Profunditat del mercat
La profunditat del mercat és la capacitat del mercat per sostenir ordres de mercat relativament grans sense afectar el preu de la seguretat. La profunditat del mercat té en compte el nivell i l'amplada general de les comandes obertes i es refereix generalment a la negociació dins d'una seguretat individual.
AMANEGUIR Profunditat del mercat
La profunditat del mercat està estretament relacionada amb la liquiditat i el volum de la seguretat, però no vol dir que totes les accions amb un volum elevat de negociacions tinguin una bona profunditat de mercat. En un dia determinat, pot haver-hi un desequilibri de comandes prou gran com per crear una gran volatilitat, fins i tot per a les existències amb un volum diari més elevat. Es va dir que la decimalització de les garrapates dels principals intercanvis nord-americans augmenta la profunditat general del mercat, com ho demostra la importància reduïda dels fabricants de mercats, una posició necessària en el passat per evitar els desequilibris de la comanda.
La profunditat del mercat és una propietat de les comandes que es troben al llibre de comandes límit en un moment determinat. És la quantitat que es cotitzarà per una comanda límit amb un preu determinat (si no està limitat per la mida), o el preu menys favorable que obtindrà una comanda de mercat amb una mida determinada (o una comanda límit que sigui limitat per mida i no per preu). Tot i que un canvi de preu pot atreure comandes posteriors, no s'inclou en la profunditat del mercat, ja que no se sap.
Per exemple, si el mercat de les accions és "profund", hi haurà un volum suficient de comandes pendents tant en el costat de l’oferta com de la sol·licitud, impedint que una gran comanda mogui significativament el preu.
L’amplitud del mercat també fa referència al nombre d’accions que es poden comprar d’una empresa determinada sense provocar apreciació del preu. Si les accions són extremadament líquides i compten amb un gran nombre de compradors i venedors, la compra d’una part d’accions normalment no comportarà moviments notables dels preus de les accions.
La profunditat del mercat existeix normalment en forma de llista electrònica de comandes de compra i venda; s’organitzen segons el nivell de preus i s’actualitzen en temps real per reflectir l’activitat actual. Tot i que de vegades, les dades estan disponibles amb càrrec, la majoria de plataformes comercials ara ofereixen alguna forma de visualització en profunditat del mercat. D’aquesta manera, totes les parts que cotitzen en una seguretat veuen una llista completa de les comandes de compra i venda pendents d’executar, juntament amb les seves mides, en lloc de simplement les millors.
Com utilitzen els comerciants les dades de profunditat del mercat
Les dades de profunditat del mercat ajuden els comerciants a determinar cap a on es podria dirigir el preu d’una determinada seguretat. Per exemple, un comerciant pot utilitzar dades de profunditat del mercat per comprendre la difusió de l’oferta de sol·licitud per a una seguretat, juntament amb el volum que s’acumula per sobre de les dues xifres. Els valors amb una gran profunditat del mercat normalment tindran un volum elevat i seran força líquids, permetent als comerciants fer comandes grans sense afectar significativament el preu del mercat. Mentrestant, es podrien moure valors amb poca profunditat si una comanda de compra o venda és prou gran.
Les dades de profunditat del mercat en temps real permeten als operadors obtenir beneficis de la volatilitat dels preus a curt termini. Per exemple, si una empresa es fa pública (comença a operar per primera vegada), els operadors poden resistir-se per una forta demanda de compra, ja que el preu de la nova empresa pública podria continuar una trajectòria a l’alça.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.