L'acció de McDonald's pot caure un 9% després dels resultats

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i un gestor de cartera.)

McDonald's Corp (MCD) continua lluitant, amb les accions més baixes del 10% respecte dels màxims màxims de gener. Els operadors de les opcions en borsa aposten per empitjorar-se, caient aproximadament un altre 9% després dels resultats del segon trimestre de dijous abans de l'obertura del mercat de valors.

Es preveu que l’empresa de menjar ràpid reporti un fort creixement de guanys d’uns 11, 3%, però es preveu que els ingressos caiguin un 12%. El gràfic tècnic de McDonald's segueix tenint un aspecte feble i també suggereix que l'estoc podria baixar encara més en les properes setmanes, d'acord amb les opcions d'apostes.

Dades MCD de YCharts

Apostes bajistes

Les opcions que caduquen el 21 de setembre impliquen que les accions puguin augmentar o caure al voltant d’un 6, 4% del preu de vaga de 155 dòlars. Situa les accions en un rang de negociació entre els $ 145 i els $ 165. Però el nombre d'apostes que cauran les accions supera enormement les apostes augmentarà en una proporció d'aproximadament 8 a 1, amb aproximadament 4.700 contractes de venda oberta.

Alguns aposten per la caiguda de les accions per sobre del 9% fins als 144 dòlars, amb un preu aproximat de 158, 70 dilluns. Les opcions de venda de 145 dòlars van suposar un gran salt en l'interès obert el 24 de juliol, que van augmentar més del triple fins a 5.300 contractes oberts. Amb les opcions de negociació d’uns 1 dòlars per contracte, el comprador de les vendes necessitaria que les accions caiguessin fins a 144 dòlars per esclatar-se, si es mantenien els contractes fins que caduca.

Ingressos d’enfonsament

Els ingressos han estat disminuint constantment per McDonald's des del setembre del 2013 quan van assolir els 7.3 bilions de dòlars per a aquest trimestre. Basant-nos en estimacions de 5.32 milions de dòlars per als propers resultats, els ingressos es reduirien fins a un 27% en els últims cinc anys. Mentrestant, els resultats han augmentat i es veu que augmenten fins a 1, 93 dòlars per acció durant el segon trimestre. Des del segon trimestre del 2016, els beneficis han augmentat gairebé un 33%, i la major part d'aquest creixement es va produir en la reducció de costos.

Dades d'ingressos (trimestrals) de MCD per YCharts

Gràfic feble

El gràfic tècnic també és feble, i les accions se situen just per sobre del suport tècnic a 155, 50 dòlars. Si les existències baixen d’aquest nivell de suport, pot caure fins a un 6% fins a uns 148 dòlars fins al següent nivell de suport tècnic. L’índex de força relativa està en tendència inferior des del pic del novembre de 2016 a nivells de compravenda superior. Suggereix que l’impuls alcista ha sortit constantment de les accions. El volum també s'ha reduït, cosa que indica que el nombre de venedors disminueix o que els compradors tenen poc interès en les accions. Atès que les apostes de baix rendiment i opcions baixistes de les existències, pot ser que es tracti de compradors que no tinguin convicció.

Després de gairebé sis mesos d’estancament, el proper informe de resultats de McDonald’s serà un moment ideal per a les accions. Sembla que el mercat està enviant un missatge fort.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.