Fiança de liquiditat

El desfasament de liquiditat és un terme usat en diversos tipus de situació financera per descriure una discrepància o desajust en l'oferta o la demanda d'un títol o en les dates de venciment de valors. Els bancs s'ocupen de riscos de liquiditat i de possibles llacunes de liquiditat, en la mesura que necessiten assegurar-se que disposen de prou efectiu a la mà en tot moment per satisfer les sol·licituds de fons. Quan el venciment dels actius i els passius difereixi o hi ha una demanda de fons superior a la prevista, el banc podria patir una escassetat d’efectiu i, per tant, un desfasament de liquiditat.

Trencar el desfasament de liquiditat

Una empresa també podria patir un desfasament de liquiditat quan no tingui prou diners a l’abast per satisfer les necessitats operatives i tingui venciments d’actius i passius en diferents moments. Els buits de liquiditat també es poden produir als mercats quan hi ha un nombre insuficient d’inversors per adoptar el costat oposat d’un comerç i les persones que busquen vendre els seus títols no poden fer-ho.

Per als bancs, el desfasament de liquiditat pot canviar al llarg d’un dia a mesura que es realitzen dipòsits i retirades. Això significa que el desfasament de liquiditat és més que una captura ràpida del risc de l'empresa, més que una xifra que es pot treballar durant un llarg període de temps. Per comparar els períodes de temps, els bancs, calculeu la bretxa marginal, que és la diferència entre les llacunes de diferents períodes.

Durant els primers mesos de la crisi financera mundial, alguns inversors de bons i productes estructurats van trobar que no podien vendre les seves inversions. Hi havia una bretxa de liquiditat en el fet que no hi havia parts que estiguessin disposades a prendre l’altra cara del comerç i a comprar els valors a preus deprimits. Aquesta manca de liquiditat va fer que els mercats d'alguns títols s'assequessin durant diverses setmanes.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de crisi de liquiditat Una crisi de liquiditat fa referència a un augment generalitzat de la demanda i una disminució de l’oferta de liquiditat en una economia. més Definició de diners propers A prop de diners és un terme d’economia financera que descriu els actius no en efectiu altament líquids, com ara els comptes d’estalvi, els CD i les factures del Tresor. més Definició de fallides En termes de negociació habituals, es produeix un fracàs si el venedor no lliura valors o un comprador no paga fons deguts fins a la data de liquidació. més Definició, riscos i exemples il·liquials Illiquid és l'estat d'una seguretat o un altre actiu que no es pot vendre o canviar de forma ràpida i fàcil per efectiu sense una pèrdua substancial de valor. més Què va ser la gran depressió? La Gran Depressió va ser una recesió econòmica devastadora i perllongada que va tenir diversos factors contribuents. La depressió va començar el 29 d'octubre de 1929, després de la caiguda de la borsa dels Estats Units i no es reduiria fins al final de la Segona Guerra Mundial. més Definició i exemple de risc de desajustament El risc de desajust té diverses definicions que poden referir-se a la possibilitat de contractes de swap no complerts, a inversions no adequades o a un calendari de fluxos de caixa no adequat. més Enllaços de socis