Val la pena el fons del mercat monetari USAA? (USAXX)

Un fons del mercat monetari és una alternativa segura a la inversió en accions o al manteniment de diners en un compte tradicional d'estalvi bancari. Aquests fons reuneixen els diners dels inversors per adquirir valors segurs i altament líquids, com ara notes del Tresor (notes T) i certificats de dipòsit (CD). En un entorn normal de tipus d’interès, els fons del mercat monetari ofereixen taxes d’interès més elevades que els comptes d’estalvi i proporcionen el mateix nivell de seguretat. Això els converteix en ideals per als inversors que busquen un lloc segur per aparcar els diners que necessiten per accedir en un futur proper, però també busquen guanyar tant d’interès. A causa que els tipus d'interès es van reduir a fons a conseqüència de la Gran Recessió del 2007-2009, la diferència de rendiment entre els comptes del mercat monetari i els comptes d'estalvi s'ha reduït, en alguns casos a zero. Anys després, encara és rar trobar un compte del mercat monetari que pagui fins i tot un punt percentual complet en el rendiment.

El Fons del mercat monetari USAA (USAXX), ofert per la United Services Automobile Association (USAA), compta amb 205 participacions, moltes d’elles concentrades a les indústries bancàries, educatives i d’hostaleria. El fons ofereix tarifes baixes per als inversors que mantenen saldos mensuals mínims o accepten dipòsits periòdics mensuals. Va suposar un fort creixement fins a la caiguda del tipus d’interès el 2009. Per la seva banda, el fons té una història que no ofereix millors rendiments que la majoria de comptes d’estalvi bancari, i no es presenta amb la cobertura de la Corporació Federal d’Assegurances de Dipòsits (FDIC).

Compres per emportar

• Un fons del mercat monetari és una alternativa segura a la inversió en accions o al manteniment de diners en un compte tradicional d'estalvi bancari.
• El Fons del mercat monetari USAA (USAXX), ofert per la United Services Automobile Association (USAA), inclou 205 participacions.
• A l’inconvenient, el fons té una història que no ofereix millors rendiments que la majoria de comptes d’estalvi bancari, i no reuneix la seguretat de la cobertura de la Dipòsit Federal Insurance Insurance (FDIC).

Resum del fons

El Fons per al mercat de diners de la USAA requereix una inversió inicial de 1.000 dòlars. Aquest requisit es redueix a zero per als inversors que acceptin dipòsits automàtics de 50 dòlars o més al mes. No hi ha cap quota mensual sempre que es mantingui un saldo mínim de 1.000 dòlars o un dipòsit recurrent de 50 dòlars. En cas contrari, el fons comptava amb una proporció de despesa anual del 0, 63% a l'octubre de 2018. El fons l'ofereix USAA, una companyia amb seu a Texas que ofereix serveis financers, incloent-hi banca i assegurances, a membres de l'exèrcit i a les seves famílies immediates.

Participacions del fons

Les cinc participacions més importants del fons són valors de deute a curt termini dels grans bancs. Una obligació corporativa a curt termini paga uns interessos inferiors a un vincle a mitjà o llarg termini comparable, però és molt més segura, ja que comporta una menor sensibilitat a les taxes d’interès. La majoria de les participacions de bons del Fons del Mercat monetari USAA són notes de tipus variable (FRN) o les que paguen un tipus d’interès ajustable en funció d’un punt de referència, com el LIBOR (London Interbank Offered Rate).

El Fons del mercat monetari USAA té bons a curt termini de Bank of America Corporation (NYSE: BAC), JP Morgan Chase & Company (NYSE: JPM), Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) i Citigroup, Inc. ( NYSE: C).

Rendiment del fons

Des de la creació del fons el 1981, ha retornat un rendiment mitjà del 4, 65%. Fins i tot durant el segle XXI, els rendiments del fons es van mantenir durant molts anys. Un import de 10.000 dòlars invertits en el fons el gener del 2006 haurien valorat més de 11.000 dòlars a principis de 2009. De 2009 a 2016, no obstant això, el fons era fonamentalment pla, pagant el 0, 01% anual. Una inversió de 10.000 dòlars el gener del 2010 valdria menys de 10.100 dòlars a l’abril del 2016.

Els inversors no haurien d’esperar guanyar diners amb aquest fons, almenys fins que els tipus d’interès prevalguin augmentin substancialment.

La línia de fons

Per als inversors que busquen un lloc on aparcar diners, hauran d’accedir aviat, el Fons del Mercat de Monedes de l’USA ofereix una alternativa segura a efectiu o a un compte d’estalvi bancari. Com a mínim, el fons, a diferència del mercat de valors, ofereix la seguretat de la protecció principal. Tanmateix, els inversors interessats en obtenir un rendiment però que volen preservar la seguretat poden estar millor a la recerca d’un compte d’estalvi en línia, com ara els que ofereix Ally Financial (NYSE: ALLY), molts dels quals paguen l’1% o més.