Taxa clau
El tipus clau és el tipus d'interès específic que determina les taxes de préstec bancari i el cost del crèdit per als prestataris. Els dos tipus d'interès clau als Estats Units són la taxa de descompte i la taxa de fons federals.
Compres per emportar
- El tipus clau determina les taxes de préstecs per als bancs, així com el cost del crèdit per als prestataris.
- Els dos tipus de taxes clau són la taxa de descompte i la taxa de fons federals.
- El tipus clau determinarà el ritme al qual els bancs poden prendre prestat per mantenir el seu nivell de reserva.
- La Reserva Federal pot influir en la velocitat amb la qual els bancs poden prendre préstecs per ampliar o contractar l'economia nacional.
Comprensió del percentatge clau
El tipus clau és el tipus d’interès al qual els bancs poden agafar en préstec quan es quedin amb les reserves necessàries. Es poden prestar a altres bancs o directament a la Reserva Federal durant un període de temps molt curt. La taxa que els bancs poden prendre en préstec d'altres bancs s'anomena taxa de descompte. El tipus que els bancs presten a la Reserva Federal en denominen taxa de fons federals.
Quan un gran percentatge de titulars del compte decideix retirar els seus fons d’un banc, el banc es pot trobar davant de problemes de liquiditat o fons insuficients. Això significa que no tots els clients podran retirar els seus diners quan ho sol·licitin. Per evitar aquest problema, la Reserva Federal manté un sistema bancari de reserves fraccionades, que exigeix als bancs mantenir un determinat percentatge dels seus dipòsits en efectiu, també conegut com a requisit de reserva.
En el moment d’emmagatzemar grans quantitats de diners en un banc determinat, és important recordar que el seu límit de reserva en un moment determinat pot influir en la quantitat d’efectiu que podeu retirar alhora.
Consideracions especials
Les tarifes clau són una de les principals eines que utilitza el sistema de la Reserva Federal per implementar la política monetària. Quan la Reserva Federal vulgui ampliar l'oferta de diners en l'economia, normalment baixarà els tipus de descompte per tal de disminuir el cost dels préstecs. Quan la Reserva Federal estigui en fase de contracció, elevarà les taxes per augmentar el cost dels préstecs.
La Reserva Federal és capaç de controlar l’oferta de diners ajustant la taxa clau ja que la taxa principal depèn de la taxa clau. El tipus principal és la taxa de referència que ofereixen els bancs als consumidors. Com a regla general, la taxa principal nacional està tres punts percentuals per sobre del tipus de fons de la Reserva Federal. Si la taxa de fons de la Reserva Federal augmenta un cop augmentat el tipus de descompte, els bancs alteraran les seves taxes principals per reflectir aquest canvi. Per tant, les taxes dels préstecs al consum, com ara les taxes d’hipoteca i les targetes de crèdit, també augmentaran.
En augmentar les tarifes clau, el cost dels préstecs augmenta, fent que els consumidors estalvien més i gastin menys, provocant l'economia en un contracte. Baixar els tipus clau reduirà el cost dels préstecs i provocarà una disminució de l’estalvi i augment de la despesa, ampliant l’economia.
Tipus de tarifes clau
El tipus de fons federal és el tipus en què els bancs es poden cobrar els uns als altres en préstecs utilitzats per complir els seus requisits de reserva. Aquesta taxa regula el préstec durant la nit dels fons de la Reserva Federal posats a disposició de bancs del sector privat, cooperatives de crèdit i altres institucions de préstecs. Si un banc decideix prendre prestat directament de la Reserva Federal, cobra el tipus de descompte.
La Reserva Federal estableix la taxa de descompte que, al seu torn, afecta la taxa de fons federals. Si augmenta la taxa de descompte, els bancs es resisteixen a prendre préstecs, ja que el cost del préstec s'ha establert més gran. En aquesta situació, els bancs acumularan reserves i prestaran menys diners a particulars i empreses. D'altra banda, si la Fed redueix la taxa de descompte, el cost del préstec serà més barat per als bancs, portant-los a prestar més diners i a prestar més fons per complir els seus requisits de reserva.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.