Neuberger Berman: Director d’inversions

Neuberger Berman LLC, fundada el 1939, és una empresa d'assessorament financer global de gestió d'actius i de capital de Nova York. La firma té actius sota administració (AUM) de 315 mil milions de dòlars (inclosos actius alternatius com capital privat i fons de cobertura) al 30 de setembre de 2018 amb 32 oficines a 20 països. Neuberger Berman era una divisió de Lehman Brothers el 2008, però era un actiu valuós, no motiu del fracàs de la firma. Durant la liquidació de Lehman Brothers el 2009, la direcció va crear una compra privada per part dels empleats. Neuberger Berman és avui una de les majors empreses del món de la gestió d’actius propietats per empleats.

Direcció

George Walker ha estat president i conseller delegat des del 2009. Abans d’això, era el responsable global de la divisió de gestió d’inversions a Lehman Brothers i ha estat fonamental per organitzar la compra dels empleats. El president i director d’inversions, Joseph Amato, també va venir a la companyia de Lehman Brothers el 2009. Han liderat l’empresa en un camí d’expansió obrint noves oficines, oferint més serveis i creant nous productes.

Gent

Les empreses propietàries dels empleats solen tractar molt bé el seu personal. La prova d’això a Neuberger Berman és que ha estat nomenat per Pensions & Investments com a lloc privilegiat per treballar a la indústria de la gestió de diners entre el 2013 i el 2017. L’empresa té una forta política de diversitat vigent i se centra en la retenció d’empleats. El índex de retenció dels alts directius és del 96% des del 2009.

Els empleats que participen en un pla de compensació diferit poden dirigir el 50% dels seus fons a comprar accions de la companyia. Els diners que no s’inverteixin en les accions de l’empresa s’han d’invertir 100% en les mateixes carteres que els clients de l’empresa. Un dels grans punts de venda de la firma és que els seus empleats inverteixen més de 3.000 milions de dòlars en l’alineació amb els clients.

Gestors d’inversions

Els gestors de cartera de Neuberger Berman tenen una mitjana de 25 anys d'experiència en el sector i el 93% dels actius dels clients són gestionats per gestors de cartera amb més de 20 anys d'experiència. Molts gestors de cartera inverteixen diners juntament amb els seus clients.

Serveis i productes

Neuberger Berman proporciona serveis d'assessorament financer i de gestió d'inversions a fons de pensions, plans de jubilació, organitzacions benèfiques, individus rics, inversors individuals, fons sobiranistes i corporacions. El desglossament per AUM és del 66% de les institucions, el 18% dels assessors financers i el 16% dels clients privats. El 70% dels clients nord-americans representen AUM.

Tradicionalment, Neuberger Berman era una empresa de gestió d’accions amb una família de fons mutualistes tradicional. S’ha expandit cap a títols d’alt rendiment, mercats emergents, capital privat i inversions alternatives. S’està fent una gran empenta per crear inversions de fons mutuals que es gestionin més a l’estil comú per cobrir fons i capital privat. La signatura disposa de 46 fons mutus tant per a inversors institucionals com a particulars. AUM està dividida, amb 106 milions de dòlars en inversions en capital, 135 milions de dòlars en valors de renda fixa i el saldo en inversions de classes alternatives i multi-actius.

Rendiment

Neuberger Berman no informa informació sobre la devolució de comptes privats o institucionals, però és obligatori informar periòdicament sobre la informació del fons mutu. Analitzant el rendiment general de la família de fons mutus, s’obté una visió dels resultats de la gestió de la cartera de l’empresa.

El grup es va centrar fortament en la inversió en renda variable del 60, 5%, seguida dels actius de renda fixa del 33, 2%. La caixa i altres inversions van assolir el 5, 1% i l’1, 2% respectivament. JP Morgan Chase va ser el principal holding nord-americà, al 0, 96%, seguit d'Alfabet i Aspen Technology. A 30 de setembre de 2018, el rendiment mitjà mitjà de la família de fons Neuberger Berman va ser del 6, 1%, en comparació amb la mitjana de la categoria del 7, 9%. Les rendibilitats de cinc anys de la família del fons van ser del 8, 56%.

Segons Morningstar, el fons amb un millor rendiment relatiu a cinc anys va ser el fons Neuberger Berman Greater China Equity Institutional Class, que va obtenir una qualificació de cinc estrelles. El fons amb el pitjor rendiment relatiu a cinc anys, amb una qualificació de dues estrelles, va ser la classe d'inversors de fons de bons de durada curta de Neuberger Berman. Els dos fons amb les despeses més altes i menors van ser el Neuberger Berman Absolute Return Multi-Institutional i el Neuberger Berman Core Plus R6, amb uns índexs de despesa de gestió (MER) del 2, 60% i el 0, 39% respectivament.