Microsoft caurà un 11%, malgrat les previsions de benefici alcista

Les accions de Microsoft Corp (MSFT) han augmentat un 56% en l’últim any, impulsades per l’augment dels ingressos pel creixement explosiu de la seva unitat de computació en núvol. Pot ser el moment per respirar. Alguns operadors apostant per apostar per les accions es reduiran fins a un 11% en els propers sis mesos.

La visió baixista dels comerciants a curt termini contrasta amb les estimacions dels resultats alcistes dels analistes i els objectius de preus. (Vegeu: Microsoft Stock pot augmentar un 10% en vendes de núvols fortes. )

Dades MSFT de YCharts

Apostes Bearistes

Diversos operadors opcionals veuen que la companyia de programari cau la data de caducitat del 18 d'abril de l'any vinent. El baixista que va suposar la vaga de 105 dòlars va augmentar l'interès obert fins a superar els 10.000 contractes, apostant per la caiguda de les accions. Per a que el comprador d'aquestes cotitzacions aconsegueixi un benefici, l'acció hauria de disminuir per sota dels 101, 50 dòlars. El valor de les participacions obertes és d’uns 3, 5 milions de dòlars, una aposta important.

Un augment del 8%

Per contra, els analistes que cobreixen Microsoft veuen que les accions augmenten més del 8% fins als 124 dòlars. Són aclaparadorament alcista, amb un 91% dels 34 analistes que cobreixen les accions amb una qualificació de compra o superior. Només hi ha un analista amb una qualificació de venda a les accions.

Aquest optimisme prové de la perspectiva de resultats. Els analistes veuen que els ingressos van augmentar més del 10% durant l'exercici 2019 amb un creixement d'ingressos superior a l'11% fins als 122.900 milions de dòlars. Els analistes han elevat les seves estimacions des de juliol.

MSFT Anual EPS Estimacions de dades de YCharts

Fort creixement

Els analistes també veuen que el creixement continua en l'exercici 2020 ja que els ingressos augmenten un 15% i els ingressos un 10%. (Vegeu: L’acció de Microsoft pot augmentar un 12% en previsió augmentada. )

Ressolució tècnica

Per cert, els gràfics tècnics també admeten la visió baixista dels comerciants d’opcions. Els gràfics suggereixen que l'estoc pot perdre força després que el mes d'abril s'hagi incrementat en una pujada alcista. L’índex de força relativa (RSI) ha estat més avall, tot i que el preu de les accions continuava fent nous màxims, una divergència baixista, cosa que suggereix que les accions baixaran. El RSI va començar a tendir a l'agost més baix que va superar els 70 anys.

Tot i que els fonaments bàsics per a les accions semblen forts, les accions semblen vulnerables per un retrocés durant els pròxims mesos en funció del gràfic tècnic i les apostes d’opcions. Aquesta reducció pot ser només a curt termini, sempre que la companyia continuï reportant resultats sòlids.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.