Sobres mitjans en moviment: una eina de comerç popular

Les mitjanes mòbils (MA) són una eina de comerç popular. Malauradament, són propensos a donar falsos senyals als mercats de pica mà. Mitjançant l’aplicació d’un sobre a la mitjana mòbil, es poden evitar algunes d’aquestes operacions de neteja i els comerciants poden augmentar els seus beneficis. El comerç de sobres ha estat una eina preferida entre els analistes tècnics des de fa anys, i incorporar aquesta tècnica amb MA permet una combinació útil.

Què és un sobre?

Les mitjanes mòbils es troben entre les eines més fàcils d’utilitzar disponibles pels tècnics del mercat. Es calcula una mitjana mòbil simple afegint els preus de tancament d’una acció en un nombre determinat de períodes de temps, normalment dies o setmanes. A tall d’exemple, es calcula una mitjana mòbil simple de 10 dies afegint els preus de tancament durant els darrers 10 dies i dividint el total per 10. El procés es repeteix l’endemà, utilitzant només les dades més recents de deu dies. Els valors diaris s’uneixen per crear una sèrie de dades, que es pot agafar en un gràfic de preus. Aquesta tècnica s'utilitza per suavitzar les dades i identificar la tendència de preus subjacent. (Aprendre a analitzar gràfics pot ser de gran ajuda a l’hora de prendre decisions comercials. Consulteu el tutorial d’ anàlisi dels patrons de gràfics per obtenir més informació).

Els senyals de compra simples es produeixen quan els preus se situen per sobre de la mitjana mòbil; Els senyals de venda es produeixen quan els preus baixen de la mitjana mòbil. Aquesta idea s'il·lustra mitjançant un exemple històric de les accions de Starbucks (NASDAQ: SBUX) a partir del 2007. La figura 1 indica que les fletxes grans mostren les operacions guanyadores, mentre que les fletxes més petites mostren la pèrdua de les operacions quan es consideren els costos de negociació.

Figura 1: El gràfic mensual de Starbucks mostra que un simple sistema de creuament mig mòbil hauria captat les grans tendències

Font: TradeNavigator

Inconvenients dels sobres

El problema de la confiança en les mitjanes mòbils per definir els senyals de negociació és fàcil de detectar a la figura 1. Mentre que el comerç guanyador que es mostra en aquest gràfic era molt gran, hi havia cinc operacions que van provocar petites guanys o pèrdues durant un període de cinc anys. És dubtós que molts operadors tinguin la disciplina per complir el sistema per gaudir dels grans guanyadors. (Per a informació relacionada, vegeu Paciència és la virtut del comerciant .)

Per limitar el nombre d’ofertes de xàfecs, alguns tècnics van proposar afegir un filtre a la mitjana mòbil. Van afegir línies que eren una quantitat superior i inferior a la mitjana mòbil per formar sobres. Les operacions es realitzaran només quan els preus passessin per aquestes línies de filtre, que s'anomenaven sobres perquè envoltaven la línia mitjana mòbil original. A la figura 2 es mostra l'estratègia de situar les línies un 5% per sobre i per sota de la mitjana mòbil per formar un sobre.

Figura 2: Afegint línies un 5% per sobre i per sota de la mitjana mòbil dels formularis de sobres de mitjana mòbil.

Font: TradeNavigator

En teoria, les sobres mitjanes mòbils funcionen no mostrant el senyal de compra o venda fins que no s’estableixi la tendència. Els analistes van raonar que exigir un tancament del 5% per sobre de la mitjana mòbil abans de passar molt de temps haurien d’evitar que les operacions ràpides siguin propenses a pèrdues. A la pràctica, el que van fer va ser augmentar la línia del whipsaw; pel que va resultar, hi havia tants mosquetons, però es van produir a diferents nivells de preus. (Obteniu informació sobre com un canvi d’orientació del mercat pot ser el vostre bitllet per obtenir grans retorns a les tendències de canvi: U-Turn to High Returns .)

Un altre inconvenient d’utilitzar sobres d’aquesta manera és que endarrereix l’entrada en les operacions guanyadores i retorna més beneficis en perdre operacions.

Fer que els sobres funcionin millor

L’objectiu d’utilitzar mitjanes mòbils o sobres de mitjana mòbil és identificar els canvis de tendència. Sovint, les tendències són prou grans com per compensar les pèrdues ocasionades per les operacions de furgonetes, cosa que fa que sigui una eina de comerç útil per a aquells que vulguin acceptar un percentatge baix de les operacions rendibles. (Per obtenir més informació sobre la identificació de les tendències del mercat, llegiu les tendències a curt, intermedi i a llarg termini .)

Tot i això, els astuts observadors del mercat van notar un altre ús per als sobres. A la figura 3, es mostra un gràfic setmanal de Starbucks amb una mitjana mòbil de 20 setmanes i uns sobres establerts un 20% per sobre i per sota de la mitjana mòbil. La majoria de les vegades, quan els preus toquen les línies de sobre, els preus són inversos. Però hi ha alguns moments en què continuen tendint, provocant pèrdues.

Figura 3: Els sobres més amplis són útils per a detectar inversions de tendència a curt termini.

Font: TradeNavigator

Un dels primers promotors d'aquesta estratègia de recompte va ser Chester Keltner. Al seu llibre de 1960, "Com guanyar diners en matèries primeres", va definir la idea de les bandes de Keltner i va utilitzar càlculs una mica més complexos. En lloc d'utilitzar el proper per trobar la seva mitjana mòbil, va utilitzar el preu típic, que es defineix com la mitjana de l'alt, baix i proper. En lloc de dibuixar sobres de percentatge fix, Keltner va variar l'amplada del sobre fixant-lo en una mitjana mòbil de 10 dies senzilla de l'interval diari (que és l'alt menys menys el baix). Aquest mètode s’il·lustra a la figura 4. (Per a una ullada més detallada dels canals de Keltner, llegiu Descobrir canals de Keltner i l’oscil·lador de Chaikin .)

Figura 4: Les bandes de Keltner contenen la major part de l’acció de preus i els operadors a curt termini poden trobar-los útils com a sistema de contrarenda.

Font: TradeNavigator

Els senyals de compra es generen quan els preus toquen la banda inferior, representada per la línia verda de la figura 4. Mentre que les bandes de Keltner són una millora respecte al sobrecentual promocional de la mitjana mòbil, encara es poden produir grans pèrdues. Com es pot veure a la part dreta del gràfic, la darrera vegada que els preus van tocar el sobre inferior d’aquest gràfic, van continuar baixant. Una simple parada de pèrdues evitaria que les pèrdues creixessin massa grans i fessin que les bandes de Keltner, o una embolcall de mitjana mòbil més senzilla, siguin un sistema comerciable amb potencial de benefici per als comerciants en tots els períodes de temps. (Llegiu sobre la importància de l’ordre stop-loss a l’ordre Stop-Loss: assegureu-vos d’utilitzar-lo .)

Més tard, John Bollinger es va basar en la idea de sobres de mitjana mòbil i bandes Keltner per desenvolupar Bollinger Bands®, que va incloure una mitjana mòbil simple amb línies dues desviacions estàndard per sobre i per sota de la mitjana mòbil. Aquesta és una manera matemàtica precisa d’implementar sobres per aconseguir un nombre elevat d’operacions guanyadores perquè Bollinger Bands® està dissenyat per contenir el 95% de l’acció del preu. (Obteniu més informació sobre els canals de Keltner i Bollinger Bands® en els beneficis de captura amb bandes i canals .)

Conclusió

Els sobres de mitjana en moviment ofereixen una eina útil per a detectar les tendències després que es desenvolupin. Eines més precises basades en la mateixa idea, com les bandes Keltner o Bollinger Bands®, són útils per identificar els punts d’inflexió d’alta probabilitat en les tendències a curt termini. Tots els comerciants poden beneficiar-se d’experimentar amb aquestes eines tecnològiques.