Organització d'autoregulació - Definició SRO
Una organització d'autoregulació (SRO) és una organització no governamental que té el poder de crear i fer complir la indústria independent i les normes i normes professionals. En el cas d’un SRO financer, com ara una borsa de valors, la prioritat és protegir l’inversor mitjançant l’establiment de regles, regulacions i establint estàndards de procediments que fomentin l’ètica, la igualtat i la professionalitat.
Exemples d’organitzacions d’autoregulació són:
- Borsa de Nova York (NYSE)
- L'Associació de Planificació Financera (FPA)
- Board of Trade de Chicago (CBOT)
- Consell Americà d'Asseguradors de Vida (ACLI)
- Autoritat reguladora de la indústria financera, Inc. (FINRA)
- Corporació de compensació d'ingressos fixos (FICC)
- Opcions Clearing Corporation (OCC)
- Institut Americà de Comptes Públics Certificats (AICPA)
També pot haver-hi organitzacions d’autoregulació específiques per al país al qual serveixen, com ara l’Organització Reguladora de la Indústria d’Inversions del Canadà (IIROC) i l’Associació de Fons Mutuos a l’Índia (AMFI). Algunes indústries també poden crear SROs amb exemples de l'American Bar Association i l'Institut d'Operacions de l'Energia Nuclear (INPO).
El propòsit dels SROs
Tot i que els SRO són organitzacions privades, encara estan subjectes a cert punt a la regulació imposada pel govern. Tot i això, el govern delega alguns aspectes de la supervisió de la indústria en organitzacions d'autoregulació.
S’aplicaran totes les lleis i regulacions governamentals aplicables, mentre que les establertes pel SRO siguin suplementàries.
Atès que el SRO té alguna influència reguladora sobre una indústria o professió, sovint pot servir de vigilant per protegir-se del frau o pràctiques poc professionals. La capacitat d’un SRO d’exercir una autoritat reguladora no prové d’una concessió de poder del govern.
En canvi, els SRO sovint aconsegueixen el control mitjançant mecanismes interns que regulen el flux d’operacions empresarials. L’autoritat també pot derivar d’un acord extern entre empreses similars. L’objectiu d’aquestes organitzacions és governar des de dins i evitar els lligams amb la governança d’un país.
Autoritat d’Organitzacions d’autoregulació
Una vegada que l’organització autoreguladora estableixi regulacions i disposicions per orientar l’activitat, aquestes normes són obligatòries. El no funcionament de la normativa donada pot tenir conseqüències, i una empresa ha d’entendre aquestes normes quan es planteja associar-se a l’ERO.
A més, el SRO pot establir estàndards que un professional o empresa ha de complir per convertir-se en membre, com ara tenir una formació específica o treballar d'una manera que la indústria consideri ètica.
Una funció addicional duta a terme pel SRO és educar els inversors en pràctiques empresarials adequades. El SRO proporcionarà informació i permetrà aportacions sobre qualsevol àmbit d'interès o interès que pugui incloure fraus o altres activitats no tètiques de la indústria. El SRO també pot ajudar els inversors a comprendre com funcionen les seves inversions i assessorar sobre mètodes per mitigar possibles riscos associats a la indústria de valors.
Compres per emportar
- Una SRO té el poder d’establir normes i normes de la indústria.
- Tot i que els SRO poden ser de propietat privada, el govern encara pot dictar les seves polítiques.
- Les indústries es poden unir i iniciar els seus propis SROs, que els permeten mantenir els problemes de competitivitat i seguretat en cas de manca de supervisió governamental.
Exemple del món real
Com a exemple, l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA) té la facultat de llicenciar els concessionaris de valors. La seva autoritat inclou la capacitat d'auditar els concessionaris i empreses associades i vetllar pel compliment de les normes vigents actualment. L’objectiu és promoure pràctiques de la indústria ètica i millorar la transparència dins del sector.
FINRA també supervisa l'arbitratge entre inversors, corredors i altres parts implicades. Aquesta supervisió proporciona una norma per afrontar diverses controvèrsies, tot i que també limita les accions que pot fer una empresa fora del sistema. FINRA no és una organització governamental. En canvi, es tracta d’una organització privada poblada per empreses membres que consten d’institucions financeres, com ara corredors i professionals financers.
Per tant, les normes i regulacions promogudes i aplicades per FINRA es troben sota els auspicis d'un marc d'autoregulació. Les lleis o mandats governamentals estan sota el control de la Comissió de Valors i Valors (SEC). Les lleis del govern federal o estatal substituiran qualsevol normativa específica de FINRA.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.