Sense hipoteca documentada (sense document)
La hipoteca sense documentació (sense document) no té proves acreditatives dels ingressos del prestatari. En canvi, el préstec es realitza basant-se en una declaració que confirma que el prestatari pot pagar els pagaments del préstec. Aquestes hipoteques no estan regulades i no compleixen el requisit de la Llei de protecció del crèdit al consumidor per verificar raonablement el finançament del prestatari. L'avaluació del préstec es basa principalment en el potencial de revenda de l'immoble garantit i l'estructura de devolució de la hipoteca.
DESENVOLUPAMENT No hi ha cap hipoteca documentada (sense document)
La hipoteca sense documentació (No Doc) es trobava entre els culpables del col·lapse financer del 2008 que va provocar la Gran Recessió. Tot i això, continuen existint préstecs hipotecaris que no requereixen declaracions d’impostos per a la documentació d’ingressos. Els prestataris com ara els treballadors per compte propi, aquells que els seus ingressos es basen principalment en consells i contractistes independents poden tenir dificultats per documentar els seus ingressos. Els préstecs sense documents pertanyen a la categoria Alt-A de productes de préstec.
Històricament no s’ha conegut documentació i altres préstecs Alt-A per nivells elevats d’impagament i els seus impagaments generalitzats van ser un factor clau que va conduir al crèdit subprime de la crisi financera del 2008. Les regulacions de Dodd-Frank requereixen ara una documentació més gran sobre tot tipus de préstecs i en concret de préstecs hipotecaris. Ara, els estats bancaris i la documentació d’actius són requisits.
Altres tipus de préstecs Alt-A com la hipoteca sense documentació inclouen:
- El préstec de documentació baixa (document baix) requeria molt poca informació sobre els prestataris. Els prestadors solien estendre aquests préstecs només a les puntuacions de crèdit dels seus clients.
- Els programes hipotecaris sense ingressos sense actiu (NINA) no requereixen que el prestatari divulgui ingressos o actius com a part dels càlculs de préstecs. Tot i això, el prestador comprova l'estat de treball del prestatari abans d'emetre el préstec.
- El préstec declarat d'actius declarats en ingressos (SISA) permet al prestatari declarar els seus ingressos sense que hagi estat verificat pel prestador. Aquests productes també es coneixen com a préstecs mentiders.
- Els préstecs NINJA, argot per a un crèdit destinat a un prestatari sense ingressos, sense feina i sense actius, ignora el procés de verificació.
Els usuaris principals de les hipoteques sense documentació
No-Doc i altres préstecs Alt-A ajuden a les propietàries de cases i propietaris que tenen amortitzacions de despeses múltiples en les declaracions d’impostos a comprar propietats d’inversió sense documentar detalladament els seus ingressos. No obstant això, els prestadors que concedeixen préstecs No-Doc requereixen que els prestataris tinguin puntuacions de crèdit excel·lents i altes reserves d’efectiu disponibles per efectuar pagaments importants. La verificació de l'ocupació d'un prestatari només fa constar ingressos bruts mensuals a la sol·licitud.
Es requereix almenys un 30% del pagament inicial i algunes hipoteques poden arribar a arribar fins al 35% al 50%. En comparació, la majoria de les hipoteques convencionals requereixen un descompte del 20 per cent. Aquests préstecs hipotecaris també tenen un màxim de 70 préstecs-valor (LTV). La ràtio LTV es calcula com l’import del valor de la hipoteca dividit pel valor taxat de l’immoble, expressat en percentatge.
Com més gran és l’abonament del prestatari en la propietat d’inversió, més fàcil és aprovar per al préstec. Aquest model de negoci és vàlid per a moltes hipoteques perquè els prestamistes veuen que el prestatari està disposat a oferir una quantitat important de capital. Aquest pagament de grans quantitats forçoses pot significar que hi ha menys probabilitats que l'emprunteur es morirà a causa de la seva inversió considerable.
Els tipus d’interès de cap documentació i altres productes Alt-A solen ser superiors als tipus d’un préstec hipotecari tradicional. Molts d’aquests préstecs de documentació limitada prenen la base de seguretat de la posició del patrimoni en una propietat.