baixista i millorar el to tècnic. (Per a més informació, vegeu: Les existències biotecnològiques estan distribuïdes .)

La línia de fons

Les existències biotecnològiques han lluitat fins ara el 2018, però podrien conduir un ral·li d’alleujament a l’estiu, amb components de petites i mitjanes ofertes el màxim valor. (Per a més lectura, consulteu: 5 millors accions de biotecnologia per al 2018. )