Gestió de la Companyia d'Inversions
Una societat d’inversions de gestió és un tipus d’empresa d’inversió que gestiona accions de fons emeses públicament. Les empreses d'inversió de gestió poden gestionar fons oberts i fons tancats.
Breaking Down Investment Company
Una empresa d’inversions de gestió gestiona capital per als clients mitjançant fons combinats. La legislació sobre els mercats d'inversió nord-americana ha classificat les empreses d'inversió en tres categories en virtut de la Llei de les empreses d'inversió de 1940. La secció quarta de la Llei '40 desglossa la classificació de les empreses de la següent manera: 1) certificat de quantitat nominal de l'empresa 2) confiança d'inversió unitària i 3) administració (inversió) empresa.
La secció cinquena de la Llei '40 ofereix més detalls sobre les empreses d'inversió en gestió. Les empreses d'inversió de gestió poden ser empreses de final obert o de tancament. La secció cinquena de la Llei del 40 també descriu més aquestes empreses mitjançant empreses diversificades i no diversificades.
Obert i final tancat
Les empreses d’inversió de gestió emeten accions de fons procedents d’inversions agrupades. Els inversors compren accions de fons que comporten despeses de comissió de vendes, així com despeses operatives. Els fons gestionats per empreses d’inversió de gestió han de complir la normativa de valors nord-americana. Les regulacions donen suport a activitats del mercat just, educació per a inversors i transparència. Els fons gestionats per les empreses d’inversió de gestió cotitzen en borses o mitjançant empreses de gestió oberta i es coneixen com a inversions cotitzades públicament. Les empreses d’inversió de gestió ofereixen a inversors inversions de fons agrupats que cotitzen públicament en una àmplia gamma d’estratègies d’inversió estàndard i complexes. Dins de l’univers de les empreses d’inversió de gestió, les companyies d’inversió més grans dels EUA inclouen BlackRock, Vanguard, State Street Global Advisors, Fidelity i Bank of New York Mellon Investment Management.
Fons oberts
Les empreses d'inversió de gestió oberta gestionen fons oberts. Es poden oferir com a fons mutu o com a fons borsats (ETF). Els fons oberts no tenen un nombre designat d'accions disponibles per a la negociació. L’empresa d’inversió de gestió pot emetre i bescanviar accions de fons mutuos oberts i ETFs a la seva discreció.
Es coneix que els fons mutus oberts ofereixen diverses classes de participacions. L’estructura de les empreses d’inversió de gestió oberta comparteix classes amb diferents taxes que els inversors han de pagar quan transaccionin amb un intermediari. Els fons mutus oberts no comercialitzen en una borsa de mercat. Es transaccionen a través de la societat de fons mutus. Les transaccions es processen amb el valor de l’actiu net reportat següent del fons, també conegut com a preu forward.
Els fons negociats amb borsa es cotitzen diàriament a borses. Els fons negociats amb borsa poden negociar amb descompte o prima al seu VAN. També poden cotitzar en valor nominal. La societat d’inversió de gestió ha autoritzat els participants a supervisar activament els preus de l’ETF i a la negociació de bescanvis amb la capacitat de crear i bescanviar accions al seu criteri per gestionar el preu d’un ETF.
Fons de tancament tancat
Les empreses d'inversió de gestió tancada gestionen fons tancats. Ofereixen al mercat un nombre específic d'accions en una oferta pública inicial. Les empreses d'inversió de gestió tancada no creen ni canvien accions després de l'oferta pública. Els fons tancats comercialitzen diàriament als intercanvis. Se sap que cotitzen amb descompte o prima al seu NAV.
Diversificat i no diversificat
A més de discutir sobre empreses d’inversions de gestió d’obertura final i tancada, la secció cinquena de la Llei del ‘40 ’també explica empreses d’inversions de gestió diversificada i no diversificada. Les empreses d’inversió de gestió diversificada tenen actius que s’inclouen en la norma del 75-5-10. Una empresa d'inversió de gestió diversificada entre 75 i 5-10 comptarà amb el 75% dels seus actius en altres emissors i diners en efectiu, no més del 5% dels actius en una sola empresa i no més del 10% de propietat de les accions de votació pendents de qualsevol empresa. Tota empresa d'inversió en gestió que no estigui dins de la regla del 75-5-10 es considera una societat d'inversió de gestió no diversificada.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.